בתוך הסערה: חודש מצויין לפסגות בגמל ובהשתלמות - צפו בטבלת התשואות
חודש ספטמבר היה חודש מדהים בבורסה בת"א. אחרי תקופה ארוכה של דשדוש, המעו"ף פרץ מעלה עם זינוק חודשי של 4.2%. מבחינת קופות הגמל וקרנות ההשתלמות, העליות היו מינוריות - כנראה בשל החשיפה ההולכת וגדלה לחו"ל (ה-S&P500 איבד 1.55% בספטמבר) והירידות בקונצרני בארץ (התל בונד השיל 0.5%). הגוף שבלט החודש לטובה באופן ברור הוא פסגות שתפס את המקום הראשון, גם בקופות הגמל וגם בקרנות ההשתלמות - ובפער גדול.
קופות הגמל - תשואה ממוצעת של 0.2%
לפי חישוב Bizportal, התשואה הממוצעת בחודש ספטמבר בקופות הגמל הגדולות עמדה על 0.2% כאשר התשואה מתחילת השנה מגיעה כעת ל-5.7%.
את המקום הראשון בספטמבר תופסת 'גדיש' של פסגות שמנהלת נכסים בהיקף של כמעט 29 מיליארד שקלים (הקופה הגדולה בישראל). גדיש רשמה בספטמבר תשואה של 1.1% ובכך עקפה את התשואה הממוצעת באפיק גמל כללי בצורה משמעותית. צריך לציין את מובילאיי שנסחרת בוול סטריט כיום לפי כמעט 11 מיליארד דולר והקופות של פסגות מחזיקות בה ב-0.8%. מובילאיי זינקה בחודש ספטמבר ב-22% והדבר תרם כ-0.2% ל'גדיש' בחודש זה.
בשיחה עם Bizportal אומר היום אמיר גיל, מנהל ההשקעות הראשי של פסגות גמל ופנסיה, כי "זה היה חודש שבו מי שהיו לו נקודות תורפה או תיק לא מאוזן - חטף. למשל סקטורים כמו אנרגיה או מדינות כמו ברזיל - שם ראינו ירידות חדות. התיק שלנו הוא מאוד מאוזן ומפוזר, גם בין סקטורים וגם מבחינה גיאוגרפית. נהננו מאוד החודש מהעליות בישראל - הנדל"ן המניב עשה טוב וגם הבנקים וזה למעשה התיק המסורתי שלנו. התיק שלנו הוא של חברות גדולות. בתקופה הזו אנחנו בפרט ממעטים להשקיע בחברות קטנות או מחזוריות - אלא בעיקר בחברות גדולות ויציבות".
במקום השני באפיק נמצאת מיטב-דש עם 'גמל כללי' שמנהלת נכסים בהיקף של 5 מיליארד שקלים והשיגה תשואה של 0.45%. נציין כי 4 מהקופות הגדולות רשמו תשואה שלילית בספטמבר. מחוץ לטבלה (בשל היקף נכסים של פחות ממיליארד שקלים), נציין את הקופה של IBI שמנהלת 477 מיליון שקלים ורשמה תשואה של 0.13%.
- אקסלנס משיקה חשבון מסחר עצמאי לילדים
- אקסלנס משיקה שירות חדש – 'הוראה מחזורית'
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בהסתכלות מתחילת השנה זו עדיין 'גמל ב' של ילין לפידות שתופסת את המקום הראשון עם תשואה של 6.72% ואחריה אלטשולר-שחם עם 'גמל כללי' שהשיגה 6.69%. במקום השלישי נמצאת אקסלנס עם 'גמל' שהשיגה 6.59% ובמקום הרביעי 'גדיש' של פסגות שאחרי החודש המצויין קופצת לתשואה של 6.24%.
קרנות ההשתלמות - תשואה ממוצעת של 0.26%
מבחינת קרנות ההשתלמות, לפי חישוב Bizportal התשואה הממוצעת בספטמבר עומד עת 0.26% כך שמתחילת השנה התשואה מגיעה ל-5.75%.
גם בקרנות ההשתלמות, פסגות תופסת בספטמבר את המקום הראשון עם 'שיא' שמנהלת 8.3 מיליארד שקלים והשיגה תשואה חודשית של 0.98%. במקום השני נמצאת אנליסט עם 'השתלמות' שמנהלת נכסים בהיקף של 2.2 מיליארד שקלים והשיגה תשואה של 0.77%. בההסתכלות שנתית, ילין לפידות עדיין תופסת את המקום הראשון עם 'השתלמות ב' שמנהלת 3.2 מיליארד שקלים והשיגה תשואה של 6.63%. אקסלנס תופסת את המקום השני מתחילת השנה עם 6.51%. מחוץ לטבלה (בשל היקף נכסים של פחות ממיליארד שקלים), נציין את IBI השתלמות מסלול כללי שהשיגה תשואה של 0.12%.
- 8.מאור 01/11/2014 17:27הגב לתגובה זומקום 1 בשנה האחרונה.... ורק עם 25% מניות (היתר עם 32%)
- 7.ברוטו 30/10/2014 13:21הגב לתגובה זותמונה של סופת טורנדו...מעניין
- 6.22 28/10/2014 08:08הגב לתגובה זומה ההתלהבות מקרנות פנסיה והשתלמות שגובים המלות רצחניות ולא מכות את המדד
- 5.22 27/10/2014 20:36הגב לתגובה זומתוך עשרות קרנות קרן אחת תמיד תכה את המדד ,חודש הבא קרן אחרת תעשה זאת פשוט חוק מספרים גדולים ותסוגה לממוצע של הקרן "הכוכבת" שקרוב לוודאי חודש הבא הוא עוד כמה חודשים תציג תשואות נמוכות מ"הכוכבת החדשה כל קרן והמזל הטורני שלה .
