הירשמו
  1. ראשי
  2. שוק ההון
אייל משה
צילום: האב

האב צונחת עוד 42%; משרד הביטחון פסל אותה אחרי זכייה במכרז

בחברה לא פירטו על סיבת הפסילה; כבר בחמישי ולאחר הביקורת בביזפורטל מחקה את העליות מההודעה על בחירת שלד הספאק אליו תרצה להתמזג - לפי פי 8 או ב-1.14 מיליארד ד' יותר מהשווי בת"א
איתי פת-יה | (27)
נושאים בכתבה אבטחת מידע מיזוגים ורכישות ספאק

עדכון (12:22): בחברה פרסמו תוספת לדיווח מהבוקר, ולפיה ביטול המכרז הוא מסיבה טכנית. כמו כן "המכרז איננו קשור כלל למוצרי אבטחת הסייבר של האב והוא על 800 אלף שקל בלבד כך שאין לביטול המכרז השפעה מהותית על הכנסות החברה בשנת 2022 - 0.02% מההכנסות". בשעה זו המניה יורדת 32.5%.

אחרי קפיצה של 13.5% ביום רביעי עם ההודעה על שלד ה-SPAC שאמור לקחת אותה לוול סטריט בשווי גבוה במיליארד דולר מהתמחור בתל אביב, בביזפורטל כתבנו על השאיפות המנותקות של האב , ולמחרת בחמישי המניה מחקה כמעט את כל העליות. ייתכן שיש מי שגרף סיבוב קצרצר ונאה, משקיעים אחרים הבינו שהשמחה הייתה נמרצת. לכל מי שבכל זאת נכנס ברביעי וטרם יצא בציפייה לחדשות טובות חיכתה הבוקר אכזבה - משרד הבטחון פסל חברה בת של האב ממכרז שכבר זכתה בו. המניה נופלת ב-42%.

אם לאחר העליה ברביעי הפער היה כאמור מיליארד דולר, עתה ובמונחי השער הנוכחיים הוא כבר ב-1.14 מיליארד דולר. זה אומר שהשווי קטן פי 8 מזה המיוחל, מה שאמור לספקי לבעלי המניות של הספאק, שאמורים להצביע על המיזוג, סיבה חזקה עד יותר להיות סקפטיים באשר לסחורה המוצעת במחיר המוצע. זאת, אלא אם כן הם יראו עין בעין עם הנהלת האב שמצדה טוענת שזה השוק המקומי שלא מתמחר כראוי את האב, ומעבר לים התמחורים המפרגנים הם גם מדויקים יותר ("חברות השוואה נסחרות בשווי הגבוה פי 10" טען המנכ"ל אייל משה).

פסילה ממכרז ממשלתי לאחר הזכייה בו היא עניין שלכל הפחות דורש גילוי רחב יותר מאשר ההודעה הלקונית שהופצה לבורסה: "החברה הבת קיופוינט קיבלה הודעה מהמזמין על פסילתה וביטול המכרז. בכוונת קיופוינט להגיש הצעה במכרז החדש, במידה ויפורסם". האם ביטול המכרז הוא תולדה של ביטול הזכייה, או שמא משרד הביטחון משהה את רכש השירותים המוצעים כי התייתר הצורך או ששונו סדרי העדיפויות? ומה הסבירות למכרז חוזר ומתי? לא פורט.

האב אמורה להתמזג עם Mount Rainier Acquisition Corp (סימול: RNER), שלד שהונפק באוקטובר האחרון ובקופה שלו 172 מיליון דולר. משקיעים מוסדיים התחייבו להזרים 50 מיליון דולר בגיוס ה-PIPE הנלווה.

האב מעריכה את הכנסותיה ב-2021 ב-78.3 מיליון דולר מול 68.6 מיליון ב-2020, הרווח הגולמי  הצפוי הוא 11.2 מיליון דולר לעומת 10.1 מיליון וההפסד התפעולי אמור להעמיק ל-9.8 מיליון דולר בהשוואה ל-2.4 מיליון דולר שנה קודם לכן. השנה היא כבר מצפה להכניס 115 מיליון דולר עם רווח גולמי של 36 מיליון דולר (31.5% מהמכר) - שליש ממנו משירותים מקצועיים ושני שליש ממגזר החדשנות והטכנולוגיה.

