איי.אס.אם.אל (ASML) היא חברת טכנולוגיה הולנדית הנחשבת לספקית המובילה בעולם של מכונות ליתוגרפיה לייצור שבבים. החברה, שמטה שלה בוולדהובן שבהולנד, מחזיקה במונופול כמעט מוחלט על מכונות ליתוגרפיה באולטרה סגול קיצוני (EUV), טכנולוגיה חיונית לייצור השבבים
המתקדמים ביותר בעולם.
לקוחותיה הגדולים של החברה כוללים את יצרניות השבבים המובילות כמו טאיוואן סמיקונדקטור (TSMC), סמסונג ואינטל, המשתמשות במכונותיה כדי לייצר מעבדים לטלפונים, מחשבים ומערכות בינה מלאכותית. מכונת EUV בודדת עולה מאות מיליוני דולרים ומורכבת
ממיליוני רכיבים.
מניית ASML נסחרת בבורסת אמסטרדם ובנאסד"ק, והיא מהחברות בעלות שווי השוק הגבוה ביותר באירופה. ביצועיה נחשבים לברומטר מרכזי לענף השבבים העולמי, ותנודות במניה מקרינות על מדדי הטכנולוגיה
ברחבי העולם. מגבלות היצוא שהטילו ארצות הברית והולנד על מכירת מכונות מתקדמות לסין הפכו את החברה לשחקנית מרכזית במתח הגאופוליטי סביב שבבים. משקיעים במניות טכנולוגיה עוקבים מקרוב אחר תוצאותיה, המשליכות
על מגמות רחבות בשוק ההון.
הקוספי בדרום קוריאה צונח עד 8%, הניקיי מאבד כ-5% ומניות סמסונג ו-SK הייניקס נופלות בכ-10%; מדד השבבים האמריקאי מאבד 12% בשישה ימי מסחר, כשהמשקיעים חוששים מהריבית הגבוהה ומהחובות העצומים שנצברים בענף הבינה המלאכותית. אפילו הדוחות החזקים של יצרניות השבבים
מתקשים לעצור את הירידות
דיווח על יצרן סיני שהחל לייצר מכונות ליתוגרפיה מקומיות הוריד את המניה בכ-11% בתוך יומיים. בבנק מחשבים אחרת: גם בתרחיש שבו סין תספק לעצמה 20 מכונות, הפגיעה במכירות 2027 מסתכמת בכ-1.4 מיליארד יורו, שהם 2.4% ממכירות הקבוצה
הזינוק של CXMT בבכורה בשנגחאי והמעבר הסיני לייצור מסחרי של מכונות ליטוגרפיה עוררו חשש מהגדלת ההיצע ומשחיקת כוח התמחור בענף. גם KLA, לאם ריסרץ׳ ואפלייד מטיריאלס נסחרות בירידות חדות
יצרנית מכונות הליתוגרפיה ההולנדית, ASML, בעלת המונופול העולמי על טכנולוגיית ה-EUV, דיווחה על מכירות של 9.3 מיליארד אירו ברבעון והעלתה את תחזית ההכנסות השנתית ל-43-45 מיליארד אירו, בזמן שהביקוש לשבבים גובר על ההיצע; ומה צפוי במניות ה'טנק'?
האנליסטים של ברקליס סבורים ששנה הבאה היא קריטית - "ב-2027 מערכות קוונטיות יוכיחו עליונות בפתרון בעיות מסוימות, ב-2030 יהיו מערכות עמידות לשגיאות והתחום יהפוך לישומי"
ענקית הליטוגרפיה ASML מעלה את רף הציפיות לשנת 2026 וצופה הכנסות של עד 40 מיליארד אירו, צעד שמאותת לשוק כי מהפכת ה-AI רחוקה ממיצוי; עבור מניות ה"טנק" הישראליות - טאואר, נובה וקמטק -זו הוכחה נוספת להמשך הביקוש הקשיח לציוד בדיקה ומדידה מתקדם
הצעת חוק חדשה בארה"ב מאיימת להרחיב את המגבלות גם על מכונות DUV - הדור הפחות מתקדם אבל הרבה יותר מסחרי. המניה יורדת, והשוק מבין שהאיום הפעם נוגע לאזור שעוד מייצר הכנסות אמיתיות
וול סטריט נערכת לפתיחה חיובית בהובלת הנאסד"ק וסקטור השבבים, כשהמשקיעים ממתינים להחלטת הריבית של הפד שתתפרסם הערב; בעוד החוזים מאותתים על שבירת שיאים בזכות דוחות חזקים של ASML וטקסס אינסטרומנטס, הדולר ממשיך להיחלש בעקבות דברי טראמפ ושולח את הזהב לשיא;
במרכז הבמה: זינוק של 11% בסיגייט ודריכות לקראת תוצאות הענק של מיקרוסופט, מטא וטסלה
שיא בהזמנות ל-ASML: הביקוש לשבבי AI דוחף את התחזיות קדימה; ענקית הליתוגרפיה ההולנדית מסכמת רבעון חזק עם הזמנות בהיקף של 13.2 מיליארד אירו; התחזית המעודכנת ל-2026 מעלה את רף הציפיות בשוק השבבים העולמי, וצפויה להקרין גם על הסקטור המקומי; גם טקסס אינסטרומנטס
בדוחות חזקים - המניה זינקה 9% אחרי סגירת המסחר בוול סטריט
איומי המכסים של טראמפ על מדינות באירופה הכבידו על מניות כמו ASML, אינפיניאון ו-STMicroelectronics, והמשקיעים בוחנים את ההשלכות האפשריות על אינטל, מיקרון ויצרניות שבבים נוספות בארה״ב
סין מטלטלת את מניות השבבים: סנדיסק צונחת ב-12% ו-ASML מאבדת 7%
מניות הקוונטים חוזרות לזנק - הייפ מוגזם או הזדמנות?
אנבידיה מטפסת 2%, ASML קופצת 5% - ומה עושים החוזים העתידיים?
מניות השבבים צפויות לעלות - תוצאות חזקות ל-ASML