קרנות ההשתלמות "הסולידיות" ישקיעו 10 מיליון בנלה
חברת נלה דיגיטל דיווחה על כך שחתמה על הסכם עם קרן ההשתלמות של עובדי הרשויות המקומיות ועם עוד קרן של עובדים להשקעה כוללת של 10 מיליון שקל משתי הקרנות בתמורה למניות של נלה שיהוו כ-8.43% מהחברה לאחר ההשקעה במחיר של 5 שקל למניה. בנוסף על כל מניה שירכשו הקרנות בהנפקה יקבלו הקרנות שליש אופציה במתנה בעלות תוקף של שלוש שנים ובמחיר מימוש של 520 אגורות.
הקרנות, שנחשבות לכאורה לקרנות סולידיות כבר מחזיקות במניות של נלה ולאחר ההקצאה הן צפויות להחזיק סך הכל 11.12%.
לפי מחיר המניה כיום ובשקלול השווי של האופציה, יוצא כי המשקיעים מקבלים הנחה של כ-31.1%. מהדיווח לבורסה רשום שהמניות מונפקות במחיר המשקף פרמיה (כלומר מעל מחיר השוק כיום) של 21.7% - אך זה בגלל שהדיווח מתייחס למחירים של המניה בעבר, כאשר מחיר המניה נמוך יותר. הסיבה לכך היא שהעסקה לדברי החברה נחתמה לפני שבוע, בכל מקרה ההנחה היא 31.1%.
כמו כן, חשוב לציין שהדיווח על ההשקעה אינו חדש לגמרי שכן לפני מספר ימים החברה דיווחה שהיא במגעים עם גופים מוסדיים להשקעה של 10 מיליון שקל בחברה, אך כעת אנו מקבלים את הפרט החשוב ביותר בסיפור - המחיר שמשלמים המוסדיים.
בכל מקרה - מדובר פה על צעד די חריג של שתי קרנות שמגדירות את עצמן קרנות סולדיות שבאות ונהפכות למחזיקות כל כך גדולות, אחת אף בעלת עניין בחברה שכזו, שהיא בסופו של דבר חברה קטנה מאוד עם שווי שוק של 100 מיליון שקל, ללא רווחים שאנחנו יודעים עליהם. זה לא בהכרח שאין לחברה פוטנציאל בפעילות שלה - אבל בסופו של יום, השקעה סולידית זו לא.
- סלע נדל״ן: רווח נקי תפעולי של 62 מיליון שקל - החברה הכריזה על דיבידנד
- מחירי הדלק יישארו ללא שינוי בחודש אוקטובר - למרות התחזקות הדולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
חברת נלה פועלת ב-3 חטיבות עסקיות שונות - הראשונה היא הפעלת חנויות פופ אפ באמצעות חברת ספונטנגו בה החברה מחזיקה כ-51% עם אופציה לרכישת 19% נוספים. הפעילות השנייה היא רכישת חנויות אונליין - בדגש על אמזון והפעילות השלישית היא מתן הלוואות, בעיקר הלוואות לצורכי הון חוזר לסוחרים באמזון.
השותפה שלה למיזם ההלוואות היא חברת האשראי החוץ בנקאי ערך פיננסים 0% כאשר לפי ההסכם נלה מחזיקה כ-60% בפעילות הישראלית ו-72% בפעילות הבינלאומית שמחוץ לישראל של המיזם כאשר את יתרת המניות במיזם הישראלי ובמיזם הבינלאומי מחזיקים ערך פיננסים ושניים מהדירקטורים שלה. לערך פיננסים ישנה אופציה התקפה לכשנתיים לרכישת 10% נוספים בתמורה ל-180 אלף דולר במידה והרכישה תבוצע תוך שנה ממועד ההסכם בין הצדדים (שנחתם ב-11 לינואר 2021) או 300 אלף דולר אם הרכישה תבוצע בין שנה לשנתיים ממועד החתימה על ההסכם.
