בי-קום טסה עוד 5%: שופר הסכם המימון מול הבנקים - כמה מורווח טדי שגיא?
בי קומיוניקיישנס מניית בי קומיוניקיישנס עולה היום בבורסה עוד 5% ומשלימה זינוק של 18.5% תוך 5 ימי מסחר ושל 355% מתחילת השנה. המניה עולה כמובן בזכות העליות שנרשמות במניית בזק, אך גם בזכות הדיווח על שיפור בתנאי הסכם המימון מול קונסורציום הבנקים הישראלים המלווים. בנוסף הודיעה החברה באמצעותה שולט אלוביץ' בבזק, כי ההסכם מאשר לה לבצע חלוקה של דיבידנד בסך של רבע מיליארד שקל בעוד 4 ימים.
החברה של שאול אלוביץ', שאליו הצטרף בקיץ האחרון גם טדי שגיא, מחזיקה בשליטה בחברת התקשורת הגדולה בישראל, בזק, הודיעה היום (ד') על עדכון הסכם המימון עם קונסורציום בנקאי שמוביל בנק הפועלים אשר משפר את מצבה הפיננסי של בי קומיוניקיישנס.
במסגרת עדכון ההסכם הותר לבי קום לבצע פירעון מוקדם של 400 מיליון שקל מסך חובותיה לבנקים, מה שמפחית את ההחזר של החברה לבנקים בכ-150 מיליון שקל לשנה מ-480 מיליון שקל לכ-330 מיליון שקל לשנה.
בנוסף מאשר ההסכם לחברה בת בבעלותה המלאה של בי קום, SP2, שבאמצעותה היא מחזיקה בשליטה בבזק, לשלם לבי קומיוניקיישנס דיבידנד בסך של 250 מיליון שקל ב-10 בנובמבר 2013.
- תשואה סולידית של 8% בחצי שנה על הנייר: בי קומיוניקיישנס בדרך לפירוק אחרי מכירת בזק
- בי-קום ממשיכה לממש מניות, מה זה מעיד על בזק?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עדכון הסכם המימון מול הבנקים מאפשר גם בחינה מחדש (רביזיה) של הקובננטים הקיימים אשר יאפשרו לחברה לגרום לכך ש-SP2 תוכל לחלק את רוב הרזרבות שצברה לבי קום.
מנכ"ל בי קומיוניקיישנס, דורון תורג'מן אמר "אנו מרוצים מאוד מההסכם ואמינים שהוא מייצג את הצעד הבא בהתפתחותנו העסקית. ב-3 השנים האחרונות עמדנו בכל התחייבויותנו העסקיות תוך המשך הקטנת החוב הפיננסי מ-5.3 מיליארד שקל באפריל 2010 לרק 2.7 מיליארד שקל כיום. השינוי של הסכם המימון שלנו יוצר לו"ז הרבה יותר נוח שישפר את הנזילות שלנו ואת הגמישות הפיננסית שלנו. אנו מאמינים שזה יוביל לשיפור משמעותי בפוזיציה הפיננסית שלנו ובתזרים המזומנים העתידי שלנו".
מזל של מהמר
טדי שגיא הפתיע בסוף חודש יוני האחרון את שוק ההון המקומי כשהודיע כי הוא
- סאמיט מנצלת משבר דה זראסאי בהצעה לרכישת נכסים ב-450 מיליון דולר
- לאומי מספק מימון של 1.7 מיליארד לקיסטון בריבית טובה וזה עדיין מעל ריבית המשכנתא שלכם
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- הבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% -...
מניית ביקומיוניקיישנס, שנשלטת על ידי אינטרנט זהב (68%) ומחזיקה בשליטה בחברת בזק (30.9%), זינקה למעשה מיום ביצוע העסקה שהיה ב-27 ביוני 2013 ב-167% ביחס למחיר של 28 שקל בו היא נסחרה ביום בוא רכש שגיא את הבלוק בפרמייה של כ-15%, כלומר במחיר של 35 שקל.
כאמור, "על הנייר" מורווח כרגע טדי שגיא כ-142 מיליון שקל על 3,571,741 מניות בי קומיוניקיישנס שרכש אז, אבל בזה לא נגמר הסיפור, כי במסגרת העסקה נקבע בין הצדדים מנגנון התאמה לפיו לאחר 12 חודשים ממועד סגירת העסקה (כלומר בסוף יוני 2014) ייבחן המחיר הממוצע של מניית בי קומיוניקיישנס בבורסה בתל אביב.
במידה ומחיר המניה אז יהיה גבוה מ-35 שקל אזי לרוכשת תהיה אופציה לרכוש עוד 892,935 מניות של בי קומיוניקיישנס במחיר של 35 שקל. לכן במידה ומחירה של בי קומיוניקיישנס ישאר זהה למחירה כיום עד סוף יוני 2014, האופציות של שגיא ייצרו לו רווחים נוספים בסך של עוד 35.5 מיליון שקל.
