המשקיעים של מניות השבבים לא מתרגשים מהורדת התחזית של ASML
ASML מייצרת מכונות ליטוגרפיה שהן חלק קריטי בתהליך של ייצור שבבים. מהסיבה הזאת הפעילות שלה מספקת במובן מסוים הצצה למצבו של סקטור השבבים העולמי. דוחות החברה לרבעון השלישי, שפורסמו בטעות יום לפני המועד המתוכנן שהיה אמור להיות היום, הובילו לנפילה של מניית החברה בשיעור החד ביותר ב-25 השנים האחרונות.
החברה חתכה את התחזיות שלה לשנה כולה בחדות. היא צופה כעת הכנסות של בין 33.1-38.6 מיליארד דולר לעומת תחזית קודמת של 38.6-44.3 מיליארד דולר. זאת הורדה גדולה שגם מציבה את נקודת האמצע נמוך יותר מתחזית האנליסטים שעומדת על 39.2 מיליארד דולר.
מכונה של ASML; קרדיט: אתר החברה
על פניו הורדת התחזית משמעותה הורדה בביקושים מלקוחות החברה, שהן בעצם חברות השבבים הגדולות בעולם, ואם הן קונות פחות מכונות סימן שגם הן חוות ירידה בביקושים לשבבים. עם זאת, זו לא בהכרח המשמעות של הורדת התחזית של ASML, ובינתיים מניות השבבים בוול סטריט בירוק - אנבידיה NVIDIA CORP למשל עולה ב-3.5%, סופר מיקרו SUPER MICRO COMPUTER ב-3.7% ומיקרון MICRON TECHNOLOGY ב-4.3%.
- אינטל חוזרת לעלות, הבנקים עולים - מניות בולטות בוול סטריט
- ASML מטפסת על גל ה-AI אך מזהירה מעליית הסיכונים בסין
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אז מה הוביל להורדת התחזית של ASML?
אחת הסיבות המרכזיות לירידת התחזיות היא היעילות המוגברת של מפעלי השבבים בשימוש במכונות היקרות של ASML. המפעלים שהצטיידו בציוד החברה במהלך המגפה מצליחים כעת להפיק יותר שבבים מבלי להזדקק לציוד נוסף ולכן הם לא רוכשים עוד מכונות. בנוסף, מלאי השבבים במפעלים עדיין גבוה, מה שמוביל לדחיית הזמנות של מכונות חדשות.
ASML מסרה כי למרות הביקוש הגבוה לשבבים הקשורים לבינה מלאכותית, חלקים אחרים בשוק השבבים נחלשים מעבר לציפיות, מה שגורם לדחיות בהזמנות מצד חברות שמייצרות שבבים פחות מורכבים כמו שבבים למכשירי חשמל או שבבי זיכרון.
כחלק מהניתוח של ASML על התעשייה, ציין דן האצ'סון, סגן יו"ר חברת TechInsights, שמפעלים נוטים לרכוש ציוד חדש כאשר שיעור הניצול במפעלים מגיע לסביבות 90%, אך כיום שיעור הניצול במפעלים עומד על כ-81%. אינטל INTEL CORPORATION , לדוגמה, האטה את התרחבות מפעליה, מה שמרמז שגם סמסונג ו-TSMC ינהגו בזהירות דומה בהזמנת ציוד חדש מ-ASML.
- מניית חברת הביוטכנולוגיה שצונחת ב-43% בעקבות אשפוז של מטופל
- ענקית השבבים מזנקת 18% - קוואלקום מתחרה באנבידיה
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- 10 הצבאות העשירים בעולם ואיפה ממוקם צה"ל?
למרות הביקושים הגבוהים לשבבים, בשוק השבבים עדיין קיים עודף כושר ייצור, והשחקנים הגדולים מעדיפים להמתין להזמנות נוספות של ציוד, תוך שימוש בטכנולוגיות מתקדמות שמאפשרות להם לצמצם את מספר השלבים בהם נדרשות המכונות של ASML.
מתי ASML תראה עלייה בביקושים?