- 1.גיל 20/06/2021 09:11הגב לתגובה זולדעתי הבהעת אמון גדולה במנייה שכן שהחוזה נסגר הייתה בשער ברבה פחות ..ובכל זאת צריכה להמריא היום יש אנשין מעולים יש פוטנציאל והכי חשוב יש כסףףףף
מכר למשקיעים וקנה אחרי חודשיים בשליש מחיר
מה שהיה היה - אבל תלמדו את הלקח החשוב בסיפור של אקסונז' ויז'ן לפעם הבאה
אחרי ירידות חדות בשווי החברה, יו"ר אקסונז’ ויז’ן אקסונז ויזן 1.72% ובעל המניות הגדול בחברה, רז רודיטי, רוכש מניות בשוק, במחירים שנמוכים בעשרות אחוזים ממחיר ההנפקה. מהדיווחים האחרונים לבורסה עולה כי רודיטי רכש מניות בשערים של 452 אגורות ב-21 באוקטובר ו-413 אגורות ב-27 באוקטובר, והגדיל את אחזקתו לכ-5.14 מיליון מניות, כ-28% מההון, בהיקף כספי של כ-100 אלף שקל. הרכישות מתבצעות כאמור על רקע ירידה חדה של למעלה מ-40% במניה מאז ההנפקה בסוף אוגוסט, רק לפני חודשיים אז גויסו כ-40 מיליון שקל לפי שווי של כ-130 מיליון שקל לפני הכסף. נציין כי רודיטי רכש מניות בימים הראשונים של החברה בבורסה, במחיר של כ-682 אגורות למניה, בהיקף גבוה יותר של כ-130 אלף שקל. כיום נסחרת החברה בשווי של כ-75 מיליון שקל בלבד. מי השקיע בחברה הזו עם גירעון בהון ועם הכנסות נמוכות, רק בגלל מילות באזז? מי השקיע ביזמים שכבר הפילו את המשקיעים בעבר? גם המוסדיים השתתפו. למרות שהכתובת היתה על הקיר:
מכר למשקיעים יקר וקונה בחזרה בזול
אז עכשיו, אחרי שהמשקיעים שפכו 40 מיליון שקל ואחרי נפילה במניה, בעל השליטה "מביע אמון" עם השקעה זניחה. אגב, חשוב להבהיר משהו חשוב. השווי של החברה לא ירד ב-40%, הוא בעצם התרסק הרבה יותר. השווי של פעילות החברה - דגש על פעילות החברה בהנפקה היה 130 מיליון שקל (שווי פעילות בלי קשר למזומנים בחברה). השווי כעת 75 מיליון שקל, אבל יש מזומנים בקופה. בנטרול המזומנים השווי 35 מיליון שקל. יש כאן נפילה של 70% בשווי הפעילות. התרסקות. המשמעות אגב, שאדון רז רודיטי קנה מניות בשליש מחיר אחרי חודשיים.
הרכישה האחרונה הייתה יכולה להיות הבעת אמון, ואולי היא כזו, אבל הסכום נמוך ואיפה הוא היה כל הדרך למטה. עכשיו באים?
מבדיקת ביזפורטל עולה שדווקא הציבור היה הקונה הדומיננטי בגל העליות של ספטמבר, בעוד המוסדיים שמימנו את ההנפקה החלו למכור בהדרגה. אותם משקיעים קטנים שבנו על ההייפ והאמינו להבטחות “ללמידה מהעבר” נותרו תקועים עם מניות שרחוקות ביותר מ-50% ממחיר הרכישה, וצריכים עלייה של 100% במניה בשביל "חילוץ", בזמן שבעל השליטה מנצל את המומנטום השלילי כדי לאסוף מניות.
לצד הציבור שהקפיץ את המניה על ההייפ, גם לגופים המוסדיים לא חלק ב"אשמה". מי שהשתתפו בהנפקה מתוך אמונה שמדובר ב"מניה חמה" לשוק הישראלי, מצאו את עצמם כעת עם הפסד על הנייר או בלחץ למכור. משיחות עולה כי גוף שרכש בהנפקה ומחזיק במניה
מוכר בשבועות האחרונים באופן מתודי, מה שמעמיק את הלחץ על השער, במיוחד לאור העובדה שמדובר במניה עם מחזור ממוצע קטן (במהלך אוקטובר המחזור הממוצע היה קטן מ-500 אלף שקל ביום). זה אולי נראה כמו מהלך טכני, אבל בפועל המשמעות היא שמי שהיה אמור לשמור על המשמעת המקצועית
בעת השתתפות בהנפקה, נאלץ למכור בהפסד על חשבון החוסכים. במציאות של מחזורי מסחר נמוכים, גם מכירות בהיקף מתון מספיקות כדי לגרור את המניה מטה עוד כמה אחוזים בכל יום.
