השבוע בשווקים: אלו האירועים המרכזיים שצפויים להכתיב את הטון בבורסות
אחרי אנחת הרווחה שנרשמה בבורסות העולם עם היוודע תוצאות סבב הבחירות הראשון לנשיאות צרפת, הרפובליקה נכנסת לשבוע האחרון לקראת הסבב השני והמכריע (7 במאי) שייקבע את זהותו של הנשיא הבא - עמנואל מקרון, מועמד השמאל-מרכז המתון או מרין לה פן, מועמדת הימין הקיצוני. בתרחיש בו האחרונה תזכה, אם כי הסיכויים לכך נמוכים עד קלושים, עשויות בורוסת העולם לרשום מפולת של ממש, וזאת בעיקר לנוכח העליות החדות שנרשמו עם היוודעו תוצאות הסבב הראשון ועלייתו של מקרון, שצפוי על פי כל הערכות לנצח בקלות יחסית.
בתוך כך, הרוח הגבית מצרפת שלחה את המדדים לרשום שבוע של תשואות חיוביות כאשר הדאקס זינק 3.23% לשיא והקאק טס 4.3% לשיא של 9 שנים. כמו כן, ה-S&P500 התחזק 1.5% והנאסד"ק חצה לראשונה את רף 6 אלף הנקודות כשסגר בעלייה של 2.3% בסיכום השבוע החולף.
בצד השני של הים, המשקיעים בארה"ב ממתינים בדריכות לדו"חות חברות הענק שטרם פירסמו את תוצאותיהן ובמקביל ימשיכו לעקוב אחר התפתחויות בנוגע ליישום רפורמת המס אותה הציג לראשונה שר האוצר האמריקאי, סטיבן מנוצ'ין, ביום רביעי האחרון כשעיקרה הינה הפחתת מס החברות לכדי שיעור של 15% בלבד. עם זאת, חששות המשקיעים בנוגע להעברת היוזמה גברו לאחר שרפורמת הבריאות האחרונה שניסה ממשל טראמפ להעביר - כשלה.
נציין כי המתיחות הגוברת בגזרה הגיאופוליטית בין ארה"ב לצפון קוריאה ממשיכה לרכז עניין כאשר בסוף השבוע ביצעה צפון קוריאה ניסוי נוסף בשיגור טיל בליסטי שלפי דיווחים הסתיים בכישלון וכלל לא עזב את גבולות המדינה. טראמפ מצידו לא נשאר חייב ושיגר ציוץ עם איום מרומז בחשבון הטוויטר שלו - "צפון קוריאה לא מכבדת את בקשותיה של סין והנשיא המכובד שלה כאשר היא שיגרה, אמנם ללא הצלחה, טיל היום. זה רע!". נזכיר בעניין זה כי רק לאחרונה צייץ טראמפ כי אם סין לא תצליח לרסן את צפון קוריאה, ארה"ב תעשה זאת.
בתוך כך, מספר אירועים משמעותיים נוספים ייתפסו את מירב הפוקוס השבוע והם אלו שעשויים להכתיב את כיוון השווקים - כל הפרטים לפניכם.
החלטת הריבית של הפדרל ריזרב
ברקע לנתוני הצמיחה החלשים של המשק האמריקני שפורסמו ביום שישי האחרון והציגו תמונה פושרת של הכלכלה הגדולה בעולם (שיעור צמיחה של 0.7% בלבד ברבעון הראשון לשנה), יקיימו בכירי הבנק המרכזי בארה"ב פגישה בת יומיים (שלישי-רביעי), כשבסיומה יכריזו על רמת הריבית. ההערכות הן כי לא צפוי שינוי והבנק יותיר את הריבית על כנה.
עם זאת, ובדומה לפעמים קודמות, המשקיעים יהיו דרוכים לקראת שחרור ההצהרה המצורפת להחלטת הבנק המרכזי בארה"ב (כ-30 דקות לאחר ההכרזה) וינסו לדלות רמזים מדבריה של יו"ר הפד', ג'נט יילן, לגבי המשך המדיניות, תחזיות הצמיחה וקצב העלאת הריבית להמשך השנה, כאשר ההערכות הן כי תיתכן הלעאה ריבית נוספת כבר בחודש יוני הקרוב. כזכור, בפעם האחרונה הודיע הפד' כי לפחות שלוש העלאות ריבית צפויות במהלך השנה הנוכחית.
