בי-קום טסה עוד 5%: שופר הסכם המימון מול הבנקים - כמה מורווח טדי שגיא?
בי קומיוניקיישנס מניית בי קומיוניקיישנס עולה היום בבורסה עוד 5% ומשלימה זינוק של 18.5% תוך 5 ימי מסחר ושל 355% מתחילת השנה. המניה עולה כמובן בזכות העליות שנרשמות במניית בזק, אך גם בזכות הדיווח על שיפור בתנאי הסכם המימון מול קונסורציום הבנקים הישראלים המלווים. בנוסף הודיעה החברה באמצעותה שולט אלוביץ' בבזק, כי ההסכם מאשר לה לבצע חלוקה של דיבידנד בסך של רבע מיליארד שקל בעוד 4 ימים.
החברה של שאול אלוביץ', שאליו הצטרף בקיץ האחרון גם טדי שגיא, מחזיקה בשליטה בחברת התקשורת הגדולה בישראל, בזק, הודיעה היום (ד') על עדכון הסכם המימון עם קונסורציום בנקאי שמוביל בנק הפועלים אשר משפר את מצבה הפיננסי של בי קומיוניקיישנס.
במסגרת עדכון ההסכם הותר לבי קום לבצע פירעון מוקדם של 400 מיליון שקל מסך חובותיה לבנקים, מה שמפחית את ההחזר של החברה לבנקים בכ-150 מיליון שקל לשנה מ-480 מיליון שקל לכ-330 מיליון שקל לשנה.
בנוסף מאשר ההסכם לחברה בת בבעלותה המלאה של בי קום, SP2, שבאמצעותה היא מחזיקה בשליטה בבזק, לשלם לבי קומיוניקיישנס דיבידנד בסך של 250 מיליון שקל ב-10 בנובמבר 2013.
- בי-קום ממשיכה לממש מניות, מה זה מעיד על בזק?
- מממשת רווחים - בי קום מוכרת מניות בזק בכ-950 מיליון שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עדכון הסכם המימון מול הבנקים מאפשר גם בחינה מחדש (רביזיה) של הקובננטים הקיימים אשר יאפשרו לחברה לגרום לכך ש-SP2 תוכל לחלק את רוב הרזרבות שצברה לבי קום.
מנכ"ל בי קומיוניקיישנס, דורון תורג'מן אמר "אנו מרוצים מאוד מההסכם ואמינים שהוא מייצג את הצעד הבא בהתפתחותנו העסקית. ב-3 השנים האחרונות עמדנו בכל התחייבויותנו העסקיות תוך המשך הקטנת החוב הפיננסי מ-5.3 מיליארד שקל באפריל 2010 לרק 2.7 מיליארד שקל כיום. השינוי של הסכם המימון שלנו יוצר לו"ז הרבה יותר נוח שישפר את הנזילות שלנו ואת הגמישות הפיננסית שלנו. אנו מאמינים שזה יוביל לשיפור משמעותי בפוזיציה הפיננסית שלנו ובתזרים המזומנים העתידי שלנו".
מזל של מהמר
טדי שגיא הפתיע בסוף חודש יוני האחרון את שוק ההון המקומי כשהודיע כי הוא
- היום בבורסה ואיך להגן על ההשקעות?
- אקזיט של מילארד שקל על ההשקעה במניית הבורסה
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- המדדים ירדו 2% במחזור של 4.2 מיליארד שקל - ת"א סימנה את...
מניית ביקומיוניקיישנס, שנשלטת על ידי אינטרנט זהב (68%) ומחזיקה בשליטה בחברת בזק (30.9%), זינקה למעשה מיום ביצוע העסקה שהיה ב-27 ביוני 2013 ב-167% ביחס למחיר של 28 שקל בו היא נסחרה ביום בוא רכש שגיא את הבלוק בפרמייה של כ-15%, כלומר במחיר של 35 שקל.