- רייזור: ההכנסות ברבעון הראשון זינקו כמעט פי 6
- רייזור: ההכנסות קפצו פי 2; "הצפי שלנו ל-2025 הוא גבוה"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הנפקת הייפ שנעלם במהרה
ההנפקה של אקסונז’ ויז’ן בסוף אוגוסט לוותה באופטימיות
וביקושים גבוהים, כשהיא הגיעה בדיוק בזמן שבו השוק התלהב מבינה מלאכותית ומהסקטור הביטחוני. החברה גייסה כ-40 מיליון שקל לפי שווי של כ-130 מיליון שקל לפני הכסף, והמניה זינקה בכ-40% בימים הראשונים למסחר. למרות ההייפ החברה הציגה גירעון בהון העצמי, הפסדים מצטברים
והכנסות שנתיות של כ-16 מיליון שקל בלבד וכשהמציאות דפקה בדלת המניה נפלה. מי שנכנסו בהתלהבות בגל העליות, בעיקר המשקיעים הקטנים, ספגו ירידות חדות של כמעט 50%, בעוד שגם המוסדיים שהשתתפו בהנפקה נותרו עם הפסד על הנייר. מאחורי החברה עומדים שלושת היזמים מרייזורלאבס,
רז רודיטי, עידו רוזנברג ומיכאל זולוטוב, שהבטיחו “ללמוד מהעבר”, אך בשוק נראה כי “עוד חוזר הניגון” (אחרי ההייפ, המשקיעים באקסונז' מופסדים בעשרות אחוזים).
גיורא אלמוגי מנכל או פי סי אנרגיה קרדיט קרדיט אפרת מזורOPC אנרגיה יוצאת לדרך עם פרויקט ענק בטקסס בהיקף של 1.9 מיליארד דולר
חברת הבת CPV החלה בהקמת תחנת הכוח Basin Ranch בהספק של 1.35 ג'יגה ואט; קרן האנרגיה של טקסס תעמיד מימון של 1.1 מיליארד דולר, ובנק לאומי יממן חלק מההון העצמי בהיקף של 300 מיליון דולר
חברת או פי סי אנרגיה או פי סי אנרגיה 0% , באמצעות חברת הבת CPV, יוצאת לדרך עם פרויקט Basin Ranch במדינת טקסס, אחד מפרויקטי הדגל של החברה בארצות הברית. CPV השלימה בימים האחרונים שורה של מהלכים שהובילו לסגירה הפיננסית של הפרויקט, המאפשרת את תחילת הקמתו כבר בימים אלה.
הפרויקט כולל הקמת תחנת כוח מונעת גז טבעי בהספק של כ-1.35 ג'יגה-ואט, עם פוטנציאל עתידי לשילוב טכנולוגיות ללכידת פחמן. עלות הקמת התחנה נאמדת בכ-1.9 מיליארד דולר, וההפעלה המסחרית צפויה להתחיל במהלך שנת 2029, בכפוף להשלמת ההקמה בהתאם לתכנון.
CPV חתמה על הסכם הלוואת הקמה עם קרן האנרגיה המדינתית של טקסס (TEF) בהיקף של כ-1.1 מיליארד דולר, קרן הפועלת לעידוד פרויקטי אנרגיה במדינה. ההלוואה ניתנה בתנאים אטרקטיביים במיוחד, עם ריבית שנתית של 3% לתקופה של כ-20 שנה, ותוך שיעבוד בכיר על הנכס לטובת מימון הקמת התחנה.
בנוסף, במסגרת המהלכים הפיננסיים למימון ההון העצמי בפרויקט, CPV חתמה על הסכם מימון ישיר עם בנק לאומי, לקבלת הלוואה בהיקף של 300 מיליון דולר שתיפרע לשיעורין עד שנת 2032, בריבית המבוססת על SOFR בתוספת מרווח של 2.8%-3.4%. ההלוואה ניתנה למימון חלק מההון העצמי של קבוצת CPV בפרויקט, ומהווה את הלוואת ה-Corporate הראשונה של חברת CPV. את יתרת חלקה בהון העצמי, בהיקף של כ-170 מיליון דולר נוספים, העמידה CPV באמצעות OPC, לרבות מתוך כספים שגויסו לאחרונה על ידי OPC בהנפקת הון שביצעה בחודש יוני 2025.
- או פי סי מגייסת 810 מיליון שקל להקמת מגה-פרויקט בטקסס
- מנכ"ל או פי סי: "הצמיחה בארה"ב תמשיך, הדאטה סנטרס מייצרים גל ביקושים גדול לחשמל"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במקביל, חתמה CPV על הסכם רכישה עם שותפתה GE Vernova, המחזיקה ב-30% מהפרויקט, לרכישת מלוא אחזקותיה תמורת 371 מיליון דולר (מתוכם סך של כ-65 מיליון דולר בגין החזר ההשקעות טרום סגירה פיננסית של המוכר, כ-226 מיליון דולר שעיקרם העמדת ההון העצמי ובטוחות הנדרשים בקשר עם הלוואת TEF, וכ-80 מיליון דולר בגין מכירת ההחזקות), ובכך תשיג בעלות מלאה ושליטה בפרויקט.