תחזית מדיוניות הפד' עומדת כיום על שתי העלאות ריבית נוספות עד סוף השנה הנוכחית, זאת לאחר שכבר שבוצעה העלאה אחת בישיבת המדיניות האחרונה של הפד' בחודש מארס האחרון. בתוך כך, השווקים מתמחרים כיום כ-65% סיכוי להעלאת ריבית בחודש יוני הקרוב וכ-80% להעלאה בחודש ספטמבר.
- סין מקיימת תרגילים צבאיים נרחבים סביב טייוואן
- הסנאט הארגנטינאי אישר את תקציב 2026: הישג פוליטי ראשון למיליי מאז הבחירות
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- המניה שהונפקה, זינקה כמעט 400% ונופלת היום ב-60%
נציין כי ביום שישי צפויים לנאום עוד מספר בכירים בפד' במספר מקומות ברחבי ארה"ב, בניהם סגן הנשיא, סטנלי פישר.
דו"ח התעסוקה החודשי בארה"ב (NFP) ולקט נתונים כלכליים
מחלקת העבודה האמריקאית תשחרר את דו"ח התעסוקה לחודש אפריל ביום שישי הקרוב כאשר הדו"ח צפוי להצביע, על פי תחזיות מוקדמות, על תוספת של 185 אלף משרות לשוק העבודה האמריקאי, זאת לאחר עלייה מתונה של 98 אלף משרות חדשות בחודש מארס. יחד עם זאת, קונצנזוס האנליסטים צופה כי שיעור האבטלה צפוי לעלות מעט לרמה של 4.6% משיעור של 4.5%, בעוד שהרווח לשעה הממוצע צפוי לעלות ב-0.3%, לאחר עלייה של 0.2% בחודש קודם לכן.
בנוסף לדו"ח התעסוקה, צפויים להשתחרר גם נתונים כלכליים חשובים נוספים במהלך השבוע כדוגמת מדד מנהלי הרכש (ISM) במגזר הייצור, מלאי הנפט, מכירות רכב, הוצאות פרטיות, רמת האינפלציה והזמנות ממפעלים.
כאמור, גם התקדמות ביישום הפחתות המס והחייאתה של רפורמת הבריאות שנכשלה בפעם הקודמות, עשויים לרכז עניין רב בקרב המשקיעים.
עונת הדו"חות בוול סטריט בעיצומה
לאחר ששבוע שעבר היה עמוס במיוחד כאשר מספר רב של חברות ענק דיווחו את תוצאותיהן לרבעון הראשון של השנה הנוכחית והציגו תוצאות מעורבות, כעת ממתינים המשקיעים בדריכות להמשך השבוע אז צפויות לפרסם חברות גדולות לא פחות, כדוגמת ענקית האלקטרוניקה אפל (סימול: AAPL), מפעילת הרשת החברתית הגדולה בעולם פייסבוק (סימול: FB), יצרנית המכוניות החשמליות טסלה (סימול: TSLA), חברת הפארמה פייזר (סימול: PFE), ענקית כרטיסי האשראי מסטרקארד (סימול: MA) ואחרות.
דו"ח ראשוני אודות צמיחת גוש האירו ב-Q1
ביום רביעי הקרוב צפוי להתפרסם בגוש האירו נתון ראשוני בנוגע לצמיחה ביבשת כאשר ההערכות המוקדמות צופות כי כלכלת האזור תציג התרחבות של 0.5% בשלושת החודשים הראשונים של השנה, קצת יותר מהנתון הקודם שעמד על צמיחה של 0.4% ברבעון האחרון.
מלבד דוח התמ"ג, בגוש האירו ישחררו גם את נתוני האבטלה לחודש מארס ואת הקריאה האחרונה במדדי מנהלי הרכש לחודש אפריל שצפוי לעמות על 56.7 נקודות.
קובעי המדיניות של הבנק המרכזי של אירופה לא דנו בהסרת ההטיה של הבנק על המדיניות המוניטרית בפגישתו האחרונה בשבוע שעבר, תוך שמירה על עמדתה היונית למרות האינדיקציות האחרונות לאינפלציה גואה ולצמיחה החזקה.
מדד מנהלי הרכש (PMI) לחודש אפריל בבריטניה
בבריטניה יתמקדו הסוחרים בנתונים הכלכליים כדי ללמוד על המשך השפעת היציאה מהאיחוד האירופי ('ברקזיט') על המשק כאשר ביום שלישי צפוי להתפרסם מדד מנהלי הרכש בסקטור היצרני (PMI) בממלכה שלפי ההערכות עשוי לרדת לרמה של 54.0 מ-54.2 בחודש הקודם.