התחזיות להמשך אמורות להשתנות לרעה בעקבות הפסילה ("פסילת החברה וביטול המכרז עשויים להשפיע על תוצאות החברה בשנת 2022") ויצויין כי אספקת שירותים לגוף כמשרד הבטחון אמורה הייתה לסייע לחברה מבחינת המוניטין בגיוס לקוחות נוספים מתחומים אלה. אלה הן תחזיות החברה לשנים הקרובות:

קיראו עוד ב"שוק ההון"

תגובות לכתבה(27):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 17.
    השחלה של מסי (ל"ת)
    אדיר 28/03/2022 01:22
    הגב לתגובה זו
  • 16.
    שבוע הבא בשער 1500 (ל"ת)
    אנונימי 27/03/2022 22:32
    הגב לתגובה זו
  • 15.
    המיזוג סגור. שבוע הבא בשער 1200 כולם יצחקו (ל"ת)
    עידו 27/03/2022 19:21
    הגב לתגובה זו
  • באמת חושב כך?יש הוכחה לכך? (ל"ת)
    אנונימי 27/03/2022 22:34
    הגב לתגובה זו
  • 14.
    נראה כאילו יש פה השחלה לה לה לה :) (ל"ת)
    מוסדי 27/03/2022 18:37
    הגב לתגובה זו
  • הפסד שלך חחחח.אתה נמחקת מהמסחר מתוק.אתה בחוץ הפוזי 27/03/2022 20:45
    הגב לתגובה זו
    הפסד שלך חחחח.אתה נמחקת מהמסחר מתוק.אתה בחוץ הפוזיציה שלך עלתה בלהבות.גמורה פיניטו.רק אל תשחיל אחרים יחד איתך...מחר תקבל עוד 20% אדום על המיצוע שלך ואז תלמד.רק אל תיכנס לחובות בגלל הפוזיציה מכיר כמה כאלו שאת הבית שלהם לקחו להם מהבנק.עדיף לך לשתוק ולא לספר דמיונות לעצמך ואחרים.
  • 13.
    משקיע מת(ו)חכם 27/03/2022 17:35
    הגב לתגובה זו
    ומכרתי היום אחרי הנפילה. הרווחתי 35 אחוז, ככה בלי לעבוד
  • 12.
    משקיע 27/03/2022 16:48
    הגב לתגובה זו
    אתם רושמים שהיא נפסלה מהמכרז,בזמן שהמכרז נפל מתאמים טכנים.והחברה הודיעה על כל גם כן להוריד תכתבה הזאת ודחוף
  • 11.
    נשמע שהכתבות מגמתיות. (ל"ת)
    ש 27/03/2022 16:48
    הגב לתגובה זו
  • 10.
    אנונימי 27/03/2022 16:09
    הגב לתגובה זו
    לא נורא תחכו ותחכו ותחזיקו אצבעות כמה שנים...הכסף שלכם נמצא אצל אחרים והוא לא יחזור לידיים שלכם...מקווה שתצאו מהבורסה לנצח אחרי ההשחלה שאכלתם חחחחח
  • 9.
    אנונימי 27/03/2022 16:09
    הגב לתגובה זו
    לא נורא תחכו ותחכו ותחזיקו אצבעות כמה שנים...הכסף שלכם נמצא אצל אחרים והוא לא יחזור לידיים שלכם...מקווה שתצאו מהבורסה לנצח אחרי ההשחלה שאכלתם חחחחח
  • חחח-נראה לי אכלת אוותה חזק (ל"ת)
    יניב 27/03/2022 16:48
    הגב לתגובה זו
  • 8.
    נראה כאילו יש פה השחלה לה לה לה :) (ל"ת)
    מוסדי 27/03/2022 15:40
    הגב לתגובה זו
  • 7.
    בדוי 27/03/2022 15:19
    הגב לתגובה זו
    האב חברה מעולה ורואים שלביז יש משהו נגדם,ובספק שנטו מקצועי כנו כן אסור לשכוח שנפלו בלורה דומה בעבר על ארקו שעשו מהלך דומה.ובסוף ביס טעו ובגדול https://www.bizportal.co.il/capitalmarket/news/article/782023
  • 6.
    יוסי 27/03/2022 14:34
    הגב לתגובה זו
    חשבתי שיש לכם דברים יותר טובים לעשות מאשר לנסות להפיל חברות החברה עשתה תהליך מדהים בשנה האחרונה ומי שבאמת עקב מבין ויודע מה צפוי לה ולמה השווי עלה בצורה כה דרסטית בסופו של דבר נדבר אחרי המעבר לנאסדק כשתאכלו את הכובע
  • 5.
    משה 27/03/2022 13:55
    הגב לתגובה זו
    כדי לקנות בזול ...
  • משקיע 27/03/2022 15:05
    הגב לתגובה זו
    נתתי באיסוף חמוד אזור 415-430 ובלי קשר לפי הנירא מוסדות גם כן אוספיים.סוף יום נגלה
  • 4.
    חברה חלשה 27/03/2022 13:55
    הגב לתגובה זו
    לא יכולה להרשות לעצמה להתנהג בצורה כו חובבנית, לא יכול להיות ששולחים הודעה למאיה וישר אחרי זה מתקנים אותה בצורה דרסטית
  • 3.
    מתי 27/03/2022 11:16
    הגב לתגובה זו
    נראה שהצליח לכם.....אולי כדאי עוד כתבה... שלש פעמים ביום....
  • 2.
    אנונימי 27/03/2022 11:13
    הגב לתגובה זו
    מי שקנה בגבוה לא יחזור לקרן לעולם.פשוט השחילו אתכם ומגיע לכם שאתם קונים מניות בהרצה במחשבה שגם מחר תעלה עוד 20%...עכשיו תראו אך מחר היא יורדת לכם עוד 20% ונסתם הגולל על הכסף שלכם.יופי מגיע לכם שתצאו מהשוק לא צריך מהמרים כמוכם מלחתחילה...שלום ולהתראות לכסף
  • מי ששמח בצרה של האחר סופו לגמור במקומו (ל"ת)
    משה רבנו 27/03/2022 13:55
    הגב לתגובה זו
  • 1.
    חברה טובה (ל"ת)
    אסף 27/03/2022 11:07
    הגב לתגובה זו
  • שירי 27/03/2022 11:38
    הגב לתגובה זו
    הודעות חיוביות זוכות ללעג מצד האתר...
  • בדוי 27/03/2022 14:38
    רואים שיש להם אנטיגוניזם רציני,וודאי מתוגמלים על כך ואסור לשכוח את ארקו איך נפלו עלייה כמו על האב ובסוף טעו ובגדול https://www.bizportal.co.il/capitalmarket/news/article/782023
  • האב כבר מסרה תיקון להודעה, אך ביזפורטל מתעלם.. (ל"ת)
    שירי 27/03/2022 12:42
  • אחד 27/03/2022 12:27
    אם אכן חברה טובה, כתבות אינן משפיעות.
רשות ניירות ערך. קרדיט: רשתות חברתיותרשות ניירות ערך. קרדיט: רשתות חברתיות

