ת"א בנקים ירד ב-0.8% לאחר הודעת הריבית; טבע קפצה ב-3.1%
לפידות קפיטל קפצה ב-7%, מישורים זינקה ב-8%; מלחמת הסחר: הסינים מאותתים כי אין בכוונתם להגיע להסכם כולל עם ארה"ב; תוואי הריבית של בנק ישראל עודכן כלפי מטה
יומו השני של שבוע המסחר המקוצר ננעל במגמה מעורבת, על רקע פתיחת המסחר בוול סטריט בירידות של עד 0.3% ולאחר הודעת הריבית של בנק ישראל. מדד ת"א 35 מדד ת"א 90 מחזור המסחר הסתכם בכ-994 מליון שקל. 17:25 המסחר בתל אביב ננעל במגמה מעורבת. ת"א 35 ננעל ללא שינוי מהותי, ת"א 90 עלה ב-0.5% ות"א בנקים ירד ב-0.8% נוכח עדכון תוואי הריבית כלפי מטה. טבע -0.03% קפצה ב-3.1%, לפידות קפיטל 0.13% קפצה ב-7% נוכח הזכייה המסתמנת ברכישת השליטה באפריקה, מישורים 0% זינקה ב-8% לאחר שבית המשפט דחה את בקשת בלוטרייך לצו מניעה זמני לשניידר. 17:05 מניות הבנקים נסחרות תחת לחץ לאור שינוי תוואי הריבית על ידי בנק ישראל. מדד ת"א בנקים יורד ב-1.1%. 16:30 המסחר בוול סטריט נפתח בירידות שערים של עד 0.3% (לכתבה המלאה). הודעת הריבית: הוועדה המוניטרית בבנק ישראל החליטה להותיר את הריבית ללא שינוי, ברמה של 0.25% ובהתאם לצפי האנליסטים. תוואי הריבית עודכן כלפי מטה והתחזית לצמיחת התמ"ג ב-2020 עודכנה מטה ב-0.5% (לכתבה המלאה). 15:34 במסגרת המסחר במטבע חוץ, הדולר עלה ב-0.34% ושערו היציג נקבע ברמה של 3.493 שקלים. 15:24 מניית מישורים 0% עולה ב-3.2%. במסגרת מאבק השליטה בחברה, בית המשפט דחה היום את בקשת בלוטרייך לצו מניעה זמני וקיבל את טענות שניידר. השופט כבוב חייב את בלוטרייך לשלם לשניידר שכר טרחת עו"ד והוצאות בסכום של 30 אלף שקל. דיון נוסף במסגרת התיק המרכזי בין הצדדים נקבע ל-28,27 באוקטובר (לכתבה המלאה). 14:05 נמחקו הירידות בתל אביב. המדדים המובילים עברו להיסחר ללא שינוי מהותי. מניית לפידות קפיטל מזנקת ב-10%על רקע הזכייה הצפויה ברכישת השליטה באפריקה ישראל (לכתבה המלאה). 13:35 מניית כלל עסקי ביטוח 4.98% יורדת כעת ב-0.4%. החברה דיווחה על חתימת עסקה לרכישת אחזקות בחוות רוח ימית (Offshore) פעילה באנגליה. במסגרת העסקה, החברה תשקיע כחמישים מיליון פאונד, אשר יקנו לה אחזקה של כ-8% בנכס המייצר אנרגיה מתחדשת (לכתבה המלאה). בנוסף, דיווחה החברה כי הוגשה כנגד חברה בת בקשה לתביעה ייצוגית בהיקף של 1.8 מיליארד שקל בטענה לגביית תוספת "תת שנתית" מבלי שהדבר סוכם באופן ברור ומפורש בפוליסה. 12:15 הראל ביטוח ופיננסים הודיעה על כך שהיא תשתף פעולה עם קבוצת AIG בעמדת מימון לקבוצת Blackstone לרכישה ושיפוץ של פורטפוליו גדול של נכסי מולטיפמילי בקופנהגן, דנמרק. חלקה של הראל בהלוואה עומד על כ-215 מיליון שקל (לכתבה המלאה). 10:42 מניית עזריאלי קבוצה -1.97% יורדת ב-0.2% זאת לאחר הדיווח על זכייה במכרז שניהלה רשות מקרקעי ישראל לרכישת זכויות חכירה במגרש בשטח של כ-17.3 דונם במודיעין. התמורה בגין הקרקע הינה בסך של כ-51 מיליון שקל ועל פי תנאי המכרז, החברה תשלם בנוסף לעלות הקרקע כ-37 מיליוני שקלים בגין הוצאות פיתוח (לכתבה המלאה). 9:45 פתיחה שלילית בבורסה בתל אביב, כאשר מדד ת"א 35 יורד ב-0.2% ומדד הבנקים יורד בכ-0.3% בהובלת מניות לאומי -1.58% ו פועלים -1.93% שיורדות ב-0.8% וב-0.3% במחזורים הגבוהים בפתיחה. מניית אודיוקודס -1.81% מרכזת עניין כשהיא מאבדת 3% במחזור השלישי בגובהו בשוק. 9:20 לקראת חידוש שיחות הסחר בין המעצמות, הסינים אינם חותרים להסכם כולל עם ארצות הברית. לפי דיווח בבלומברג, סגן ראש הממשלה הסיני, ליו הי (Liu He), שמוביל את משלחת הסחר אמר כי ההצעה הסינית לא תכלול רפורמה במגזר התעשייתי או שינוי במדיניות הסובסידיות שהאמריקאים דורשים שישתנו, מאחר ולטענתם זה יוצר חוסר שוויון לסוחרים אמריקאים בסין. בכך הממשל הסיני הוריד שתיים מסוגיות היסוד האמריקאיות המרכזיות, באופן אשר כנראה יוביל להמשך מלחמת הסחר והתרחקות מהסכם (לכתבה המלאה). האנליסטים של פרוסט&סאליבן מתחילים סיקור של מניית אלוט 1.04% תקשורת עם מחיר יעד של 41.8 שקלים למניה - אפסייד של כ-53% על שער הבסיס של המניה הבוקר. "אלוט מאפשרת לספקי תקשורת למנף את רשתות התעבורה; אנו מזהים בפתרונות אבטחת המידע של החברה כמנוע צמיחה משמעותי בשנים הקרובות", ציינו בפרוסט&סאליבן. 9:00 שבוע המסחר בשווקים הגלובליים ייפתח על רקע הסגירה החיובית בסוף השבוע, כאשר המדדים המובילים בוול סטריט רשמו עליות של עד 1.4%. ברקע למסחר, החששות מהאטה כלכלית וכניסה למיתון של הכלכלות הגדולות בעולם ממשיכים להצטבר ברקע לנתוני מאקרו חלשים. עם זאת, המשקיעים מתעודדים מהצפי להורדת ריבית נוספת בהמשך החודש (לכתבה המלאה). בסין לא יתקיים היום מסחר לרגל ה-National Day. יום המסחר האחרון בתל אביב ננעל בעליות שערים חדות. ת"א 35 עלה ב-1.5%, ת"א בנקים קפץ ב-2.7%. בזק -2.72% עלתה ב-2.9% על רקע הצפי להשלמת מכירת השליטה בחברה, טבע -0.03% עלתה ב-2.2%, פריגו קפצה ב-3.1%, רני צים -0.04% קפצה ב-5% לאחר קבלת היתר לבניית מרכז מסחרי בכפר סבא, מרחביה אחזקות 15.93% זינקה ב-7% (במחזור נמוך) על רקע השלמת מכירת RDMY, אלביט מערכות -0.73% עלתה ב-1.2% לאחר דיווח על עסקה נוספת; אנלייבקס -0.52% צללה ב-27% על רקע מימוש מניות על ידי קפיטל פוינט 0% , טלסיס -0.58% נפלה ב-5% לאחר שטקסס אינסטרומנטס הודיעה על סיום ההתקשרות.
- 5.ליויתן 07/10/2019 12:47הגב לתגובה זוחוזים חדשים בתימהשקעות ממליצים והמניות נשחטות, רציו נמוכה 76 אחוז כל הכבוד
- 4.בנאדם כבד 07/10/2019 12:43הגב לתגובה זואיפה הוא למה שקט היום ?
- מה זה הטעותן ?האם התכוונת תאו ותן חיות בטבע? (ל"ת)היי האלו 07/10/2019 16:47הגב לתגובה זו
- יענו שמן. כמה שוקל? מעל 190 קילו? (ל"ת)לבנדם כבד מבן אלפיים 07/10/2019 13:24הגב לתגובה זו
- האם לרון הוא באמת רק למעלה כסף בריצפה כמו שכתבו? (ל"ת)שאלת מליון הדולר 07/10/2019 16:45
- 3.דולר 07/10/2019 11:31הגב לתגובה זוולא משנה אם הריבית תשאר ללא שינוי היום ( התרחיש הסביר) . אינפלציה 0.8% לריבית לפידיון של פחות מ 0.2% בכל סדרות מלווה קצר מועד, זה אומר ריבית ריאלית שלילית של כ 0.6%. גיוסים לקרנות,פנסיה וגמל לא יופנו יותר לשקלים. ראו הוזהרתם.