- 4.חיים 27/10/2014 14:08הגב לתגובה זוהניהול אחראי ושקול ,כהשוק יורדים פחות,והתוצאות...מדברות בעד עצמן. אז גדיש שיחקה אותה החודש ...אז מה? איפה היא ממוקמת 3 שנים?
- 3.אלי 27/10/2014 13:53הגב לתגובה זוביבי הרס את הקופות הגמל ותוכניות חיסכון
- 2.למה בגמלנט וב-מיי גמל נט לא עודכנו התשואות של ספטמבר? (ל"ת)אלקנה 27/10/2014 10:48הגב לתגובה זו
- האוצר עוד לא פרסם את הנתונים. זה נתונים לא רשמיים. (ל"ת)גיל 27/10/2014 12:12הגב לתגובה זו
- 1.המלש 27/10/2014 10:12הגב לתגובה זוכל הכבוד לאלטשולר שחם לאורך שנים הם מובילים בין הראשונים ונותנים תשואות טובות בכל קופות הגמל למינהם. יישר כוח ותמשיכו כך.
- בחצי שנה האחאונה הם מאכזבים מאוד (ל"ת)יעל 27/10/2014 14:26הגב לתגובה זו
- אורי 27/10/2014 12:07הגב לתגובה זומסכים איתך ישר כוח
משקיע מבצע ניתוח טכני, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Geminiהדילמה של המשקיעים - הם רוצים לממש מניות, אבל לא רוצים לשלם מס; מה לעשות?
צרות של עשירים - משקיעים רבים סבורים שהשוק עלה מדי ורוצים לממש, אבל אז הם נזכרים במס על רווחים ומתחרטים - למה זו טעות ונאחל לכם לשלם כמה שיותר מסים על רווחים בבורסה
אחרי שנה שבה שוק המניות המקומי רשם עליות חריגות ( שיא מאז 1992) ואחרי שנים שוול סטריט שוברת שיאים, אתם לא תשמעו אנשים שאומרים באמת שזה זמן מצוין להשקיע בבורסות. סליחה, טעות - אתם תקראו מנהלי השקעות, מנכ"לים, אנליסטים שאומרים שהשווקים ימשיכו לעלות, אבל הם לא אומרים את האמת שלהם, ואם כן - הם כנראה לא יודעים מה זה שוק מניות, מה זו מחזוריות ולא בטוח שהם יודעים לתמחר חברות ושווקים. וזה לא שאנחנו מבינים יותר, ממש לא, אלו מספרים, עובדות, זו מתמטיקה פשוטה. ככל שהשווקים עולים התמחור של הפירמות גבוה יותר וזה במבחנים שונים כמו - מכפילי רווח, מכפילי הון ועוד.
ההקדמה הזו חשובה למי שרואה את התחזיות של המומחים. אין באמת מומחים, יש פוזיציה ענקית שמחייבת את המומחה להאמין בעליות - זה הביזנס שלו. הוא חייב להיות אופטימי. מה שכן יש אלו בעלי שליטה שמממשים. שי את זה בלי סוף, ולמי הם מוכרים - לנו. פראיירים כנראה רק מתחלפים. הגופים המוסדיים מקבלים מאיתנו כסף גדול דרך הפרשות לפנסיה, גמל השתלמות ועוד וקונים מניות גם במחירים של פי 2-3 משנה שעברה, גם במכפילי רווח של 40.
ומה אתם באופן ישיר עושים? כלומר בקרנות נאמנות, במניות וכו'? יש כאלו ומסתבר שהם רבים מאוד שאומרים לנו - "השוק יקר, טאואר הגיעה ל-90 דולר מכרתי חצי מהכמות, זינקה ל-100 מכרתי עוד חצי. קניתי באזור 32-33 דולר. אבל עכשיו היא ב-120 דולר. גם לא הרווחתי את העלייה הנוספת וגם שילמתי מס ענק".
בואו נחלק את הדילמה לשתיים: לתזמן את טאואר בשיא - אף אחד לא יכול. לתזמן את המסים - כולם יכולים.
- המשקיע הגדול ביותר של אנבידיה מוכר מניות ב-150 מיליון דולר
- היום שאחרי באפט - מה תעשה ברקשייר עם קופת המזומנים העצומה שלה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
משקיעים חוששים מ-FOMO, אבל ככל שהשוק עולה, הם משתכנעים למכור. הבעיה שאחרי שהם משתכנעים למכור יש דילמה חדשה. למכור עכשיו ולשם מס? זו היתה שנה מופלאה, אין כמעט ניירות שירדו, התיקים מפוצצים ברווחים וגם במס תיאורטי (מס של 25% על הרווח בעת המימוש). ברגע שתבוצע מכירה, המס התיאורטי יהפוך למס בפועל.
ואז משקיעים רבים אומרים - נחכה כבר לשנה הבאה, ודוחים את העסקה. הכל יכול להית בעתיד - אולי יתברר שהם צדקו, אבל זו חוכמה שבדיעבד.
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%
הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה?
הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.
דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס. ארן ארן 15.25% מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל. בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).
סאמיט סאמיט -4.78% הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.
טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25% זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC
- אלביט עלתה 2.6%, מדד הביטוח ירד 2.1%; המדדים ננעלו בעליות קלות
- ראלי בת"א: טבע עלתה 2.6%, הבנקים עלו 1.4%, הייפר ועל בד זינקו 16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'ין טכנולוגיות 6.41% דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?
