חלק גדול מהציבור מתקשה "לגמור" את החודש. החזר המשכנתא הוא התשלום הגדול ביותר בתשלומים של משק בית, וההחזר עלה משמעותית בשנתיים האחרונות כי הריבית והאינפלציה עלו. אלו שממש לא יכלו לגמור את החודש פנו לבנקים והאריכו את המשכנתא. מדובר בעיקר על כאלו שלקחו משכנתא לפני שנים ויש להם יכולת להאריך - מי שלקח משכנתא ל-20 שנה לפני 5 שנים, ונותרו לו 15 שנה של תשלומים יכול להאריך ל-25-30 שנה וההחזר יפחת דרמטית. אבל מי שלקח לפני שנה ל-30 שנה לא יוכל לשפר משמעותית את ההחזרים.

הממחזרים-מאריכים נהנים מהפחתה של ההחזר, אבל אליה וקוץ בה - התקופה ארוכה יותר והריבית לרוב גבוה יותר. התוצאה היא שבסה"כ הלווים משלמים יותר, ועדיין - יש פה נוחות ולכן הרבה אנשים בוחרים במשכנתאות ארוכות ובוחרים למחזר. השאלה היותר חשובה ודרמטית בשוק המשכנתאות היא למה אין משכנתא ל-40 שנה? ואם מתעמקים בזה, אז למה בעצם אין משכנתא ל-50 שנה? יש מול ההלוואה בטוחה מאוד חזקה. הבנקים היו שמחים לתת הלוואות כאלו גם ל-50 שנים, הרגולטור עוצר את זה. האם הוא צודק?

החשש של המדינה מכך שאנשים יהיו עמוסים בחובות, שהם ישתעבדו להלוואות, שהשוק ייצא מאיזון - גם שוק המשכנתאות וגם שוק הדירות, הוא מוצדק, אבל אלו תהליכים הדרגתיים. בעבר היה ניתן לקחת משכנתא ל-20 שנה וזה עלה ל-25 שנים ולפני כעשור ל-30 שנה. אם אנשים יכולים לקנות דירה עם המשכנתא היא ל-40 שנה ולא יכולים אם היא ל-30 שנה, תנו להם להחליט - דווקא המגבלה על הבנקם לתת משכנתא מזיקה לציבור. הוא הולך לגופים חוץ בנקאיים להשלים את המימון ומשלם הרבה יותר ריבית. אם זה יהיה מוסדר ומסודר הריבית תהיה נמוכה.

בכל מקום שהרגולטור מתערב ומטיל מגבלה הוא "דופק" את הציבור. כשבנק ישראל מונע את 80/20 - מבצעי הקבלנים לכאורה כדי למנוע משבר מימוני, הוא בפועל, גורם להתייקרות המשכנתא. האנשים פונים לגופים חוץ בנקאיים או להלוואות שהן לא משכנתא ושם הריבית יקרה.  80/20 עזר לקבלנים להוריד את המימון שלהם, כי ברגע שיש להם לקוח ובטוחה שלו (דירה עתידית משועבדת) אזי הריבית נמוכה בכ-2%. הקבלן מרוצה כי הוזיל את הריבית, הלקוח מרוצה כי הוא משלם 80% בסוף הדרך. ההגבלה, בעצם ביטלה את הדרך לתת הנחה במסלול הזה. יש מסלולים נוספים, אבל זו דוגמה לאיך הרגולטור בא לברך ויצא מקלל. 

• ריבית המשכנתא - על כמה היא עומדת ולכמה היא תרד?
• ירידה קלה בריבית המשכנתאות; מזרחי טפחות שוב עם ריבית גבוהה
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

ובחזרה לאורך חיי המשכנתא. השאלה הבוערת כעת שדנו בה גם בבנק ישראל ובאוצר היא צריך להאריך את משך המשכנתא לתקופה של 40 שנים, זאת במקום לתקופה שהיא נמשכת כעת: 15-30 שנה?