הנתונים שפורסמו בשבוע שעבר הראו כי הכלכלה הבריטית גדלה בשיעור של 0.3% בלבד ברבעון ינואר-מארס, והדגישו את החששות שהכלכלה מאטה את צמיחתה במקביל למשא ומתן שמתנהל על יציאתה של המדינה מהאיחוד האירופי.
התפתחויות לקראת הסבב המכריע בבחירות לנשיאות צרפת
למרות צפירת ההרגעה שהורגשה בשווקים בימים שלאחר תוצאות סבב הבחירות הראשון ועלייתו של המועמד המתון, עמנואל מקרון, לסבב המכריע (7 במאי) מול מועמדת הימין הקיצוני, מרין לה פן, ביבשת יעקבו בדריכות אחר כל נתון חדש שעשוי לרמוז את כיוון הבוחרים במפגש "ראש בראש" של השניים.
- 3.אירוע הכי חשוב 01/05/2017 04:53הגב לתגובה זומעצב לטרלול פוגע במשפחות השכולות.
- 2.משקיע נכון 30/04/2017 16:02הגב לתגובה זוהכיוון למעלה לפחות בחודשיים הקרובים
- 1.איתן 30/04/2017 15:29הגב לתגובה זואם גם נתוני התעסוקה יהיו ככה המפולת תגיע
וול סטריט, Photo by Keenanוול-סטריט בדרך לסיים את 2025 בשיא - מה האנליסטים צופים?
שוק המניות האמריקאי מתקרב לסיום 2025 כשהוא בשיאים היסטוריים, והציפייה בקרב המשקיעים היא לנעילה חיובית של השנה. המדדים המובילים נסחרים סמוך לרמות שיא, לאחר שהתאוששו מתנודתיות מוקדמת יותר בדצמבר, שנבעה בעיקר מחולשה במניות הטכנולוגיה על רקע חששות מהיקף ההשקעות בבינה מלאכותית.
מדד S&P 500 רשם שיא חדש לפני חג המולד, והוא נמצא במרחק של כ־1% בלבד מרמת 7,000 נקודות, רף סמלי שמעולם לא נפרץ. אם המגמה הנוכחית תימשך, זה יהיה החודש השמיני ברציפות של עליות במדד, רצף העליות החודשי הארוך ביותר מאז השנים 2017–2018. גם מדד נאסד"ק, המוטה לטכנולוגיה, מסכם שנה חזקה עם עלייה דו־ספרתית.
מדיניות הפד במוקד
על רקע סיום השנה, תשומת הלב של השווקים מופנית בעיקר למדיניות הפדרל ריזרב. הבנק המרכזי הוריד את הריבית המצטברת ב־75 נקודות בסיס בשלושת ישיבותיו האחרונות, לרמה של 3.50%–3.75%, אך ההחלטה האחרונה התקבלה ברוב דחוק, והתחזיות של חברי הוועדה לגבי המשך השנה הקרובה אינן אחידות. פרסום פרוטוקול הישיבה הקרובה עשוי לשפוך אור על חילוקי הדעות בתוך הבנק.
נושא נוסף שמרחף מעל השווקים הוא זהות יו"ר הפד הבא. כהונתו של ג'רום פאוול מסתיימת במאי, והמשקיעים ממתינים להודעת הנשיא דונלד טראמפ על מועמדותו להחלפה. כל רמז להחלטה צפוי להשפיע על המסחר בטווח הקצר, במיוחד בתקופה של נזילות נמוכה.
- נייקי עולה 2%, אינטל יורדת 3% ומהי המגמה בחוזים?
- התמ״ג עלה 4.3% בניגוד לציפיות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
למרות העליות במדדים, הרכב העליות בשוק השתנה בחודשים האחרונים. מניות הטכנולוגיה, שהיו המנוע המרכזי של העליות בשנים האחרונות, רשמו ביצועי חסר מאז נובמבר, בעוד שסקטורים אחרים תפסו את מקומן כמובילי השוק. מניות פיננסים, תחבורה, בריאות וחברות קטנות הציגו תשואות עודפות, תופעה שבוול-סטריט מגדירים כרוטציה של משקיעים לעבר תחומים שבהם רמות התמחור נמוכות יחסית והחשיפה לסיכונים בענף הטכנולוגיה מוגבלת יותר.
