צילום: טוויטר

האנליסטים אופטימיים: אפסייד של 16% לפלנטיר

בוול-סטריט מעריכים כי החברה תהיה "מנצחת מרכזית" בשוק הבינה המלאכותית עם חוזים ממשלתיים חדשים, אך וול סטריט נותרת מפולגת; מתוך 23 אנליסטים, רק שניים ממליצים על קנייה

אדיר בן עמי | 23/01/2025 22:31 (1)

נושאים בכתבה פלנטיר בינה מלאכותית

חברת התוכנה פלנטיר Palantir -5.56% טכנולוגיות עשויה להפוך ל"מנצחת מרכזית" בהשקעות של טריליוני דולרים בבינה מלאכותית בשנים הקרובות, לפחות לפי האנליסטים של וודבוש. האנליסטים בהובלת דן אייבס, העלו את מחיר היעד ל-90 דולר מ-75 דולר ושמרו על המלצת "ביצועי יתר". מחיר היעד החדש משקף אפסייד של 16%.

"פלנטיר במסלול להפוך לאורקל או סיילספורס הבאה בשנים הקרובות", כתבו האנליסטים. התזה החיובית שלהם מבוססת על אסטרטגיית הבינה המלאכותית של החברה, כאשר פלנטיר רואה "ביקוש חסר תקדים" לפלטפורמת הבינה המלאכותית שלה הן מלקוחות מסחריים והן מלקוחות פדרליים.

במיוחד, "תיק המוצרים המשופר של יכולות בינה מלאכותית מתקדמות" של פלנטיר ממשיך לצבור תאוצה בסוכנויות ממשלתיות שונות, ציינו האנליסטים. "לנקודה זו אנו מאמינים שממשל טראמפ מייצג רוח גבית נוספת", כתבו האנליסטים, בהתייחסם ליוזמת Project Stargate שנחשפה לאחרונה. "בעצם, פלנטיר נמצאת בנקודה המושלמת כדי להרוויח מגל של הוצאות פדרליות על בינה מלאכותית."

ב-William Blair מדרגים את מניית פלנטיר בהמלצת "ביצועי חסר", אך מציינים כי החברה ראתה עניין מחודש מלקוחות ממשלתיים שלה, עם דגש על מודרניזציה של טכנולוגיית המידע. לפני האנליסטים, פלנטיר צפויה להצטרף בקרוב למערך הנתונים Advana של משרד ההגנה.

מה האנליסטים חושבים

מניות פלנטיר רשמו שנת 2024 מרשימה, עם עלייה של 340% - הביצועים השנתיים הטובים ביותר שלהן עד כה. עם זאת, וול סטריט נותרת מפולגת, כאשר חלק מהאנליסטים מצביעים על הערכת שווי מתוחה.

מתוך 23 אנליסטים המסקרים את מניית פלנטיר, לשניים יש המלצות קנייה או שווה ערך, לשמונה יש המלצות מכירה, ו-12 נייטרליים לגבי המניה.

אייבס מוודבוש היה שורי באופן עקבי. בחזרה על המלצת "ביצועי יתר" מוקדם יותר החודש, אייבס טען כי פלנטיר ממוצבת היטב כדי לנצל עלייה משמעותית בהוצאות על בינה מלאכותית בתוך תקציבי טכנולוגיית המידע.

קיראו עוד ב"גלובל"

בינתיים, אנליסטים של ג'פריס מדרגים את מניית פלנטיר בהמלצת "תת-ביצוע" עם מחיר יעד של 28 דולר. לפי האנליסטי, "גורמים שליליים" כמו שינויים בשיעורי הריבית ומכירות של אנשי פנים עלולים לגרום למכפיל של פלנטיר להתכווץ עוד יותר.

פלנטיר נסחרת כעת לפי שווי של 177.7 מיליארד דולר, לאחר שעלתה עד כה ב-1% השנה וב-343% ב-12 החודשים האחרונים.

