מרגישים ש'פספסתם' בגלל החופשה - הנה מה שאתם צריכים לדעת על השבוע
בשבוע המסחר הגרוע ביותר של שנת 2012 שהסתיים אתמול, היו לא מעט אירועים מעניינים שתדלקו את השווקים. החל מהמצב בסין דרך עסקאות הענק של פייסבוק ומיקרוסופט וכלה בחשד להטרדה מינית של מנכ"ל בסט ביי - ריכזנו עבורכם את מירב האירועים של השבוע: נתונים מהשוק הסיני יצקו חששות בקרב המשקיעים התמ"ג של סין צמח ברבעון הראשון בקצב שנתי של 8.1% - הקצב הנמוך ביותר מזה 11 רבעונים, לפי נתונים של הלשכה הסינית לסטטיסטיקה, ובכך פספס את צפיות האנליסטים לצמיחה של 8.3% לפחות. "ההאטה הנוכחית נראת יותר כמו התייצבות איטית מאשר כמו הירידה התלולה של 2008/9", אמר אנליסט סין בכיר ב-IHS, קסיאנפנג רן. . מצב הכלכלה הספרדית גורם לרוחות סערה חדשות מעל יבשת אירופה ראש ממשלת ספרד, מאריאנו ראחוי, אמר כי "להבדיל מיוון, אותנו אי אפשר להציל", וברשת CBS אומרים כי הוא צודק לחלוטין. כלכלת המדינה היא כמעט כפולה מכלכלת יוון, אירלנד ופורטוגל ביחד. נתון זה השאיר אפילו את המומחים פעורי פה. בנאום שערכה ביום חמישי ראש קרן המטבע הבינ"ל, כריסטין לאגארד, קראה "על ספרד לצמצם את החוב והגרעון שלה, ולא לחנוק את מעט הצמיחה שהכלכלה המקומית מראה". . תחילת עונת הדוחות לרבעון הראשון החלה השבוע יצרנית האלומיניום והראשונה לדווח על תוצאותיה הכספיות לרבעון החולף, חברת אלקואה (סימול: AA), הציגה שורת רווח יוצאת מן הכלל לעומת התחזיות אשר חזו הפסד של 4 סנט למניה. החברה הציגה רווח של 10 סנט למניה עם הכנסות של 6.01 מיליארד דולר, כאשר האנליסטים ציפו להכנסות של 5.77 מיליארד דולרהכנסו לידיעה המורחבת. ענקית החיפוש, גוגל (סימול: GOOG), פרסמה אמש את דוחותיה לרבעון הראשון והציגה זינוק של 61% בשורת הרווח עם הכנסות גבוהות רק במעט מהתחזית. לאחר הדוחות הודיע מנכ"ל החברה, לארי פייג', על מהלך של הנפקת מניות חדשות אשר ישמשו כמעין דיבידנד למשקיעים. הכנסו לקרוא על תוצאותיה של גוגל. שניים מהבנקים הגדולים בארה"ב, ג'י.פי. מורגן (סימול: JPM) וולס פארגו (סימול: WFC), הציגו את דוחותיהם לרבעון הראשון של 2012. הבנקים הללו היו הראשונים לדווח מסקטור הבנקאות האמריקני, והתוצאות הכספיות יצרו ענין רב, כאשר הספקטרום המלא שלהם טרם נפרש לעיני כל. מניות הבנקים צנחו אמש בסיום שבוע המסחר בוול סטריט, כאשר מניית הבנק הבא לדווח בשבוע הבא, בנק אוף אמריקה (סימול: BAC) נחתכה 5.35%. עסקאות מעניינות השבוע העסקה הכי מעניינת השבוע כנראה תהיה זו בה רכשה פייסבוק את אינסטגרם תמורת 1 מיליארד דולר במזומן ובמניות. העסקה הציתה את דמיונם של סטארטאפיסטים רבים, כאשר הדיווחים על הכנסה של 400 מיליון דולר לכל אחד מהשניים:משקיע-מייסד-מנכ"ל, קווין סיסטרום ומייק קריגר, מלאו את הרשת. עסקה נוספת שמסמלת את המגמה של 'מלחמות הפטנטים' על הנכסים בלתי מוחשיים של חברות הטכנולוגיה, קרתה השבוע. בעסקה בה מיקרוסופט רכשה מ-AOL את תיק הפטנטים שלה עבור 1.1 מיליארד דולר, היו מספיק ניצוצות על מנת להצית ראלי תלת יומי של עליות.