הקלוזינג של רקח וקרן פימי יושלם השבוע: איך מתכנן ישי דוידי להשביח את החברה?
קרן פימי קרובה להשלמת העסקה לרכישת השליטה בחברת רקח. לחברת התרופות מחולון יש היום 5.6 מיליון מניות ובמסגרת העסקה יונפקו לקרן הפרייווט אקוויטי מניות רגילות כך שכמות המניות של רקח תגדל ל-15 מיליון. קרן פימי רוכשת 43% עד 52% ממניות רקח תמורת כ-80 מיליון שקל.
לאחר שהאספה הכללית של בעלי המניות של רקח אישרה בשבוע שעבר את העסקה צפויים ישי דוידי, עמי בם ואברהם ביגר להתמנות לתפקיד דירקטורים ברקח. בהמשך הדרך צפוי אברהם ביגר להתמנות לתפקיד יו"ר רקח.
הכסף של קרן פימי נכנס לתוך החברה במסגרת הקצאה פרטית של מניות ובעלי השליטה לא מקבלים תמורה. הקלוזינג של העסקה צפוי כבר בימים הקרובים והמשמעות מבחינת בעלי המניות הנוכחיים היא דילול של יותר מפי שניים.
אם בעלי המניות הנוכחיים מדוללים - מדוע המניה מזנקת והעסקה אושרה על ידי 100% מהקולות? סיבה ראשונה - הקופה של רקח תגדל ב-80 מיליון שקל; סיבה שניה - הפרמיה שמעניק שוק ההון לישי דוידי נוכח הצלחת קרן פימי בהשבחת חברות כמו ריטליקס, אורמת, גילת, אינרום ועוד.
- קרן פימי החלה בגיוס ל"קרן פימי 8", בהיקף של עד 1.5 מיליארד דולר
- פימי ממשיכה לממש בעשות: מכרה 240 מיליון שקל למוסדיים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מייסדי ובעלי השליטה בחברה מרדכי וג'ורג'ט אלגרבלי ניסו בשנים האחרונות מספר פעמים להקפיץ את החברה מדרגה, אך ללא הצלחה. האלגרבלים חתמו על הסכם שליטה עם ישי דוידי וכעת הוא ינסה להוציא את חברת התרופות מתנומתה.
איך ישי דוידי מתכנן להשביח את חברת רקח? רקח היא שחקן נישה בתחום ענק - ייצור תרופות, תחום עם רף כניסה גבוה מאוד. מספר השחקניות בשוק המקומי מצומצם: דקסל של דן אורן, כצט של סיגל פירסט ונובולוג של אודי פוזיס.
נזכיר שבשנת 2013 קרן פימי חתמה על הסכם לרכישת 50% מקבוצת פארם אפ, נובולוג וטריילוג ממבט אפ שבבעלות אודי פוזיס ושותפו שאול קוברינסקי לפי שווי של 170 מיליון שקל. קבוצת פארם אפ, נובולוג, טריילוג מתמחה בתחום לוגיסטיקה רפואית, ציוד רפואי וניסויים קליניים.
- סאמיט מנצלת משבר דה זראסאי בהצעה לרכישת נכסים ב-450 מיליון דולר
- לאומי מספק מימון של 1.7 מיליארד לקיסטון בריבית טובה וזה עדיין מעל ריבית המשכנתא שלכם
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- הבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% -...
אז אם אין הרבה "בשר" בתחום של מיזוגים ורכישות מהיכן יגיע האפסייד של רקח? הפוטנציאל הגדול של רקח קיים בתרופות הקיימות שלה ובתרופות שניתן לרכוש כשהאסטרטגיה היא הגדלה משמעותית של המכירות. בארה"ב זה קשה בגלל דרישות ה-FDA, אך מפעלי רקח עומדים בסטנדרטים הגבוהים של מדינות אחרות.
רקח סיימה את שנת 2014 עם הכנסות של 270 מיליון שקל - בדומה לשנת 2013 והפסד של 2.5 מיליון שקל - לעומת רווח של 8.3 מיליון שקל בשנת 2013. בקרן פימי מאמינים במוצרים של רקח והתוכנית היא להגדיל משמעותית את המכירות במדינות שבהן כבר יש מכירות ובמדינות חדשות.
מניית רקח בשנה האחרונה:
- 3.אחד שמבין 01/05/2015 13:09הגב לתגובה זומענין, באיזה מדינות מדובר. ניגריה ? מולדובה ? שולי הרווח בגנריקה מאד קטנים, אפילו טבע הענקית והיעילה מפסיקה שווק של תרופות גנריות מטעמי חוסר כדאיות כלכלית אז מניגריה תבוא הישועה ? נו באמת. מה הפלא שרקח סיכמה את 2015 בהפסד.
- 2.שיכנסו לתרופות גנריות - טבע קטנה (ל"ת)pan 13/04/2015 23:05הגב לתגובה זו
- 1.דיוד דן 13/04/2015 21:49הגב לתגובה זוישי דוידי סיבה טובה למועצת ההשקעות להמליץ בלי לעבור חקירה הרשות בקרוב יפגשו את החברים במשחקי כדורגל
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%
הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה?
הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.
דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס. ארן ארן 15.25% מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל. בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).
סאמיט סאמיט -4.78% הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.
טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25% זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC
- אלביט עלתה 2.6%, מדד הביטוח ירד 2.1%; המדדים ננעלו בעליות קלות
- ראלי בת"א: טבע עלתה 2.6%, הבנקים עלו 1.4%, הייפר ועל בד זינקו 16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'ין טכנולוגיות 6.41% דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%
הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה?
הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.
דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס. ארן ארן 15.25% מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל. בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).
סאמיט סאמיט -4.78% הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.
טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25% זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC
- אלביט עלתה 2.6%, מדד הביטוח ירד 2.1%; המדדים ננעלו בעליות קלות
- ראלי בת"א: טבע עלתה 2.6%, הבנקים עלו 1.4%, הייפר ועל בד זינקו 16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'ין טכנולוגיות 6.41% דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?
