השנה הגרועה של הקופות והקרנות: היקף הנכסים התכווץ בכ-60 מיליארד שקלים ב-2008

את שנת 2008, כידוע, יעדיפו העמיתים בקופות הגמל וקרנות ההשתלמות לשכוח, לאחר המרבית הקופות והקרנות הציגו בשנה שעברה תשואות שליליות של 15%-20% והיו לא מעטות שנפלו בשיעורים של 25% ויותר.

היום מפרסם משרד האוצר את הנתונים הסופיים לשנה שעברה, לפיהם נכסי הענף הסתכמו בסוף השנה בכ-218 מיליארד שקלים לעומת כ-278 מיליארד שקלים בסוף 2007, כלומר ירידה של כ-60 מיליארד שקל. הירידה בהיקף הנכסים נובעת מתשואה שלילית ממוצעת של כ-17.7% שרשמו הקופות והקרנות וגם מצבירה השלילית נטו (הפקדות בניכוי משיכות, בתוספת העברות בין הקופות והקרנות), שהסתכמה בשנת 2008 בכ-9.1 מיליארד שקל.

עם זאת, בחודש שעבר, שהוא בדרך כלל חודש חזק של גיוסי כספים בענף לקראת סוף השנה, נבלמה מגמת הפדיונות. בדצמבר נרשמו פדיונות בהיקף 242 מיליון שקל בלבד, לעומת כ-2.4 מיליארד שקל בחודש נובמבר. דמי הניהול הממוצעים בענף עמדו על 0.81% ב-2008.

נציין כי בשבוע שעבר דיווחנו כי לאחר שלושה חודשים קשים ותשואות שליליות גבוהות, בחודש שעבר נרשמו בחלק מהקופות תשואות חיוביות ובחלקן תשואות שליליות, אם כי לא גבוהות. הקופות והקרנות של בית ההשקעות "אלטשולר שחם" בלטו בדצמבר עם תשואות חיוביות של 3%-4%. עם זאת, את שנת 2008 כולה סגרו הקופות והקרנות של אלטשולר בתשואות שליליות של 17.5%-20%.

קופת הגמל הגדולה בישראל, "גדיש כללי" המנוהלת על ידי פסגות והיקף נכסיה עומד על כ-17.5 מיליארד שקלים, רשמה בדצמבר תשואה שלילית של 0.59% והשלימה ירידה של 17.23% ב-2008. בהראל דיווחו על תשואות מעורבות יותר. קופת הגמל "עצמה", המנהלת נכסים בהיקף של כ-8.2 מיליארד שקלים, רשמה בדצמבר תשואה שלילית של 0.3% והשלימה ב-2008 ירידה של 19.6%. ב"הראל תעוז כללי", המנהלת כ-2.5 מיליארד שקל, התמונה דומה עם תשואה שלילית של כ-19.2% ב-2008.

בכלל גמל התמונה טובה יחסית. קופת הגמל "תמר", המנהלת נכסים בהיקף של כ-9.33 מיליארד שקלים, רשמה בדצמבר תשואה חיובית של 0.8% אולם את 2008 סגרה בירידה של כ-17%. "גפן", המנהלת כ-1.9 מיליארד שקלים, רשמה בדצמבר תשואה של 0.6% אולם ב-2008 הסתכמה התשואה השלילית שלה בכ-18.8%.