הכנסו לקרוא על 'מלחמות הפטנטים' האחרונות. חברת התקשורת האמריקנית AT&T (סימול: T) מכרה את מרבית אחזקותיה (גרעין השליטה שלה) בחברת דפי זהב האמריקנית. סרברוס קפיטל מנגמנט רכשו את השליטה מחברת התקשורת בסכום של כ-950 מיליון דולרים. אירועים נוספים מהשבוע מנכ"ל חברת הקמעונאות האלקטרונית בסט ביי (סימול: BBY) התפטר מתפקידו. החברה פרסמה אמש כי היא מינתה משרד עו"ד על מנת לחקור את החשדות נגד טענות על הטרדה מינית וסוגיות נוספות. כנראה שתוצאות כספיות אינן הבעיה היחידה של ענקית האלקטרוניקה. על מנת לשמור על הסטארטאפים שלה בארץ, הממשלה הצרפתית משקיעה בהם כספים, כך פורסם השבוע. קרן העושר של ממשלת צרפת השקיעה השבוע 10 מיליון אירו בחברת ויאדאו, חברה היושבת בפריס, וידועה בתור הרשת השנייה בגודלה בעולם לנטרווקינג מקצועי [אחרי לינקדאין (סימול: LNKD)]. זוהי לו הפעם הראשונה בה הממשלה הצרפתית משקיעה כספים מתקציביה על מנת לתמוך בחברות מקומיות, ועל מנת להשאיר את המשאב האנושי והרעיוני במדינה. יו"ר ומנכ"ל גולדמן זאקס (סימול: GS), לויד בלנקפיין, הודיע השבוע כי הפיצוי השנתי שלו ל-2011 ירד ב-35.5% לשכר של 12 מיליון דולר 'בלבד'. הודעה זו עוררה הדים, במיוחד בעקבות העובדה כי זוהי הייתה השנה הכי פחות רווחית של הפירמה מאז הנפילה במשבר האחרון. נגד חברת אפל (סימול: AAPL) הוגשה תביעה בחשד לתיאום מחירים בינה לבין 5 סוכנויות הפצה על מכשיר ה'אי-בוק'. החברה הכחישה את כל הטענות נגדה. מחיר מנית אפל נחתך 6% החל מהשיא האחרון בו נגעה ביום ה-9 לאפריל. הכנסו לצפות בגרף - עוד כמה זמן משקיעי אפל יצטרכו 'לסבול' את מגמת הירידה האחרונה.
דריכות שיא: הסוחרים ממתינים כעת לדיווח הקריטי ביום ו' - איך יגיב השוק?
שוקי המניות גועשים בימים האחרונים. ה-S&P500 האמריקני נפל אתמול 1.2% כאשר יומיים קודם המדד עלה 1.1% וגם באירופה ניכרת תנודתיות חריפה כאשר עיני המשקיעים נשואות כעת ליום שישי בשעה 15:30, פרסום דו"ח התעסוקה האמריקני לחודש אפריל. זה מגיע אחרי נתון צמיחה חלש מאוד מבחינת הכלכלה האמריקנית (קצב צמיחה אפסי של 0.2% ברבעון הראשון) ולאחר שסקר ה-ADP שפורסם היום פספס משמעותית את הצפי ושולח כעת את הדולר לירידות של 0.9% לשפל של מעל חודשיים מול מטבע האירו.
התחזיות לקראת יום שישי הקרוב היא הן לתוספת של 220 אלף משרות וירידה בשיעור האבטלה מרמה של 5.5% לרמה של 5.4%. התחזית לגבי השכר היא לעלייה של 0.2%.
בינתיים, סקר ה-ADP שהינו הסקר המקדים לדו"ח התעסוקה פספס באופן משמעותי את התחזיות כאשר הציג היום תוספת של 169 אלף משרות בלבד לחודש אפריל, מול תחזיות לתוספת של 233 אלף משרות. הדולר מגיב לנתון בנפילה של 0.93% מול האירו לרמה של 1.128 דולר לאירו - שפל של מעל חודשיים. בוול סטריט הנתון מתקבל בחשדנות מסויימת כאשר מדד ה-S&P 500 נסחר ללא שינוי.
אלעד שמש, סמנכ"ל מחקר Colmex בית השקעות, אומר כי "השווקים צפויים להישאר תנודתיים במיוחד ב-48 שעות הקרובות. המשקיעים מאוכזבים מעט מנתון ה-ADP שפספס כלפי מטה אבל ניכר שההמתנה לדו"ח התעסוקה ביום שישי נמשכת. אם גם ביום ו' נראה פספוס משמעותי כלפי מטה, המשקיעים צפויים להתחיל לתמחר סביבת ריבית אפסית עד סוף השנה לפחות. שכן קשה לראות את הפד' מתחיל להעלות ריבית אל מול נתוני המאקרו האחרונים וכאשר הדולר החזק פוגע ברווחיות החברות הבינלאומיות".
בעניין המטבע האמריקני אומר שמש, כי "הדולר הגבוהה יחסית פוגע משמעותית ברווחיות החברות, והביא להורדת התחזיות לרבעון הראשון. בעקבות הורדת התחזיות, ראינו לא מעט חברות שעקפו את התחזיות - וזה סיפק רוח גבית. העלאת ריבית תביא להתחזקות הדולר וליציאת כספים מוול סטרייט, מה שיכול להוות קריאת השכמה לשורטיסטים. חשוב לציין כי עד היום ידע הבנק הפדראלי לאזן מהלכים שכאלו וכך לשמור על היציבות בשווקים, ולכן ההסתברות היא שנקבל קריאת הרגעה מצד הפד' אשר ידחה את ההכרעה להמשך".
מדד ה-S&P500 בשנה האחרונה: