המשקיעים לא התלהבו - מניית טסלה ירדה ב-8% מאז אירוע הרובוטקסי
טסלה TESLA INC מקווה כי תשיק את שירות הרובוטקסי כבר בשנת 2025. עבור המוניות האוטונומיות תשתמש טסלה ברכבי ה-Model Y שלה, ותחל לבנות את הסייברקאב רובוטקסי, רכבים ללא דוושות או הגה, בשנת 2026.
למרות שמדובר בקפיצת מדרגה טכנולוגית בכל הנוגע לרכבים אוטונומיים, מניית טסלה דווקא בירידה.
מניית טסלה נמצאת כ-8% מתחת לנקודה בה הייתה ב-10 באוקטובר, היום בו טסלה חשפה את פרוייקט הסייברקאב במסגרת הרובוטקסי, באירוע שהתרחש בהוליווד, קליפורניה. עם פתיחת המסחר ביום שלאחר ההשקה, ירדה בכ-8.3%.
לקריאה נוספת:
>> איך הרכב שלכם יכול לייצר לכם הכנסה? החזון החדש של אילון מאסק.
>> מניות ה-EV מאכזבות, אבל מכירות הרכבים עולות - הפער בין וול סטריט לשטח.
>> חזון הרכבים האוטונומיים מתקרב - מה זה אומר ואיך זה ישפיע על החיים שלנו?
המשקיעים מאוכזבים מאירוע החשיפה של טסלה
הדעה הרווחת בוול סטריט היא שטסלה לא סיפקה מספיק מידע אודות ציר הזמן של הסייברקאב והמוניות האוטונומיות, למרות שהחברה הדגימה נסיעות באב-טיפוס שהציגה באירוע. טסלה רוצה להשיק את שירות המוניות האוטונומיות בסוף 2025, כשתשתמש ברכבי ה-Model 3 וה-Model Y שלה לשם כך. את הסייברקאב בכוונתה להתחיל לייצר בסוף 2026. אך מנגד, יש משקיעים שהסתפקו במה שטסלה כן הציגה באירוע. ״אין הגאים, אין דוושות, אין כלום!״ כך אמר סנדי מונרו, מייסד חברת הייעוץ להנדסת כלי רכב מונרו ושות׳, בסרטון שפרסם בערוץ היוטיוב של החברה. ״זה כאילו שיש לך נהג, רק שאתה גם בכסא הנהג במקום במושב האחורי... זה גאוני״.להרוויח כסף מהרכב בזמן שישנים או עובדים
"אנחנו בטסלה רואים את הרובוטקסי ככלי שמשנה את כל התפיסה של בעלות על רכב", אמר מאסק באירוע החשיפה של הרובוטקסי ביום חמישי, "במקום לקנות מכונית ולחנות אותה רוב הזמן, הרכב יכול לעבוד עבורכם, להרוויח כסף בזמן שאתם ישנים או בעבודה. זה לא רק מהפכה מבחינת הטכנולוגיה, זה משנה את כל הכלכלה של תחבורה. אנשים יכולים להחליט אם הם רוצים להשתמש ברכב הפרטי שלהם, להשכיר אותו דרך האפליקציה, או להיות חלק ממערכת תחבורה רחבה יותר". הרובוטקסי אמור לאפשר לבעלי טסלה להשמיש את רכבם בזמן שהם לא משתמשים בו. כך, למשל, אדם שנמצא בעבודה או במהלך הלילה כשהוא ישן, יכול לתת לרכב שלו לעבוד בשבילו כמונית אוטונומית.גם מהרובוט Optimus של טסלה המשקיעים מאוכזבים
באותו אירוע בו טסלה חשפה את הרובוטקסי, היא גם הדגימה את הרובוט אופטימוס. הרובוט היה מופעל על ידי טכנאים ולא היה אוטונומי לגמרי, מה שאיכזב חלק מהאורחים. על זה אומר מונרו כי כמו כל התפתחות טכנולוגית, גם אופטימוס יעבור את שלבי ההתפתחות והשיפורים הדרושים כדי להפוך לכלי יעיל. מונרו מביע אמון ביכולותיה של טסלה. מניית טסלה נסחרת לפי שווי של 701.5 מיליון דולר אחרי ירידה של 11.5% מתחילת השנה ושל 12.5% בשנה האחרונה. המניה נסחרת במכפיל 96 על הרווחים הצפויים לה השנה ובמכפיל 72 על הרווחים הצפויים לה בשנה הבאה.
