ניתוח טכני: נאסד"ק - ההחלטה קרובה

בסקירות האחרונות חילקתי את ההערכות לשני טווחי זמן : הארוך והקצר. טווח הזמן הארוך חובק את המגמה שהחלה ברמת 2,861 הנקודות והיא מוגדרת כמגמת ירידה. טווח הזמן הקצר מגדיר את המגמה שהחלה ברמת 2,408 הנקודות והיא מוגדרת כדשדוש. בשבוע האחרון היינו עדים לנסיגה של המדד כאשר ביום המסחר האחרון של השבוע הוא נשק לחלקה התחתון של תבנית הדשדוש ומיד זינק מעלה. עם זאת, כפי שאראה מיד, ההחלטה לגבי הכיוון קרובה ואמורה להתקבל בתוך ימים מספר.

בטווח הארוך

1. על הגרף המצורף אפשר לראות מבנה מחירים ברור של מגמת ירידה. שתי נקודות שיא יורדות ושתי נקודות שפל יורדות. מבנה זה מעיד על מגמת ירידה ומעלה את הסבירות ולפיה היא תימשך. מסקנה זו נובעת גם מקיומם של מחזורי המסחר שהאמירו במהלך גל הירידות האחרון. פרמטרים אלו מעלים את הסבירות ולפיה התחתית שקבע מדד נאסד"ק אינה האחרונה בסדרה.

2. על רקע הנתונים הקיימים, גל הירידות שעומד לתיקון הוא זה שנע בין 2,727 – 2,202 הנקודות. פוטנציאל העליות של המדד מוגבל לרמות שבין 2,406 – 2,530 הנקודות לכל היותר. בינתיים, תיקן מדד נאסד"ק את המינימום הנדרש.

בטווח הקצר

3. כפי שאפשר לראות על הגרף המצורף, תהליך התיקון שהחל ברמת השפל 2,202 הנקודות ונמשך עד היום. לובש צורה של דשדוש שנע בין שני קווים הנעים בכיוונים מנוגדים. דינאמיקה זו מלמדת על חילוקי דעות מהותיים בכל הנוגע למהלך הבא בשוק. מחד, הקונים המוגדרים על ידי קו המגמה העולה, מאמינים שכיוונו של השוק מעלה. מנגד, המוכרים המיוצגים על ידי קו המגמה היורד, סבורים שכיוונו של השוק אמור להמשיך דרומה. חילוקי דעות אלו באים לידי ביטוי, בדרך כלל, תוך מהלך חד. בשבוע האחרון, כפי שאפשר לראות על הגרף, נשק המדד לקו המגמה התחתון ומיד זינק מעלה. עוד אפשר לראות את קרבתו של המדד לקדקוד המשולש, דבר המעלה את הסבירות ולפיה ההחלטה לגבי המהלך הבא קרובה.

רמות תמיכה והתנגדות

1. רמת 2,419 הנקודות משמשת כרמת ההתנגדות הקרובה ביותר. הסיכוי שתישבר כלפי מעלה קלוש למדי.

2. תמיכה ברמת 2,265 הנקודות. שבירתה של רמה זו כלפי מטה אמורה לשמש כבסיס לסיומו של התיקון וחידוש מגמת הירידה.

סיכום

התיקון לקראת סיום. העובדה שמדד נאסד"ק תיקן את המינימום הנדרש והעובדה שהוא קרוב לקדקוד המשולש המייצג את תהליך התיקון, מעלה את הסבירות ולפיה ההחלטה לגבי המהלך הבא – קרובה.

* הכותב משמש כמנהל המקצועי של המרכז להשכלה פיננסית ומלמד את שיטת הניתוח הטכני במסגרת המכללה

* הערה : כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.

* אין בסקירה זו משום המלצה לקנות או למכור את השוק או מניות ספציפיות. סקירה זו מוגשת כאינפורמציה טכנית נוספת. העושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.