כל הכותרות 24/7 הטלגרם שלנו - תכנים יחודיים

תגובות לכתבה(1):

הגב לכתבה

שם המגיב *

כותרת תגובה *

תוכן התגובה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה

1.
מיקו 24/01/2025 11:28
הגב לתגובה זו
במכפיל שלה

מייקל סיילור. קרדיט: רשתות חברתיות

סטרטג’י שוב מתקרבת לקו האדום: שווי החברה כמעט ונופל מתחת לשווי הביטקוין שהיא מחזיקה

מניית סטרטג'י מתאוששת זמנית, אך מדדי הסיכון מאותתים על סכנה: ה-mNAV מתקרב ל-1, שווי השוק נמוך משווי הביטקוין שבמאזן, והמשקיעים שואלים מחדש, למה להחזיק מניה אם אפשר להחזיק את המטבע עצמו?

רן קידר | 02/01/2026 21:04

נושאים בכתבה מיקרוסטרטג'י ביטקוין מייקל סיילור

חברת סטרטג'י MicroStrategy Inc 3.43% של מייקל סיילור, שהפך אותה מחברת תוכנה צנועה ל"מאגר ביטקוין תאגידי", מוצאת את עצמה שוב קרוב מאוד לאזור הסכנה. לאחר ירידה חדה של כ-66% ממחיר השיא שנרשם ביולי האחרון, כשהציגה רבעון יוצא דופן עם רווח חשבונאי עצום של כ-14 מיליארד דולר. אמנם לאור עליות הביקטוין, החברה גם כן עולה במהלך המסחר היום, אך העלייה רק מעניקה מעט חמצן, ולא משנה מהותית את תמונת הסיכון.

המדד מרכזי שאחריו עוקבים המשקיעים, mNAV (Market-to-Net Asset Value), עמד הבוקר על כ-1.02 בלבד. זוהי רמה קריטית, היות וירידה מתחת ל-1 משמעותה שהחברה, מבחינה תיאורטית, שווה פחות מהביטקוין שהיא מחזיקה. במקרה כזה, נשמטת הקרקע מתחת להחזקת מניות החברה, היות ואין היגיון כלכלי בהחזקת מניה שעוקבת אחרי ביטקוין, אם היא מתומחרת מתחת לערך הנכסי הבסיסי שלה.

שווי השוק כבר נמוך משווי הביטקוין

כבר כעת ניתן לראות פער מדאיג: שווי השוק של סטרטג'י עומד על כ-47 מיליארד דולר בלבד, בעוד ששווי אחזקות הביטקוין של החברה מוערך בפחות מ-60 מיליארד דולר. מצב כזה נחשב בעיני אנליסטים לבעייתי, שכן הוא משקף חוסר אמון של השוק במבנה ההון, במינוף וביכולת של החברה לייצר ערך מעבר להחזקה הפסיבית במטבע.

ה-mNAV, בניגוד לשווי שוק פשוט, כולל גם את החוב והנזילות של החברה: הוא מחושב כשווי השוק בתוספת החוב, בניכוי מזומנים, מחולק בשווי מאגר הביטקוין. כאשר המדד יורד מתחת ל-1, המשמעות היא שהשוק מתמחר את החברה בדיסקאונט לעומת נכס הבסיס, שכאמור עלול להוביל לגל מכירות מצד משקיעים מוסדיים וקמעונאיים כאחד.

המניה מצליחה להישאר מעל קו הסכנה הזה מאז נובמבר, אך המרווח הולך ומצטמצם, במיוחד על רקע התנודתיות החדה במחיר הביטקוין.

סיילור משדר אופטימיות - השוק פחות

כצפוי, מייקל סיילור עצמו ממשיך לשדר ביטחון מלא. בימים האחרונים הוא פרסם ברשתות החברתיות מסרים שוריים, כולל גרפים שמדגישים כי מספר הפוזיציות הפתוחות במניית סטרטג'י שקול לכ-87% משווי השוק של החברה. סיילור אמר, במלים אחרות, שיש עניין עצום במניה ונזילות גבוהה.

להמשך הכתבה לחץ כאן