מניית טסלה בשנה האחרונה.jpg "מאנדיי ערן זינמן רועי מן")
מנהלי מאנדיי נפגשו עם חצי מיליארד דולר
מאז ההנפקה ועד ממש סמוך לדוחות הכספיים, מנהלי מאנדיי מוכרים מניות בשוק בהיקפים גדולים - הנה התמונה המלאה
מניית מאנדיי monday.com -1.83% נחתכה ב-30% אחרי שפרסמה דוחות ותחזית קדימה. וול סטריט התאכזבה מעט מהירידה בשיעורי הרווחיות ומהתחזית, אבל הנפילה במניה מיוחסת בעיקר לפחד הגדול מה-AI: האם אחרי שה-AI החליף את הג'וניורים הוא יכול גם להחליף חברות שלמות? אז כנראה שלא חברות שלמות, אבל חברות שלא ילמדו להתגמש ולהסתגל למהפכה יכולות לאבד את המודל העסקי שלהם ולהיפגע בצורה חדה (הרחבה: האם ה-AI יהרוג את חברות התוכנה?) . מאנדיי מדבררת שהיא מחוברת ל-AI, משתמשת ב-AI ומוכרת AI, ועדיין השוק חושש.
השוק חושש גם מפגיעה עקיפה של ה-AI כפי שקרה ברבעון האחרון. גוגל שמתחרה ב-OpenAI ומפגרת אחריה משמעותית, גייסה את מנוע החיפוש שלה לטובת התחרות והיא משלבת אותו כראשון בחיפושים בחלק גדול מתוצאות החיפוש. זה פוגע באתרי תוכן ובכלל באתרים שמופיעים בתחילת הרשימה וזה פוגע גם בקידום הממומן בגוגל. מאנדיי משקיעה הרבה כסף כדי להופיע במקומות הראשונים בגוגל, והיא השקיעה יותר ברבעון האחרון כי הצ'אט של גוגל דחק אותה ופגע בכניסות דרך גוגל. זו פגיעה עקיפה, כשהאמת היא שאף אחד לא יודע באמת איך ה-AI ישפיע על כל תחום וכל חברה.
מה שמעניין במקרה של מאנדיי שאחרי הנפילה שלה, היה אפשר להתרשם שהמניה מתקנת - היא התחילה למחרת בעלייה של 6%, אבל סיימה בירידה של 1.5%. זה מרמז שהחשש גדול וכל פעם שמגיעים משקיעים אופטימיים הם מקבלים היצעים מכאלו שחוששים. זה לא אומר ומעיד על מה שיהיה בהמשך. האנליסטים מאוד מפרגנים עם המלצות קנייה ומחירי יעד שמבטאים בממוצע פרמיה של 80%. מאנדיי, נזכיר כבר היתה למטה וחזרה. הפעם זו סיבה שונה, זו לא "התפוצצות הבועה" בשוק ההנפקות שמאנדיי לא היתה חלק ממנה - הפעם זו מהפכה טכנולוגית.
מימושים בחצי מיליארד דולר
העובדים של מאנדיי נפגעו מאוד מצניחת מחיר המניה כשלחלק גדול מהם המניות מהוות מרכיב משמעותי בשכר (דרך קבלת מניות חסומות - RSU). גם המנהלים הבכירים והמייסדים והמנכ"לים המשותפים - רועי מן וערן זינמן, איבדו הרבה ערך, אבל הם וההנהלה הבכירה מימשו מאז ההנפקה לפני ארבע שנים מניות בסכום מצרפי של חצי מיליארד דולר!
- המוסדיים נמנעו מהשקעה במאנדיי - הם חסכו הפסד כבד אתמול, אבל פספסו רווח ענק בשנה שעברה
- מאנדיי ו-C3.ai צונחות בשיעורים דו-ספרתיים ומה מראים החוזים העתידיים?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
חשוב להדגיש, נושאי תפקידים ובעלי עניין בחברה לא יכולים לממש מתי שהם רוצים, הם חשופים למידע פנים ולכן הם צריכים לבצע את המכירות במסגרת תוכניות מיוחדות שקבועות מראש (10b5-1). הם צריכים להגדיר את מועד המכירה הרבה לפני וגם את כמות המניות הרבה לפני העסקה בפועל שגם מתבצעת על ידי ברוקר חיצוני. אפשר להניח שגם המנהלים הבכירים ביותר במאנדיי לא צפו את הקריסה במניה אחרי התוצאות, קריסה שהפתיעה גם את טובי האנילסטים, כך שלא סביר שהם ניסו לתזמן יציאה גם אם הם יכלו.