- 2.סייפטי גרופ 07/10/2019 11:20הגב לתגובה זומחזיק ולא ממליץ.
- 1.משה 07/10/2019 10:52הגב לתגובה זועד מתי!!!! וכולם עיוורים, חירשים, אלמים - לא רואים, לא שמועים, לא מדברים
- אכן אחי 07/10/2019 13:23הגב לתגובה זווהתקשורת הכלכלית שותקת. כמה דיברו על מניית הזבל טבע כשירדה וליויתן שנשחט למרות חוזים ובשורות מצויינות לא מקבל שום יזכור
מנכל בנק לאומי חנן פרידמן צילום אורן דאיהרווחים של הבנקים - מה גרם לקפיצה הגדולה ולמה יש סיכוי שהם יעלו בהמשך?
הריבית הולכת לרדת ויש את מי שממהר להספיד את הבנקים אבל אם אם מנסים למצוא את ה״אשמים״ ברווחיות של המערכת הבנקאית מגלים שזה לא הריבית וגם לא המנהלים - אלא שינוי מבני עמוק
הבנקים מעולם לא היו כל כך רווחיים. המנהלים שלהם טובים, אבל גם הם יודעים שניהול זה לא כל העניין. הריבית עלתה, אבל זה גם לא רק בזכות הריבית. הסיבה היא שונה ממה שרובנו חושבים. הנה התוצאות של בנק לאומי משנת 2010 ועד היום. עם שווי של כ-93 מיליארד שקל, לאומי הוא מועמד טוב להיות החברה הראשונה בבורסה בת"א שמגיעה לשווי של 100 מיליארד שקל.
מהדוחות למחצית הראשונה של 2025 עולה כי הרווח למניה הוא באזור 6.7 שקל למניה. המניה נסחרת ב-63.7 שקל - לכאורה מכפיל רווח של 9.5. זה מכפיל שנחשב סביר בהחלט, אפילו זול, אלא שמה שחשוב זה המכפיל העתידי. יש רוחות של שינוי. הריבית תרד, ייתכן מאוד שהרווחים של הבנקים יפגעו מכך. אבל, האם זה הגורם המכריע?
כשבוחנים את הכנסות הריבית נטו לפני העלאת הריבית ואחרי העלאת הריבית מבינים שההכנסות אומנם עלו מקצב של כ-10.4 מיליארד שקל ב-2021 לכ-16-17 מיליארד שקל כעת. חלק מהגידול הזה הוא גידול טבעי שהיה מתרחש בלי קשר לריבית. ועדיין מדובר על עלייה מרשימה. עם זאת, גם אם הריבית תרד, מסבירים לנו בבנק המרכזי שזה כבר לא יהיה ריבית אפס. המשחק השתנה שוב. אחרי המשבר הגדול של 2008, הריביות בעולם צנחו למשך תקופה ממושכת, אבל התקופה הזו היא החריגה. ריבית אפס זה ניסוי ממושך וחד פעמי כנראה. הפעם, הריבית תעצור באזור 3%-3.5%.
בריבית כזו, ההשפעה על רווחיות הבנקים לא תהיה דרמה גדולה, וכשלוקחים את הצמיחה האורגנית, מבינים שייתכן מאוד שבשורה התחתונה הם לא ייפגעו.
- יו״ר רשות ני״ע: “לא לוותר על ההפרדה המבנית - היא הלקח החשוב ביותר מרפורמת בכר”
- חברי ועדת בכר לשעבר מזהירים: “אל תחזירו את המפלצות למשק”
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בנק לאומי - דוחות רווח והפסד 2018-2024
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגחלל מזנקת 14%, כלל מטפסת 4.9% ונאוויטס יורדת 3%; ת״א 35 מאבד 1.2%
מדד הביטוח עולה, בניגוד לשאר המדדים המובילים, שנסחרים בירידות, בהובלת מדד הבנקים שיורד 1.9% - מה התמונה של מכפילי הבנקים והביטוח מספרת?
אחרי שאתמול המדדים עלו, היום הסקפטיות חוזרת לאחוזת בית. המדדים המובילים נסחרים בירידות - ת״א 35 מאבד 1.2% בעוד ת״א 90 יורד 1.2%.
במבט ענפי המגמה מעורבת - מדד ת״א בנקים יורד 1.9% בעוד ת״א ביטוח מטפס 1% כשהוא מקבל רוח גבית מכלל עסקי ביטוח שבולטת לחיוב אחרי דיווחים כי סנטרברידג' רוצה לרכוש את גרעין השליטה בקבוצה. הקרן הפרטית שהחזיקה בעבר בהפניקס עשויה לחבור לאקירוב ולסלול לו את הדרך לרכישת השליטה בחברת האשראי מקס. גם מגדל ביטוח 2.71% ו-מנורה מב החז -0.16% עולות בעקבות העניין המחודש בענף.