ארכימדס מימון נדל"ן ומנורה מבטחים מנורה מב החז -0.58%   ממשיכות להעמיק את נוכחותן בשוק ההתחדשות העירונית, ומודיעות על הסכם ליווי ומימון ענק לפרויקט TRES בפתח תקווה, בהיקף של כ-1.2 מיליארד שקל. המיזם ממוקם בצומת הרחובות קרול-אורלוב-ז’בוטינסקי, והוא בעל ביקוש גבוה ונגישות מלאה לתחבורה ציבורית ולמוקדי מסחר ותעסוקה.

המימון יועמד על ידי ארכימדס ומנורה במשותף, ויכלול מסגרת אשראי כספי, ערבויות לבעלי הקרקע ומסגרות להנפקת פוליסות מכר לרוכשי הדירות. הפרויקט, בשיתוף דוניץ–אלעד ויזמיות הנדל"ן "נדל"ן חכם" ו"כל בי", צפוי להקים שלושה מגדלים בני 30-35 קומות ובהם 359 יחידות דיור חדשות, לצד שטחי מסחר, משרדים ומבני ציבור כחלק ממתחם שימושים מעורבים. הפרויקט יכלול דירות בנות 3-5 חדרים, דירות גן ופנטהאוזים גבוהים. סביבת המיזם נהנית מקרבה לפארק בלינסון, השוק העירוני, הקניון הגדול ומתחמי בילוי מרכזיים — נתונים המגדילים את האטרקטיביות למשפחות צעירות ולמשפרי דיור.

טלי ריצ'מן, מנכ"לית ארכימדס מימון נדל"ן, ציינה כי "הפרויקט הנוכחי אותו מקדמים יזמים המנוסים בתחום ההתחדשות העירונית הינו חלק מהניסיון של העיר לחדש ולרענן את פניה תוך מענה לצרכי התושבים, הגדלת שיעור הצעירים בעיר והחייאת המרחב הציבורי. היכולת להתאים ליווי לפרויקטים שונים אל מול גורמים שונים בכל פרויקט, מבליט את המיומנות של ארכימדס בניהול פרויקטי מימון מורכבים כמו גם את היכולות המקצועיות והבינאישיות התורמות לאפקטיביות בהתקדמות בשלבים והצלחת הפרויקט". 

ג'ואנה ויסמן, מנהלת תחום אשראי, ליווי בנייה ואקוויטי תשתיות במנורה מבטחים, מסרה: אנו גאים להיות שותפים בפרויקט משמעותי בפתח תקווה. עסקה זו מהווה המשך ישיר להעמקת הנוכחות של מנורה מבטחים בתחום ההתחדשות העירונית באזורי ביקוש, והיא מצטרפת לשורה של עסקאות מימון וליווי בנייה מורכבות שביצענו בשנים האחרונות. היכולת שלנו להעמיד מסגרות בהיקפים משמעותיים משקפת את החוסן הפיננסי, הניסיון הרב והאסטרטגיה הסדורה שהתוותה מנורה מבטחים בקידום פרויקטים איכותיים. התחדשות עירונית היא נדבך מרכזי באסטרטגיית ההשקעה שלנו, ואנו רואים חשיבות רבה בשיתופי פעולה עם שחקנים מובילים כדוגמת דוניץ וארכימדס לקידום יוזמות שיעצבו מחדש את פני הערים בישראל ויספקו פתרונות דיור איכותיים לציבור הרחב". רנה רבינוביץ הובילה את העסקה מטעם מנורה מבטחים.

• מנורה בשינוי מבני שיחזק את הקשר עם סוכני הביטוח
• מנורה משכה 90 אלף שקל מקרן הפנסיה של מורה - מה הסיבה ולמה בית המשפט גער בה?
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

ארכימדס מימון נדל"ן מעורבת ביותר מ-100 פרויקטים הכוללים מעל 11,500 יחידות דיור, והעמידה עד כה מסגרות אשראי בהיקף של כ-5.3 מיליארד שקל. מנורה מבטחים משלימה את המעטפת עם מסגרות ערבויות ופוליסות לרוכשים, שהיקפן המצטבר מגיע לכ-31 מיליארד שקל.