נייס נופלת 7%, ירידות קלות בוול סטריט - לא מתרגשים ממדד המחירים ליצרן
הישראלית-הדואלית צונחת אחרי תחזית פושרת לרבעון השלישי, המשקיעים עדיין מהמרים על הורדת ריבית בספטמבר בסבירות של 93%
המסחר בניו יורק מתנהל במגמה שלילית, אחרי שנתוני אינפלציה חדשים מצביעים על עלייה גבוהה מהצפוי במחירים הסיטונאיים לחודש יולי. ה-S&P 500 יורד ב־0.4%, הנאסד״ק מאבד 0.5%, הדאו מאבד 0.4%. הירידות מגיעות אחרי יום של שיאים בוול סטריט כשה־S&P 500 והנאסד״ק סיימו את יום המסחר הקודם בשיאים חדשים, עם רוח גבית מנתון מדד המחירים לצרכן שהגיע נמוך מהתחזיות, והגביר את התקוות להורדת ריבית כבר בסוף ספטמבר.
דו"ח מדד המחירים ליצרן (PPI) לחודש יולי הפתיע לרעה עם עלייה חודשית של 0.9% הרבה מעל הצפי שהיה ל־0.2% אחרי חודש יוני שהיה יציב. המחירים הסיטונאיים נתפסים לעיתים כסמן מקדים לאינפלציית הצרכן, ולכן העלייה החדה מעוררת חשש שהורדת הריבית הקרובה לא כזה מובטחת. עם זאת, חלק מהמשקיעים מציינים שרוב העלייה נבעה מזינוק חד בקטגוריית "ניהול תיקי השקעות" ועליות מחירים בטיסות, ובנטרול רכיבים אלו הנתון היה קרוב יותר לצפי לכן התגובה בשוק אדישה באופן יחסי, כיוון שהממשקיעים מסתכלים על התמונה הרחבה שבה סביר מאוד שפאוול יבחר כבר להקל מוניטרית.
למרות הנתונים שהפתיעו, התחזיות בשוק עדיין מצביעות על הסתברות של כ־93% להורדה של 25 נקודות בסיס בהחלטת הפד הקרובה, ירידה קלה בלבד מהיום שלפני פרסום הדו"ח אז עמדנו על 99%. מניות הטכנולוגיה המובילות, בהן AMD ונבידיה, שבלטו בגל העליות האחרון, מגיבות כעת בירידה קלה לצד ירידות במניות הבנקים ג'יי.פי. מורגן וולס פארגו, על רקע החשש מפגיעה בצריכה ובפעילות האשראית.
בפגישה האחרונה הותיר הפד את הריבית בטווח של 4.25%–4.5%, אך בסנט ציין כי ייתכן והיה מקום להפחתה כבר אז, לו היו ידועים הנתונים המעודכנים על שוק העבודה. ב־UBS מעריכים שהבנק המרכזי יתחיל להפחית ריבית בספטמבר, עם הפחתות של רבע אחוז בכל פגישה עד ינואר 2026, בסך כולל של אחוז אחד. גם ב־BlackRock מעריכים כי הורדה של חצי אחוז עשויה להיות מוצדקת כדי להתאים את הריבית לציפיות אינפלציה ארוכות טווח ולשיפור בפריון במספר מגזרים. הנשיא דונלד טראמפ הוסיף כי הוא מתכוון להכריז מוקדם מהצפוי על המועמד להחלפת יו"ר הפד ג'רום פאוול.
- אלביט קפצה ב-6%, קורוויב צנחה ב-20%; הראסל עלה ב-2%
- נעילה חיובית בוול-סטריט: הנאסד״ק וה-S&P סיימו בשיאים חדשים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
S&P 500 נאסד"ק דאו ג'ונס -0.27% BITCOIN -3.13%
.jpg "מאנדיי ערן זינמן רועי מן - צילום: נתנאל טוביאס")