נעילה בעליות: הנאסד"ק טיפס 1.3%, צים ירדה 5.5% וטוויטר הוסיפה 6%
המדדים בוול סטריט נסחרו בתנודתיות במהלך היום ולבסוף תפסו כיוון חיובי שקיבלה תאוצה לקראת הסיום עם עליה של 1.3% במדד הנאסד"ק, 0.7% בדאו ג'ונס ו-0.6% ב-S&P 500. האם זו נקודת מפנה? החשש הגדול בשווקים עדיין נשאר. החשש הזה מתרכז בירידה באטרקטיביות של המניות בסביבה של ריבית עולה. החשש הזה מתבטא בעיקר במניות הטכנולוגיה שחיות על "רווחים עתידיים". ברגע שהריבית עולה אזי הרווחים העתידיים האלו שמהוונים להיום, שווים פחות. זאת ועוד - בהינתן ההשפעה העיקרית של הריבית העולה, ירידה בצמיחה ובצריכה, הרי שזה עלול לחלחל לדוחות הכספיים. קחו את אפל לדוגמה, עליית ריבית שתחלחל אליה גם אם באופן חלקי, תעביר אותה מחברה שצומחת ב-5% בשנה לחברה שצומחת ב-2%-3% ואולי בכלל לא צומחת. מכפיל רווח של 26 כבר לא יתאים לה והדרך לנפילה במניה לצורך התאמת מכפילים, היא נמוכה. אז אולי זה לא יקרה, אבל החששות גדולים, והמניות (לא רק של אפל) לא זולות בהינתן ירידת מדרגה בצמיחה. הנפט צנח, על רקע צפי לירידה של 20% בביקוש לדלק בסין - כתוצאה מחשש מהמשך התפרצות נגיף הקורונה בסין מה שעלול להכביד על הביקוש העולמי (לכתבה המלאה), כמו כן חשש מסגר בביג'ינג לאחר הארכת הסגר בשנחאי מפיל את השווקים באסיה.(לכתבה המלאה) הישראליות יחלו לדווח השבוע: יום ד' - צ'ק פוינט תפתח את העונה יום ה' - NOVOCURE ופריון נטוורק (US) המדדים המובילים: דאו ג'ונס 0.16% נאסד"ק -0.21% S&P 500 0.13% BITCOIN 1.25%
- טרם החל המסחר הרציף
מטא FACEBOOK תפתח חנות פיזית ראשונה להתנסות במוצרי המטאוורס. הלקוחות יוכלו להתנסות בעולם הוירטואלי שמפתחת מטא דרך מכשירים כמו Quest 2VR ולרכוש אותם בחנות מלבד האפשרות לרכישה אונליין; מטא משקיעה סכומי עתק בפיתוח המטאוורס (לכתבה המלאה). עד לאן ה-S&P500 צפוי לרדת, גוגל היא הענקית הבאה שתיפול? איזה מידע חשוב נקבל מהגרף של מייקרוסופט? וגם: מתחילים לחשוב על ההזדמנויות הבאות. ענקיות וול סטריט במוקד. (לכתבה המלאה) ענקית המשקאות COCA COLA (KO) דיווחה תוצאות לרבעון הראשון של 2022 לאחר שהכתה את תחזיות האנליסטים גם בשורה העליונה וגם בתחתונה, כאשר ההכנסות הסתכמו ברבעון הראשון על 10.5 מיליארד דולר לעומת צפי של 9.8 מיליארד דולר, בשורת הרווח למניה החברה דיווחה על רווח מתואם של 0.64 סנט למניה לעומת צפי של 0.58 סנט למניה .(לכתבה המלאה) חברת המשחקים ACTIVISION BLIZZARD (ATVI) מדווחת תוצאות ומפספסת בשורה העליונה והתחתונה כאשר החברה מדווחות על רווח מתואם של 0.64 סנט מניה לעומת צפי של 0.71 סנט למניה, בשורת ההכנסות מדווחת החברה על 1.77 מיליארד דולר הכנסות לעומת צפי של 1.82 מיליארד דולר, וזאת על רקע הצעת הרכש של ענקית הטכנולוגיה MICROSOFT בתחילת השנה. מניות חברות האנרגיה CHEVRON CORP CONOCOPHILLIPS MARATHON OIL CORP יורדות בעקבות נפילת מחירי החוזים על הנפט. וירז'ון VERIZON (VZ) מקבלת הורדת דירוג המלצה מהבנק גולדמן זאקס לדירוג 'ניטראלי'. WARNER BROS. DISCOVERY -יורדת לאחר שדיווחה כי תסגור את הערוץ של ב-CNN+ מספר שבועות בלבד לאחר השקת הערוץ. ישראליות בוול סטריט: הישראליות יחלו לדווח השבוע: יום ד' - צ'ק פוינט תפתח את העונה יום ה' - NOVOCURE ופריון נטוורק (US) היום תחל התביעה של סאן פרנסיסקו נגד טבע טבע (US) בפרשת האופיואידים. התביעה היא גם נגד חברות נוספות לאורך שרשרת האספקה של האופיואידים שגרמו להתמכרות ומוות בארצות הברית בשני העשורים האחרונים, החברות מכחישות את האשמות נגדם; המניה יורדת בכ-4% (לכתבה המלאה). סול ג'ל מדווחת היום כי מנהל המזון והתרופות האמריקאי (FDA) אישר את מוצר EPSOLAY®, קרם מוגן פטנט לטיפול בנגעים דלקתיים של רוזציאה במבוגרים. צים צים נופלת היום על רקע החשש מהאטה גלובלית בעקבות הקורונה שמתפשטת בסין. בפועל, כל מניות ההובלה הימית יורדות בשיעור חד.
