הירשמו
  1. ראשי
  2. גלובל
וול סטריט
צילום: Roberto Junior, Unsplash
וול סטריט

המדדים עלו עד 0.8%, יונייטד זינקה ב-12%, אנבידיה ב-3%

מערכת ביזפורטל | (11)
נושאים בכתבה S&P500 דאו ג'ונס וול סטריט נאסד"ק

המדדים עלו עד 0.8% בהובלת הדאו כאשר ASML  ASML HOLDING NV NY REG בלטה עם ירידה של 6.5%. החברה ההולנדית היא היצרנית היחידה של מכשירי ליטוגרפיה, מכשירים קריטיים לתהליך ייצור השבבים, ולכן הדוחות שלה נחשבים לסוג של נבואה לעתיד הקרוב של תעשיית השבבים. החברה הייתה אמורה לדווח על תוצאותיה לרבעון השלישי היום לפני המסחר אבל התוצאות דלפו אתמול.

החברה חתכה את התחזיות שלה לשנה כולה בחדות וזה מדאיג את המשקיעים שחוששים מהאטה בביקושים לשבבים. החברה צופה כעת הכנסות של בין 33.1-38.6 מיליארד דולר לעומת תחזית קודמת של 38.6-44.3 מיליארד דולר. זאת הורדה גדולה שגם מציבה את נקודת האמצע נמוך יותר מתחזית האנליסטים שעומדת על 39.2 מיליארד דולר.

עם זאת, נראה שהמשקיעים בשאר מניות השבבים דווקא פחות התרגשו כאשר אנבידיה  NVIDIA CORP וסופר מיקרו  SUPER MICRO COMPUTER למשל עלו ב-3% וב-2% בהתאמה. הסיבה היא כנראה שגם אם יש ירידה בביקושים למכונות של ASML, זה לא בהכרח אומר שיש ירידה בביקושים לשבבים של החברות שקונות את המכונות שלה, וגם אם כן, קשה לדעת אם זו ירידה כה ניכרת שתשפיע על ההכנסות של אותן חברות בצורה מהותית.

להרחבה קראו כאן:

איך הפכה וולמארט  WALMART ליקרה יותר מאמזון AMAZON ?  במבט ראשון, אמזון אמורה להיות אהודה יותר מוול מארט. המשקיעים אחרי הכל אלו רוצים טכנולוגיה, רוצים צמיחה, ואמזון שהיא אחת מענקיות הטק העולמיות, מספקת להם את זה. אבל במבט עמוק יותר על הנתונים מגלים שוולמארט הפכה בשנה האחרונה לאחת המניות הפופולאריות בוול סטריט ואפילו אהודה יותר מאמזון. כך לפחות אפשר ללמוד ממכפילי הרווח - להרחבה.

השקעות, צריכה ומדיניות: איך שוק המניות משפיע על הכל - תנודות בשוק המניות, שנראות לעיתים רחוקות ולא קשורות לחיים שלנו, משפיעות באופן ישיר על הכיס שלנו ועל הכלכלה כולה. עליות וירידות במדדים משקפות את מצב הרוח הכלכלי, ומעצבות את ההחלטות שאנו מקבלים - מצריכת מוצרים ועד להשקעות ארוכות טווח.

הנה הלו"ז לדוחות הנותרים שצפויים להתפרסם השבוע:

יום חמישי

לפני המסחר: TSMC  TAIWAN SEMICOND MNFCG CO , אינפוסיס  INFOSYS LTD .

אחרי המסחר: נטפליקס  NETFLIX .

יום שישי

לפני המסחר: אמריקן אקספרס  AMERICAN EXPRESS , פרוקטר אנד גאמבל  PROCTER & GAMBLE .

 

מאקרו

המשקיעים בוול סטריט אופטימיים, וזו סיבה טובה להיות זהירים סקר מנהלי הקרנות של בנק אוף אמריקה מעיד על זינוק באופטימיות המשקיעים - אבל זה אולי דווקא סימן להיזהר, וגם - למה רמות מזומן נמוכות אצל הקרנות היא סימן אזהרה?

ירידה של 0.5% בחודש אחד - האינפלציה בבריטניה ירדה לשפל של 3 שנים. האינפלציה באי הבריטי בספטמבר עמדה על 1.7% לעומת 2.2% באוגוסט ולעומת צפי הכלכלנים שהיה לאינפלציה של 1.9%; מה הגורמים העיקריים לירידות המחירים?

 

מניות במרכז

יונייטד  UNITED AIRLINES טסה ב-14% אחרי דוחות חזקים; סקטור התעופה מתאושש? כשבוע לאחר הדוחות הדי מאכזבים של דלתא, יונייטד מדווחת על תוצאות חזקות ומודיעה על בייבאק של 1.5 מיליארד דולר ומטיסה את המניה ב-14%.

מניית טסלה TESLA INC ירדה ב-8% מאז אירוע הרובוטקסי - טסלה ממשיכה להיסחר מתחת למחירה ביום שלפני אירוע ההשקה של הסייברקאב והרובוטקסי; המשקיעים גם מאוכזבים מהרובוט אופטימוס שהוצג באירוע – אך יש מי שלא מאוכזב ממנו

וולגרינס WALGREENS BOOTS ALLIANCE במסלול התאוששות: סגירות סניפים מניעות זינוק במניה - החברה אומנם עקפה את צפי האנליסטים רק במעט, אבל המשקיעים אהבו את ההודעה על כוונת החברה לסגור כ-1,200 סניפים במהלך 3 השנים הבאות כמהלך התייעלות, זאת כאשר כיום החברה מפעילה כ-8,500 סניפים בארה"ב.

 

הישראליות בוול סטריט

נובוקיור  NOVOCURE קיבלה אישור FDA לטיפול בסרטן; החברה הישראלית קיבלה אישור FDA לטיפול בסרטן הריאות, הטיפול הוכיח שהיא מצליחה להאריך את חיי המטופלים. המניה זינקה ב-30% ונרגעה לעלייה של אחוזים בודדים.

אינמוד  אינמוד של משה מזרחי שעשה כבר כמה אקזיטים בעבר בתחום המכשור האסתטי, נסחרת ב-1.3 מיליארד דולר עם 800 מיליון דולר בקופה ורווח מתואם של 170 מיליון דולר. האם היא הזדמנות?  מניית אינמוד - הפוטנציאל להשבחה מול האתגרים

תגובות לכתבה(11):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 8.
    יפסידו הכל אמן (ל"ת)
    שביבי וחבורת האפסים 17/10/2024 11:33
    הגב לתגובה זו
  • 7.
    מ. כהן 17/10/2024 11:22
    הגב לתגובה זו
    על מניות השבבים הישראליות. ובכן מניות כמו טאואר, קמטק, ובמיוחד נובה חובים ירידות חדות, ובצדק, המחירים שם מנופחים ותלושים מהמציאות, כל מי שחפץ חיים ירחק.
  • 6.
    צוק 17/10/2024 10:54
    הגב לתגובה זו
    נובה במינוס 24 אחוז??? על מה ולמה?
  • מינוס 14 אחוז (ל"ת)
    אנונימי 17/10/2024 14:16
    הגב לתגובה זו
  • 5.
    אצלנו שוק מסריח לא מתקרב על פועלים 4000 (ל"ת)
    עודד 17/10/2024 07:44
    הגב לתגובה זו
  • 4.
    איך מצטרפים לתביעה הייצוגית נגד חב' קסם? (ל"ת)
    סמדר 17/10/2024 07:43
    הגב לתגובה זו
  • 3.
    לצאת להפגנות עקב המיסים החדשים חולבים (ל"ת)
    טומר 17/10/2024 07:42
    הגב לתגובה זו
  • 2.
    השוק אצלנו גרוע. 46 אחוז פחות מהעולם (ל"ת)
    יוסי 17/10/2024 07:42
    הגב לתגובה זו
  • 1.
    מקדונלד 16/10/2024 16:28
    הגב לתגובה זו
    בכל בורסות עולם
  • כל שבוע הכוונה (ל"ת)
    וילי 16/10/2024 17:27
    הגב לתגובה זו
  • נסיון 56 שנים שכן תהיה מפולת נוראה מעל עשרה אחוז (ל"ת)
    וילי 16/10/2024 17:26
    הגב לתגובה זו
ה-SU7 של שיואמי. קרדיט: רשתות חברתיותה-SU7 של שיואמי. קרדיט: רשתות חברתיות