כאמור, "על הנייר" מורווח כרגע טדי שגיא כ-142 מיליון שקל על 3,571,741 מניות בי קומיוניקיישנס שרכש אז, אבל בזה לא נגמר הסיפור, כי במסגרת העסקה נקבע בין הצדדים מנגנון התאמה לפיו לאחר 12 חודשים ממועד סגירת העסקה (כלומר בסוף יוני 2014) ייבחן המחיר הממוצע של מניית בי קומיוניקיישנס בבורסה בתל אביב.
במידה ומחיר המניה אז יהיה גבוה מ-35 שקל אזי לרוכשת תהיה אופציה לרכוש עוד 892,935 מניות של בי קומיוניקיישנס במחיר של 35 שקל. לכן במידה ומחירה של בי קומיוניקיישנס ישאר זהה למחירה כיום עד סוף יוני 2014, האופציות של שגיא ייצרו לו רווחים נוספים בסך של עוד 35.5 מיליון שקל.
טדי שגיא, בן 41, עשה את מרבית הונו מתחום הימורים באינטרנט באמצעות חברת "פלייטק". הוא נחשב לאחד מאנשי העסקים העשירים והנזילים ביותר בישראל ובשנים האחרונות מחוזר ע"י משקיעים רבים.
עוד כתבות בעניין זה
- 1.דוד מירושלים 06/11/2013 14:14הגב לתגובה זוכל הכבוד לבחור. אכן יש לו מזל וכנראה גם ידע רב.עושה חיים משוגעים. חברה לשעבר בר רפאלי. הנוכחית לא פחות יפה. מאחל לו הצלחה מכל ליבי
איתי בן זאב. קרדיט: Xאקזיט של מילארד שקל על ההשקעה במניית הבורסה
קרן מניקיי שהחזיקה בעבר כ-20% ממניות הבורסה לניירות ערך בת"א, השלימה מכירה כוללת של כל החזקותיה בתמורה מצטברת של כ-1.1 מיליארד שקל. המכירה האחרונה, בהיקף של 5.6% מהמניות תמורת כ-400 מיליון שקל, בוצעה לגופים מוסדיים מקומיים וזרים והביאה לסיום אחזקתה של הקרן בישראל.
האקזיט של מניקיי מהווה תשואה פנמנלית: הקרן רכשה את מניות הבורסה באוגוסט 2018 תמורת כ-110 מיליון שקל בלבד, לפי שווי חברה של כ-550 מיליון שקל. היא הרוויחה פי 11 על ההשקעה במניית הבורסה. השווי של הבורסה היום הוא פי 7.2 - פי 13 מהשווי ו היא השקיעה.
במהלך השנים ביצעה מניקיי מספר מכירות חלקיות. בתחילת 2025 היא מכרה 4.8% ממניות הבורסה לבורסה עצמה תמורת כ-200 מיליון שקל, מהלך בעייתי שבעצם סידר לה מחיר טוב על חשבון המשקיעים הקיימים.סוג של "חילוץ" ההשקעה על ידי הנהלת הבורסה. ביולי מכרה הקרן מניות נוספות בהיקף של כחצי מיליארד שקל וכעת היא מחסלת את ההחזקה.
הבורסה בת"א מתנהלת ללא גרעין שליטה כשלמעשה היא ביטוי לשלטון המנהלים. איתי בן זאב, המנכ"ל בעצם שולט בחברה בפועל. זה עלול לייצר חיכוך בין בעלי המניות לבין המנהלים, כשלעיתים האינטרסים לא משותפים.
- בהתאם לסטנדרטים הבינלאומיים: בורסת ת"א מרחיבה את היצע מדדי המניות
- הבורסה פורחת, המחזורים מזנקים - האם ישראל בדרך להפוך לשוק יעד עולמי?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הבורסה לניירות ערך סיימה את הרבעון השני של 2025 עם תוצאות מרשימות שמוכיחות שהשוק הישראלי ממשיך לשגשג למרות האתגרים. הרווח זינק ב-80% לכ-43.6 מיליון שקל, לעומת 24.3 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. גם ההכנסות עלו בקצב של 29% ל-136.1 מיליון שקל. ה-EBITDA המתואם עלה ב-56% ל-71.6 מיליון שקל, ושולי הרווח השתפרו מ-43.6% ל-52.6%.