עם זאת, התחזית הכוללת של התעשייה אינה שלילית לחלוטין. מומחים בתעשייה, כמו הנדל ג'ונס מ-International Business Strategies, מאמינים שהמצב הוא זמני בלבד, וכי בטווח הארוך, הביקוש לשבבים הקשורים לבינה מלאכותית ולזיכרונות המתאימים לשבבים אלה ימשיך לגדול ויביא למצב בו לחברות אין ברירה אלה להרחיב את המפעלים שלהן ולרכוש מכונות ליטוגרפיה נוספות.
אנבידיה למשל ממשיכה לדווח על ביקוש חזק למוצרי ה-GPU שלה עבור בינה מלאכותית. החברה ציינה לאחרונה במצגת למשקיעים כי "הביקוש ממשיך לעלות על ההיצע" ואפילו המנכ"ל עצמו, ג'נסן הואנג, אמר כי "יש ביקוש מטורף לשבבי הדור הבא שלנו". הנהלת אנבידיה הוסיפה כי מוצרי ה-GPU מסדרת Blackwell "מוזמנים מראש ל-12 חודשים", מה שמעיד על ביקוש חזק ומתמשך.
מניית ASML נסחרת בנאסד"ק לפי שווי של 315 מיליארד דולר אחרי ירידה של 10.5% מתחילת השנה ועלייה של 13% בשנה האחרונה. המניה נסחרת במכפיל 33 על הרווחים הצפויים לה השנה ובמכפיל 21 על הרווחים הצפויים לה בשנה הבאה.
- 2.תחום השבבים תנודתי מאוד .אחרי פיסה יש שפל (ל"ת)עושה חשבון 17/10/2024 09:05הגב לתגובה זו
- 1.דש 16/10/2024 21:33הגב לתגובה זוהשמים הופכים קודרים ואירוע רודף אירוע
- העיקר לכתוב שטות 17/10/2024 06:53הגב לתגובה זוהעיקר לכתוב שטות
איצטדיון NEOM. קרדיט: רשתות חברתיותסעודיה חושפת את אצטדיון NEOM: מתקן הספורט התלוי הראשון בעולם
האצטדיון העתידני NEOM Stadium יתנשא לגובה של 350 מטר בלב עיר הענק האנכית "דה ליין", ויארח משחקים במסגרת מונדיאל 2034; המתקן יופעל כולו באנרגיה מתחדשת ויציע חוויית צפייה אווירית חסרת תקדים
סעודיה מציגה את אחד ממיזמי הספורט והאדריכלות הנועזים בעולם: NEOM Stadium, האצטדיון התלוי הראשון בהיסטוריה, שייבנה בגובה של כ-350 מטר מעל מדבר טאבוק ויהיה חלק מהעיר האנכית העתידנית The Line שבפרויקט הענק NEOM. האצטדיון, שיכלול כ-46 אלף מושבים ויפעל כולו
באמצעות אנרגיה מתחדשת, צפוי להיחנך ב-2032 ולהיות אחד ממוקדי מונדיאל 2034, שבו תארח סעודיה משחקים עד לשלב רבע הגמר.
האצטדיון ייבנה כחלק ממערך אורבני אינטגרטיבי הכולל מערכות תחבורה אוטונומיות ומעליות מהירות, ויאפשר גישה ישירה למתחם האירוח והפנאי של העיר. המבנה יתוכנן כך שיאפשר צפייה פנורמית ייחודית בנוף המדברי והימי של אזור טאבוק, תוך עמידה בסטנדרטים סביבתיים מחמירים. לאחר סיום גביע העולם יהפוך האתר למרכז קבוע לאירועי ספורט, הופעות וירידים טכנולוגיים, חלק מחזון NEOM לעיר חכמה ופעילה לאורך כל השנה.
הפרויקט הוא חלק מתוכנית רחבת היקף של סעודיה להקמת 11 מתקני ספורט חדשים לקראת המונדיאל, בהם אצטדיון המלך סלמן בריאד שיכלול 92,000 מושבים ויארח את משחק
הפתיחה והגמר. פרויקטים נוספים יוקמו בג’דה, אל-חובאר ואבה, כולם בעיצוב חדשני ועם תשתיות מתקדמות לתחבורה, אנרגיה ותחזוקה חכמה.