חשד נגד בעלים ומנכ"לים להונאת משקיעים בעשרות מיליוני שקלים

רשות ניירות ערך ורשות המסים מנהלות חקירות גלויות נגד בעלים ומנהלים בחברות פרטיות וציבוריות, בחשד שגייסו כספים ממשקיעים בניגוד לחוק. לפי החשד, ההצעות בוצעו ללא תשקיף, תוך הצגת מצגים מטעים ושימוש בכספי משקיעים למטרות אחרות מהובטח. במקביל נבדקים גם דיווחים של חברות ציבוריות, שלפי החשד כללו פרטים לא מדויקים על עסקות והסכמים

עוזי גרסטמן |
נושאים בכתבה רשות ניירות ערך רשות המסים אלומות רותם שני

ארבע שנים לאחר שנעצר, ולמעלה משנתיים מאז סיום החקירה, הפרקליטות הגישה לאחרונה כתב אישום נגד מוטי אברג'יל, לשעבר הבעלים והמנכ"ל של קבוצת הנדל"ן יעדים, ונגד חברות הקבוצה, בגין גיוס לא חוקי של כ־75 מיליון שקל ממאות משקיעים - ללא תשקיף ובמרמה. רצף המקרים האלו מטריד. הונאות משקיעים הפכו לרבות ומתוחכמות. יש בעלים ומנהלים רבים שמגייסים שלא על פי הכללים ונפתחות חקירות שמצליחות לתפוס ולאתר חלק מהכספים. שי הונאות לכאורה בחסות החוק שנופלות בגלל רגולציה לא קפדנית - ראו מקרה סלייס. ויש הונאות רשת - התחזויות לאנשי מקצוע, אנשי פיננסית, בתי השקעות, מתחזים גם לביזפורטל כדי לקבל מכם פרטים, להמליץ לכם לקנות ניירות או לקבל את הכסף שלכם - הסוף תמיד הוא דומה: המשקיעים נשארים בלי כלום. 

על פי כתב התביעה נגד מוטי אברג'יל, החברות שבשליטתו משכו-גייסו כספים מ-277 משקיעים, באמצעות הסכמי הלוואה שנשאו ריבית חריגה של 7% ועד 33%. בפרקליטות טוענים כי מדובר בהסכמים שנשאו מאפיינים מובהקים של ניירות ערך - ולכן חלה עליהם חובת פרסום תשקיף, חובה שלא קוימה.

קבוצת יעדים פעלה במקביל בכמה מישורים: מכירת קורסים והכשרות בתחום הנדל"ן, שיווק קרקעות חקלאיות, וגיוס כספים ממשקיעים פרטיים. לפי האישום, אברג'יל פרסם ברשתות החברתיות תוכן שיווקי על רכישת קרקעות ופעילות נדל"נית, אך בפועל פניות שהתעוררו בעקבות הפרסומים שימשו כדי להציע למתעניינים להעמיד הלוואות לקבוצה - ולא להשקיע בעסקות קרקע כפי שהוצג כלפי חוץ.