תוך פחות משנתיים, שיאומי רווחית יותר מטסלה

19 חודשים בלבד אחרי השקת הסדאן החשמלית SU7, חטיבת הרכב וה-AI של שיאומי מייצרת רווח רבעוני של כ-98 מיליון דולר, הרבה לפני טסלה ואחרים בענף; האקוסיסטם, המותג והיעילות הובילו לרווחיות מהירה

רן קידר |
נושאים בכתבה שיאומי טסלה

שיאומי ממשיכה להפתיע את תעשיית הרכב החשמלי, כאשר חטיבת ה-EV והבינה המלאכותית שלה מסכמת את הרבעון השלישי עם רווח של כ-98 מיליון דולר, פחות משנתיים לאחר שהשיקה את הסדאן החשמלית SU7. החברה הגיע לאיזון משמעותית מהר יותר מהמתחרות, היות וטסלה נזקקה ליותר מחמש שנים עד שהציגה רווח רבעוני ראשון, ולי-אוטו הגיעה לכך רק אחרי כשנתיים. בעידן שבו רוב הסטארט-אפים בתחום שורפים מזומנים לאורך שנים, שיאומי נכנסת לתמונה עם יתרון מבני יוצא דופן: קהל עצום של משתמשים קיימים, אמון מותג גבוה, ואקו-סיסטם שמחברת את העולם הדיגיטלי של הלקוחות עם עולם הרכב החדש.

כוחו של הרגל 

הכניסה של שיאומי לעולם הרכב מתבססת על נכסים שהחברות המסורתיות פשוט אינן מחזיקות. מאות מיליוני משתמשים שכבר רכשו סמארטפונים, שעונים חכמים ומוצרים ביתיים של החברה הפכו לקהל טבעי לשלב הבא: הרכב החשמלי. עבורם, עליית המדרגה מרכישת טלפון לרכישת רכב לא מצריכה שינוי תודעתי גדול: הם כבר נמצאים עמוק באקוסיסטם של שיאומי, סומכים על המותג ורגילים לממשקיו. בנוסף, הארכיטקטורה מבוססת התוכנה של רכבי החברה מאפשרת לה לייצר מקורות הכנסה נוספים מתוך מערכות הרכב, בדומה למודלים שמוכרים מעולם המובייל. כך נוצרת סביבה שבה עלות גיוס הלקוח כמעט אפסית, וזה יתרון אדיר לחברה, בענף שבדרך כלל משלם סכומי עתק על כל לקוח חדש.

האסטרטגיה המנצחת: דגם יחיד והשקה שמתנהלת כמו מוצר אלקטרוני

שיאומי אימצה גישה שונה לחלוטין מהמקובל בענף הרכב. במקום להשיק מספר רחב של דגמים ולחלק משאבים בין פיתוחים מקבילים, היא התמקדה בדגם אחד ויחיד, ה-SU7, וטיפלה בו כמו מוצר אלקטרוני מהונדס היטב. שרשרת אספקה הדוקה, שליטה גבוהה ברכיבים קריטיים ותכנון השקה המדמה את עולם הסמארטפונים יצרו ביקוש גדול כבר מהרגע הראשון. וברגע שהחברה עמדה ביעדי הביקוש, היא היתה יכולה להתמקד ברווחיות ולא בהגדלת נפח מכירות, ובכך חסכה שנים של הפסדים שמאפיינות את רוב הכניסות החדשות לענף הרכב.

ה-YU7: הדגם השני שהפך להצלחה מסחררת בתוך שעות

כמעט בלי להתאמץ, דגם ה-SUV השני של החברה, YU7, הפך במחצית 2025 לאחד הסיפורים החמים בשוק הרכב הסיני. בתוך שעות ספורות מקבלת ההזמנות כבר נרשמו כ-289 אלף הזמנות, נתון שממחיש כיצד מותג טכנולוגיה מצליח לייצר באזז שהמתחרות מתקשות לשחזר. ההתרחבות הזו הפכה את פעילות הרכב של שיאומי לאחת המרכזיות בחברה, כאשר יותר מרבע מהכנסות הקבוצה כבר מגיעות ממנה, הרבה מעבר לזרוע ה-IoT ההיסטורית.