ענף היזמות בישראל מתמודד עם תקופה מאתגרת של ריבית גבוהה, עלויות מימון כבדות וירידה בביקושים, הבעת האמון מצד המוסדיים בדוניץ-אלעד מקבלת עכשיו משמעות מיוחדת. במציאות שבה יזמים רבים נאלצים להאט פרויקטים או לדחות מיזמים חדשים, העסקה האחרונה מראה לנו שהמוסדיים עדיין מאמינים בפוטנציאל של חברות מבוססות בענף הנדל"ן, במיוחד כאלה שמחזיקות הון עצמי גבוה ופעילות מגוונת בפריסה ארצית. קרן JTLV מכרה 751,215 מניות של החברה - כ-10% מההון - לגופים מוסדיים תמורת כ-191 מיליון שקל, במחיר של 255 שקל למניה בכך מימשו המוסדיים אופציה שניתנה להם במסגרת עסקה קודמת בינואר השנה. הראל הופכת לבעלת עניין בדוניץ-אלעד: המוסדיים רכשו מניות ב-191 מיליון שקל מקרן JTLV
לאחר ההפרות בשלב הראשון של ההסכם בין ישראל לחמאס גוברת התנועה לקראת השלב השני. ראש המודיעין המצרי הגיע לישראל וייפגש עם שליח הנשיא האמריקני סטיב וויטקוף, במקביל לנחיתת
סגן נשיא ארה"ב ג’יי די ואנס במטוס "אייר פורס 2". על סדר היום: תחילת עבודת הכוח הבינלאומי לאיתור חללים שגופותיהם מוחזקות בעזה. בישראל מעריכים כי הביקורים האמריקנים והמצרים יזרזו את הקמת הכוח הבינלאומי כשל זה מתרחש בעוד חמאס ממשיך להעביר גופות ב"טפטופים" ומתרץ
זאת באתגרי השטח.
וזה מוביל אותנו להסתכל על תמונת המצב בסקטור הפיננסי. נוצר מצב שמכפילי הרווח התנתקו מהממוצע הרב שנתי. חברות הביטוח לדוגמה במכפיל רווח מייצג גבוה ביחס לעבר, הבנקים דווקא לא במכפיל רווח יקר, וזה מעלה אסטרטגיה מעניינת - בנקים לונג - ביטוח שורט; האסטרטגיה הזו יכולה להצליח, למרות שמניות הביטוח התחילו למטה, הן התהפכו בעיקר מניית כלל ביטוח כלל עסקי ביטוח בשל הערכות שסנטרברידג' מתעניינת ברכישת גרעין השליטה בכלל ביטוח. היא עשויה לחבור לאקירוב שכבר מחזיק ב-14% מהמניות. בכל מקרה, כניסה במחיר הנוכחי היא כניסה יקרה, לא נראה שהחברים שם יקנו במחיר שמייצג מכפיל רווח גבוה באופן היסטורי.
- הבנקים זינקו; מדד ת"א 35 עלה ב-1%
- ההתחממות בעזה הרעידה את הבורסה: חברות הביטוח איבדו 2%, ת"א 90 נפל 1.8%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הנפקה ראשונית מספר 22 בת״א - אבל גם שונה מקודמותיה. אחרי גל של הנפקות ביטחוניות ונדל״ניות, מגיעה לשוק ההון חברה מסוג אחר לגמרי: עמל ומעבר, קבוצת שירותי הסיעוד והטיפול הגדולה בישראל. הקרן של ישי דוידי, פימי, שנכנסה להשקעה בחברה בפברואר 2022 לפי שווי של כמיליארד שקל, מובילה כעת הנפקה ראשונית לפי שווי של 2.7-3 מיליארד שקל (לפני הכסף) - השבחה של פי 2.5 עד 3. אל הרכבת הזאת הצטרפו גם פועלים אקוויטי ומגדל, שנכנסו לפי שווי של 1.5 מיליארד שקל וגם הן רשמו הכפלה על ההשקעה. הקבוצה, שמעסיקה כ-29 אלף עובדים ופועלת בתחומי הסיעוד הביתי, השיקום, טיפול באוכלוסיות מיוחדות והפעלת בתי אבות, הציגה בשנה האחרונה מחזור של כ-2.2 מיליארד שקל ורווח נקי של 139 מיליון שקל, לצד חלוקת דיבידנדים מצטברת של כ-300 מיליון שקל בשלוש השנים האחרונות - פימי מנפיקה את עמל לפי שווי של 2.7-3 מיליארד שקל