הקונספט של The Line, עיר אנכית, ברוחב 200 מטר בלבד, אבל באורך 170 ק"מ ובגובה 500 מטר, נועד לבטל את הצורך בכבישים וברכבים
פרטיים, ולרכז חיים עירוניים אנכיים סביב מערכות תחבורה ירוקות וממוחשבות. לפי התכנון, שלב הפיתוח הראשון של העיר (5 ק"מ מתוך 170) צפוי להסתיים עד 2030, כאשר האצטדיון יהווה אחד מעוגני הפיתוח המרכזיים של המיזם.
- הבורסה בסעודיה מזנקת: ייתכן ויוסרו המגבלות על בעלות המניות במדינה
- בלקסטון ובלקרוק מתחרות על ה-AI הסעודי
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
החזון האדריכלי נבנה בשיתוף משרדי העיצוב
הבינלאומיים Gensler ו-Delugan Meissl , לצד חברות הנדסה כמו Mott MacDonald האחראית על התשתיות והקיימות. לפי מקורות רשמיים, הבנייה תחל בשנת 2027, כחלק מהאסטרטגיה המודולרית של NEOM המאפשרת הקמה בשלבים בני 800 מטר כל אחד.
וול סטריט שור (גרוק)המדדים בשיא; טאואר וצים עולות ב-5%, אקספנג קופצת ב-7%
זינוקים במניות השבבים בעקבות התחממות היחסים בין שתי המעצמות אבל התממשות בסקטור המתכות הנדירות בעקבות אותן החדשות
וול סטריט פותחת בירוק והמדדים בשיא. זה מגיע אחרי שהיחסים בין ארה"ב לסין התחממו במהלך סוף השבוע וזה מצליח להחזיר לשווקים את האופטמיות. אם 2 הכלכלות יחתמו על הסכם סחר נוכל לומר ש״השתחררנו״ מיום השחרור, מהיום בו טראמפ הכריז על שורת מכסים על של שותפות הסחר. בינתיים הציפיות להסכם סחר בין שתי הכלכלות הגדולות שייחתם אפילו השבוע מזניקים את החוזים על המדדים ומעידים כי הולכת להיות פתיחה חזקה. הדאו ג'ונס עולה בכ-0.5%, מדד הדגל ה-S&P 500 מוסיף כ-1%, והמדד הטכנולוגי - הנאסד"ק מזנק עד 1.6% - כשהמניות בענף השבבים מובילות את העליות בהובלת אנבידיה NVIDIA Corp. 2.59% שמטפסת 2.2% , ברודקום ו-AMD.
מי שתופסת את הכותרות היא דווקא קוואלקום, יצרנית השבבים שמייצרת שבבים בעיקר לתעשיית הסמארטפונים הודיעה על השקת שבב שמתאים לצרכים של תעשיית השבבים - בכך היא הולכת ראש בראש עם המלכה הגדולה - אנבידיה - ענקית השבבים מזנקת 18% - קוואלקום משיקה 2 שבבים שיתחרו באנבידיה.
ההבנות בין וושינגטון ובייג'ינג כוללות הקפאה של ההגבלות על ייצוא מתכות נדירות מסין, וגם ביטול של התוכנית להטלת מכסים של 100% מצד ארה"ב והסכמה על חידוש רכישות סיניות של פולי סויה. לפי ההערכות, ההסכם עשוי גם להסדיר את סוגיית טיקטוק בארה"ב, מה שמסיר מהמגרש את אחד ממוקדי המתח הבולטים של החודשים האחרונים.
אבל לא הכל וורוד לצד האופטימיות מול סין, היחסים עם קנדה מעכירים קצת את האווירה. הנשיא טראמפ הודיע על מכס נוסף של 10% על יבוא מקנדה, אחרי שנפגע מפרסומת טלוויזיה.
- אנבידיה משלשת את מרכז הפיתוח בבאר שבע: מאות משרות חדשות בדרום
- וול סטריט ננעלה בעליות עד 1.2%; סולראדג' זינקה 5% ופורד טסה 12%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הסקטור הטכנולוגי מגיב בחוזקה, מי שמובילות את העליות הן יצרניות השבבים אלו נפגעו באופן ישיר ממלחמות הסחר של טראמפ. אנבידיה, ברודקום ו-AMD מזנקות בכ-2%, ואילו טסלה ואפל מוסיפות סביב האחוז.