לצד האופטימיות, הענף הסיני כולו נכנס לתקופה מאתגרת. הממשלה מתכוונת לצמצם את הטבת המס על רכבים חשמליים והיברידיים, והמשך סבסוד הטרייד-אין עדיין לא מובטח. כבר באוקטובר הורגשו ירידות במכירות הרכב, ושיאומי נאלצה לפעול כדי למזער פגיעה בביקוש. החברה מציעה ללקוחות הנחת גישור של עד כ-2,100 דולר למי שיזמין רכב עד סוף נובמבר ויקבל אותו במהלך 2026, צעד שמעודד הזמנות אך בהכרח יפגע במרווחי הרווח.

להמשך הכתבה לחץ כאן
וול סטריט השוק האמריקאיוול סטריט השוק האמריקאי
סקירה

וול-סטריט ננעלה באדום: הנאסד״ק נפל ב-2.2%, אנבידיה איבדה 3%

צוות גלובל |
נושאים בכתבה וול סטריט

שווקי המניות בארה"ב ממשיכים לאבד גובה, כשההתאוששות שנרשמה לאחר דוחות אנבידיה התפוגהה במהירות. מדד S&P 500, שטיפס בתחילת היום כמעט 2%, מחק את העליות ועבר לירידה של כ־1.5%. הנאסד״ק 100 נפל בכ־2.2%, ואנבידיה עצמה ירדה 3% לאחר שהמשקיעים חזרו לחשוש מהסיכונים בבינה מלאכותית ומהשאלה האם ההשקעות העצומות בתחום באמת יצדיקו את עצמן.

התמחור הגבוה של שוק המניות הוא אחד הגורמים המרכזיים ללחץ. ה־S&P 500 נסחר בשווי של 22 פעמים הרווח החזוי, גבוה משמעותית מהממוצע בעשור האחרון ורבים בוול סטריט חוששים שמדובר בחזרה לתקופות של אופטימיות מוגזמת. גם מדד הפחד, VIX, עלה מעל רמת 20 שנחשבת סימן אזהרה למסחר תנודתי. מניות השבבים הובילו את הירידות, עם ירידה של 1.7% במדד הסמיקונדקטור.

במקביל למסחר התנודתי, המשקיעים קיבלו גם נתוני תעסוקה בעייתיים. הדוח הרשמי לחודש אוקטובר בוטל בשל השבתת הממשלה, כך שהנתונים היחידים שמתפרסמים הם חלקיים ומבוססים על חודש ספטמבר. הם הצביעו על עלייה במשרות לצד עלייה באבטלה, שילוב שמשאיר את התמונה מעורפלת. ירידה במספר מבקשי דמי אבטלה מלמדת שהמעסיקים עדיין שומרים על עובדים, אך אי־הוודאות סביב החלטת הריבית הבאה של הפדרל ריזרב מתגברת.


אורקל הופכת למדד החדש לסיכוני ה-AI: שוק האשראי שולח אותות אזהרה - היקף גיוסי החוב, קפיצה חריגה במחירי ה-CDS ונפילה של כשליש במניה מציבים את אורקל במרכז הוויכוח על היציבות הפיננסית של מהפכת הבינה המלאכותית ומהווים אינדיקציה לסיכונים שמסתתרים מאחורי מרוץ ההשקעות בתשתיות AI


מאקרו

הטור של זיו סגל: בתוך הסייקל הכללי של וול סטריט ישנם סייקלים משניים ולכן אנחנו צריכים לעבוד במספר מימדים: המימד הכללי של מידת החשיפה שלנו למניות, מדינות ומטבעות ובתוכו מימד הסקטורים, הענפים והמניות שמרכיבות אותן. עין אחת רואה סיכונים. עין שניה רואה הזדמנויות אלו הם החיים של מנהל ההשקעות - מורכבים אבל מעניינים - לחזור למניות הקוואנטום?

להמשך הכתבה לחץ כאן