ברשות ניירות ערך זיהו את הפעילות כבר במהלך התקופה, והתריעו בפני אברג'יל כי מדובר בגיוס המחייב תשקיף וכי עליו לחדול מהפעילות לאלתר. ואולם לפי כתב האישום, הגיוסים נמשכו גם לאחר ההתראות.


כתבה מעניינת: יועץ מס זייף מסמכי מילואים כדי לחמוק מתשלום מס - יצא ל"שרת" בעזה מהבית

להמשך הכתבה לחץ כאן
ישראל רייף יו"ר אפקון
צילום: עזרא לוי

60 מיליון שקל: מור נכנסת לאפקון עם השקעה בהקצאה פרטית

סך הגיוס מגיע לכ-74 מיליון שקל, יחד עם הפניקס, מנורה, ספרה ואלטרנטיב שהעמיקו השקעה

ליאור דנקנר |
נושאים בכתבה אפקון מור בית השקעות מניות הקצאה פרטית

קבוצת אפקון אפקון החזקות 4.34%  , שפועלת בתחומי ההנדסה, האנרגיה, התעשייה והתשתיות בישראל ובשווקים בינלאומיים, מדווחים על מהלך שמכניס לחברה משקיע מוסדי חדש. מור בית השקעות מור השקעות 0.11%   משקיעה כ-60 מיליון שקל באפקון החזקות במסגרת הקצאה פרטית של מניות, ובכך נכנסת לראשונה להשקעה בקבוצה. מבחינת השוק זה עוד סימן לכך שהחברה מצליחה למשוך גופים גדולים לעסקאות ממוקדות, בלי רעש מסביב. ההשקעה מביאה את מור להחזקה של כ-3.8% מהונה של אפקון, ובמקביל היא מקבלת גם אופציות שעשויות להגדיל את האחזקה בהמשך. במילים פשוטות, זה מהלך שמתחיל בנתח קטן יחסית, אבל משאיר למור דלת פתוחה להגדיל נוכחות אם התנאים יתאימו.

במקביל למניות, יוקצו למור אופציות לפי שווי חברה של כ-2.120 מיליארד שקל. אופציות הן זכות לרכוש מניות בעתיד במחיר שנקבע מראש, ואם ימומשו מור צפויה להפוך לבעלת עניין באפקון. בעל עניין זה גוף שמחזיק נתח מהותי מהחברה ומגיע איתו גם סט חובות דיווח רחב יותר, ככה שהכניסה כבר הופכת ליותר מסתם השקעה נקודתית. להקצאה הפרטית הצטרפו גופים מוסדיים נוספים ובהם הפניקס, מנורה, ספרה ואלטרנטיב בית השקעות, כך שסך המזומן שייכנס לאפקון במסגרת המהלך יעמוד על כ-74 מיליון שקל. בשורה התחתונה, אפקון מקבלת הזרמת הון לא קטנה, וגם מחזקת את השורה של השמות שמופיעים לצידה.


מפת בעלי העניין והשליטה בקבוצה ומי ילווה את העסקה

עם מימוש האופציות, מור צפויה להצטרף כבעלת עניין נוספת בקבוצת אפקון, לצד הפניקס שמחזיקה בכ-7% מהחברה, מגדל עם כ-6% ומנורה עם כ-6%. מעל כולם נמצאת משפחת שמלצר, בעלת השליטה בקבוצה, עם כ-63% מההון. בפועל, מדובר בהרחבה של מעגל הגופים המוסדיים סביב החברה, תוך שמירה על שליטה ברורה אצל בעלת השליטה. זה מהלך שמוסיף עוד שכבת תמיכה פיננסית, אבל לא מזיז את מרכז הכובד של השליטה. בגלל זה ההקצאה נתפסת כמהלך ממוקד שמחזק את החברה בלי להפוך את המבנה שלה על הראש.

החתמים שליוו את העסקה הם רוסאריו קפיטל ומנורה מבטחים חיתום. מבחינת החברה, זה עוד מהלך שמסדר לה אוויר קדימה ומחזק את החיבור עם המוסדיים שמלווים אותה גם בסבבים כאלה.

באפקון מציגים את המהלך כחלק מהכיוון הכולל של הקבוצה, ומדווחים שההשקעה משקפת הבעת אמון בפעילותה של אפקון, באסטרטגיית הצמיחה שלה ובפוטנציאל ארוך הטווח של הקבוצה. בחברה מדגישים בעיקר את הפן של שותפות והמשך צמיחה, ולא רק את המספרים היבשים. 

להמשך הכתבה לחץ כאן