היום בבורסה ואיך להגן על ההשקעות?
על מניות הביטוח, העלייה בסיכון בתיק ההשקעות, האם אלביט מערכות היא מניה דפנסיבית? למה יש בתקופה כזו יתרון למניות התרופות? ההנפקות של ההייטק "הישראלי" בוול סטריט והאם יש בריחת מוחות?
וול סטריט שוברת שיאים - הנאסד"ק עלה ב-0.7%, עליות בקוואנטים, פייבר ומאנדיי זינקו, מניות הקוואנטים טסו בעשרות אחוזים - שוק הקוונטום מתחמם: חוזים גדולים דוחפים את ריגטי ואיון-קיו למעלה.
מדי יום , וול סטריט ממציאה סיפור חדש שמוסיף שמן למדורה. אינטל והשת"פ עם אנבידיה במסגרתו אנבידיה תשקיע גם 5 מיליארד דולר בענקית לשעבר, הזניקו את תחום השבבים ביום חמישי. למחרת היו הקוונטים שתפסו את הבכורה. בתחילת השבוע היו אלו מניות האנרגיה הגרעינית. מהייפ להייפ הבורסה עולה. העליות שם מחלחלות אלינו - מניות השבבים, נייס, אלביט מערכות, טבע ועוד רבות הן מניות דואליות שמחירן נקבע בעיקר בוול סטריט.
העליות האלו עשויות לתעתע ולבלבל. משקיעים בשוק המקומי צריכים להפנים שהעובדה שהשוק עולה וגם הודעות שליליות לא מורידות אותו היא לא בהכרח סימן טוב. זה כן סימן לחוזקה, אבל צריך משמעת מאוד גדולה להבין שאם משתנים כללי הבסיס והסיכון עלה - צריך להוריד פוזיציה. קל ללכת עם העדר כי האווירה חיובית, אבל כשמתרחשים כמה דברים במקביל שמעלים את הסיכון והשוק ממשיך לעלות או יורד מעט, אתם צריכים להיות קרים - התמחור עלה, הסיכון עלה. תשקלו את הפוזיציה שלכם? כל אחד ולפי המשקל בשוק המניות והאלוקציה של התיק שלו בין מניות ואג"ח.
בתחילת השבוע שעבר, וגם לפני כן, למעשה בחודש-חודשיים האחרונים אנחנו מציינים כאן את הסיכון במניות הביטוח. מסבירים שהן יכולות לעלות, אבל הן במחיר מלא פלוס פלוס. השבוע הן ירדו. לא בטוח שמספיק לאור עליית הסיכונים.
- קמטק זינקה ב-13.3%, פריורטק ב-10.3%; נעילה חיובית בת"א
- המדדים ירדו 2% במחזור של 4.2 מיליארד שקל - ת"א סימנה את השיא?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הסיכונים עלו וחשוב לנסות לנתח זאת בלי הטיה. אלא רק כלכלה. ראש הממשלה בנימין נתניהו מספק רמז עבה למה שהוא חושב שיהיה כאן מול מדינות באירופה. הוא התחרט חלקית, אבל כולנו מבינים איך העולם תופס את המלחמה בעזה. ארה"ב בהדרגה מסתכלת עלינו בעין עקומה. נכשלנו בקטאר. טראמפ אוהב מנצחים. עזה היא סיפור שלא ברור איך יתקדם, והסיכונים שם גדולים. חיילים צעירים נופלים שם. ויש דילמה וקרע מאוד גדולים בתוך העם - האם זה שווה את זה? האם אנחנו לא פוגעים בסיכוי להחזרת החטופים? ממשלה היא ממשלה. מעל הצבא, קובעת מדיניות ופעולות. אבל חלק גדול מהעם מביע חוסר אמון מוחלט והערכה שמדובר במלחמה כדי לחלץ את הראש מהבוץ ולהוסיף לו נקודות בבחירות המתקרבות.