ספינות מלחמה, צילום: רשתותסין מקיימת תרגילים צבאיים נרחבים סביב טייוואן בתגובה לעסקת נשק אמריקאית
בעקבות אישור חבילת נשק אמריקאית בשווי כ-11 מיליארד דולר לטייוואן, סין החלה במבצע תרגילים צבאיים נרחבים סביב האי. השווקים לא מתרגשים
תרגילי ירי חי והשלכותיהם על התעבורה האזורית
בין השעות 8:00 ל-18:00 ביום שלישי, מתקיימים תרגילי ירי חי של הצבא הסיני בים טייוואן ובמצר טייוואן, אזורים עמוסים בתנועה ימית שבהם עוברים מדי יום כ-500 כלי שיט מסחריים, המהווים 20% מסחר הסחורות העולמי. הצבא הסיני הזהיר כלי שיט ומטוסים אזרחיים להימנע מכניסה לארבעה אזורים מוגדרים, ששטחם כולל 1,200 קילומטרים רבועים. התרגילים, המכונים "משימת הצדק 2025", כוללים פריסת 71 מטוסים, 21 אוניות חיל ים ויחידות רקטות, עם דגש על חסימת נמלים מרכזיים כמו קאושיונג, שמטפל ב-10 מיליון מכולות בשנה.
רשות התעופה של טייוואן דיווחה על שינויים ב-15 מסלולי טיסה בינלאומיים, מה שגורם לעיכובים של עד 45 דקות בטיסות מאסיה לאירופה. שר הביטחון של טייוואן גינה את הפעולה כפרובוקציה שמסכנת 1.2 מיליון נוסעים אוויריים יומיים, והורה על פריסת 5,000 חיילים נוספים בתרגילי כוננות, כולל הפעלת מערכות נ"מ פטריוט ומטוסי F-16.
המתח הגובר נובע ממכירת נשק אמריקאית לטייוואן בהיקף 11.1 מיליארד דולר, שאושרה לאחרונה, וכוללת 1,000 טילי סטינגר, 400 מערכות רקטות HIMARS ו-100 רכבי שיגור. סין הגיבה בסנקציות על שבע חברות הגנה אמריקאיות, כולל לוקהיד מרטין ובואינג, בהגבלת רכישות של 2 מיליארד דולר בשנה.
זהו התרגיל הגדול הראשון מאז "רעם המיצר 2025 A" באפריל-מאי, שבו השתתפו 71 מטוסים ו-21 אוניות, והדגיש חסימה של נתיבי אספקה. ב-2025 חלה עלייה של 250% בחדירות סיניות לאזור הזיהוי האווירי של טייוואן, עם 1,700 מטוסים שחצו את הקו החציוני, ו-38% גידול בנוכחות אוניות חיל ים, כולל 17 טיסות מפציצים H-6K. מומחים מציינים כי התרגילים בודקים יכולות משולבות, כמו שיגור 500 רקטות DF-21D נגד אוניות, שמסוגלות לפגוע במרחק 1,500 קילומטרים. טייוואן הגיבה בהפעלת מרכז תגובה חירום, עם תרגילי תגובה מהירה שכוללים 10,000 חיילים ו-200 כלי רכב משוריינים, כדי להדגים יכולת פעולה מבוזרת ללא פקודות מרכזיות.
- רשימת הסנקציות של סין על חברות אמריקאיות והמשמעות למניות הביטחוניות
- מלחמת המטבעות: למה טראמפ וסין פתאום מסכימים על דולר חלש
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
למרות המתח, השוק בטייוואן מגיב בשלווה, עם עלייה של 0.9% מניית TSMC, ששוויה 800 מיליארד דולר, עולה ב-1.2%, בעקבות הזמנות של 50 מיליארד דולר מאנבידיה. מניות בתחום ההגנה, כמו אירוספייס אינדסטריאל , מזנקות. האדישות נובעת מתרגילים תכופים, עם 12 אירועים דומים ב-2025, שכללו 28 בלונים שחצו את האי ו-5 סיבובי רחפנים. מומחים מעריכים כי סין משפרת יכולת שליטה באזורים כמו מצר באשי, שדרכו עוברים 40% מכבלי האינטרנט התת-ימיים, מה שיכול לשבש תקשורת גלובלית בשווי 10 טריליון דולר. ארה"ב לא תישאר אדישה, עם פריסת נושאת המטוסים USS אברהם לינקולן במרחק 500 קילומטרים, ותרגילים משותפים עם יפן שכללו 45,000 חיילים.