טדי שגיא, בן 41, עשה את מרבית הונו מתחום הימורים באינטרנט באמצעות חברת "פלייטק". הוא נחשב לאחד מאנשי העסקים העשירים והנזילים ביותר בישראל ובשנים האחרונות מחוזר ע"י משקיעים רבים.
עוד כתבות בעניין זה
- 1.דוד מירושלים 06/11/2013 14:14הגב לתגובה זוכל הכבוד לבחור. אכן יש לו מזל וכנראה גם ידע רב.עושה חיים משוגעים. חברה לשעבר בר רפאלי. הנוכחית לא פחות יפה. מאחל לו הצלחה מכל ליבי
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%
הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה?
הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.
דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס. ארן ארן 15.25% מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל. בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).
סאמיט סאמיט -4.78% הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.
טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25% זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC
- אלביט עלתה 2.6%, מדד הביטוח ירד 2.1%; המדדים ננעלו בעליות קלות
- ראלי בת"א: טבע עלתה 2.6%, הבנקים עלו 1.4%, הייפר ועל בד זינקו 16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'ין טכנולוגיות 6.41% דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?
משקיע מבצע ניתוח טכני, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Geminiהדילמה של המשקיעים - הם רוצים לממש מניות, אבל לא רוצים לשלם מס; מה לעשות?
צרות של עשירים - משקיעים רבים סבורים שהשוק עלה מדי ורוצים לממש, אבל אז הם נזכרים במס על רווחים ומתחרטים - למה זו טעות ונאחל לכם לשלם כמה שיותר מסים על רווחים בבורסה
אחרי שנה שבה שוק המניות המקומי רשם עליות חריגות ( שיא מאז 1992) ואחרי שנים שוול סטריט שוברת שיאים, אתם לא תשמעו אנשים שאומרים באמת שזה זמן מצוין להשקיע בבורסות. סליחה, טעות - אתם תקראו מנהלי השקעות, מנכ"לים, אנליסטים שאומרים שהשווקים ימשיכו לעלות, אבל הם לא אומרים את האמת שלהם, ואם כן - הם כנראה לא יודעים מה זה שוק מניות, מה זו מחזוריות ולא בטוח שהם יודעים לתמחר חברות ושווקים. וזה לא שאנחנו מבינים יותר, ממש לא, אלו מספרים, עובדות, זו מתמטיקה פשוטה. ככל שהשווקים עולים התמחור של הפירמות גבוה יותר וזה במבחנים שונים כמו - מכפילי רווח, מכפילי הון ועוד.
ההקדמה הזו חשובה למי שרואה את התחזיות של המומחים. אין באמת מומחים, יש פוזיציה ענקית שמחייבת את המומחה להאמין בעליות - זה הביזנס שלו. הוא חייב להיות אופטימי. מה שכן יש אלו בעלי שליטה שמממשים. שי את זה בלי סוף, ולמי הם מוכרים - לנו. פראיירים כנראה רק מתחלפים. הגופים המוסדיים מקבלים מאיתנו כסף גדול דרך הפרשות לפנסיה, גמל השתלמות ועוד וקונים מניות גם במחירים של פי 2-3 משנה שעברה, גם במכפילי רווח של 40.
ומה אתם באופן ישיר עושים? כלומר בקרנות נאמנות, במניות וכו'? יש כאלו ומסתבר שהם רבים מאוד שאומרים לנו - "השוק יקר, טאואר הגיעה ל-90 דולר מכרתי חצי מהכמות, זינקה ל-100 מכרתי עוד חצי. קניתי באזור 32-33 דולר. אבל עכשיו היא ב-120 דולר. גם לא הרווחתי את העלייה הנוספת וגם שילמתי מס ענק".
בואו נחלק את הדילמה לשתיים: לתזמן את טאואר בשיא - אף אחד לא יכול. לתזמן את המסים - כולם יכולים.
- המשקיע הגדול ביותר של אנבידיה מוכר מניות ב-150 מיליון דולר
- היום שאחרי באפט - מה תעשה ברקשייר עם קופת המזומנים העצומה שלה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
משקיעים חוששים מ-FOMO, אבל ככל שהשוק עולה, הם משתכנעים למכור. הבעיה שאחרי שהם משתכנעים למכור יש דילמה חדשה. למכור עכשיו ולשם מס? זו היתה שנה מופלאה, אין כמעט ניירות שירדו, התיקים מפוצצים ברווחים וגם במס תיאורטי (מס של 25% על הרווח בעת המימוש). ברגע שתבוצע מכירה, המס התיאורטי יהפוך למס בפועל.
ואז משקיעים רבים אומרים - נחכה כבר לשנה הבאה, ודוחים את העסקה. הכל יכול להית בעתיד - אולי יתברר שהם צדקו, אבל זו חוכמה שבדיעבד.