- 7.גזית גלוב 26/04/2022 08:25הגב לתגובה זווהמניה צנחה פתאם יש עליות של 10% ואף מילה מה קורה עם הנכסים ברוסיה. העיקר הפילו את המניה
- 6.לרון 26/04/2022 06:23הגב לתגובה זוזו אינה "נקודת מפנה",תיקון טכני קל,הפד עם עניין הריבית עדיין על השולחן ולאורך זמן .....לפחות הקרוב
- 5.שוק דובי לא יעזור כלום (ל"ת)25/04/2022 23:10הגב לתגובה זו
- 4.תיקון קל, קשה לבלוע את הירידות בלי פסק זמן (ל"ת)המכה במאי 25/04/2022 21:58הגב לתגובה זו
- 3.שחר 25/04/2022 21:23הגב לתגובה זוהזמן בלבד יכול לומר מה הייתה האפשרות הנכונה ביותר
- 2.tt 25/04/2022 17:36הגב לתגובה זוהעיקר את הדואליות שחטו עם הסגירה אצלנו
- אני חושבת אתה טוטם או תותם בלי שכל ולא מבין כלום. (ל"ת)לטוטו או תותו 25/04/2022 18:31הגב לתגובה זו
- 1.. 25/04/2022 16:50הגב לתגובה זוובר אילן מקבוצת איצ 100(כל 8 הקיסוסים) באמריקה. נראה בעליל שהשווקים בעולם עומדים להגיע למצב הגרוע שהיה אי פעם .....זהירות מתבקשת למרות שהיא כבר לא תעזור. כל מה שהופסד עד היום זה כאין וכאפס לבא עלינו לרעה. הסחי עומד לשייט ברחובות ולהטביע כל מה שבדרכו...
- שמענו 26/04/2022 08:26הגב לתגובה זוכולם ימכרו וישימו בפק"מ עם 3% לשנה או 5% לשנה . ומה יקרה לשורט שלכם . חובבי נבלות מרושעים
- לרון 26/04/2022 06:18הגב לתגובה זומה"קיסוסים",מה כ"כ חשוב לך העניין שאתה מדגישו חדשות לבקרים,הרי אתה גם מיליונר וגם לא משקיע....SO????
- פז 25/04/2022 19:05הגב לתגובה זוהגדולות מרוויחות יפה ומפוצצות במזומנים
- לרון 26/04/2022 06:20וממעוף הציפור הפרופ' צודק,קיץ של ירידות
איבדו עשרות אחוזים: הביטקוין נפל - וחברות אוצר הקריפטו צנחו
המודל שאפשר למשקיעים מוסדיים להיחשף למטבעות דיגיטליים דרך מניות חברות האוצר מתגלה כפגיע במיוחד, כשהביטקוין יורד ב־15%, מניות החברות קורסות פי שניים ויותר, ובוול-סטריט מזהירים: הפרמיה המנופחת גובה את המחיר
ההשקעה שנחשבה לפופולרית ביותר השנה בקרב משקיעי הקריפטו - רכישת מניות של חברות שמחזיקות במטבעות דיגיטליים כנכס מרכזי - נקלעה לתקופה קשה. מחירי הביטקוין והאתריום ירדו, ומניות אותן חברות נסוגו אף בשיעורים חדים יותר. מיקרוסטרטג'י MicroStrategy Inc 1.99% , שמוכרת כיום בשם סטרטג'י, הייתה החלוצה במודל הזה בהובלת מייקל סיילור. החברה, שהחלה כחברת תוכנה קטנה, הפכה לאחת המחזיקות הגדולות בביטקוין. בשיאה ביולי שוויה עמד על כ־128 מיליארד דולר, וכעת הוא ירד לכ־70 מיליארד.
הרעיון מאחורי חברות האוצר היה לאפשר למשקיעים מוסדיים, שלא יכלו לרכוש קריפטו ישירות, דרך עקיפה להשקעה במטבעות דיגיטליים. המשקיעים קנו מניות של חברות שהחזיקו ביטקוין או אתריום עבורם, מה שנחשב פתרון נוח למגבלות רגולציה. אלא שהמודל הזה יצר בעיה מובנית: מניות החברות נסחרו בפרמיה גבוהה ביחס לשווי האמיתי של המטבעות שברשותן. ברנט דונלי, נשיא ספקטרה מרקטס, הסביר כי “משקיעים שילמו שני דולר על כל דולר של ביטקוין שהחברות החזיקו בפועל”.
נקודת המפנה הגיעה ב־10 באוקטובר, כשנשיא ארה״ב דונלד טראמפ הכריז על הטלת מכסים חדשים על סין. ההודעה גרמה לגל מכירות בשווקים, והקריפטו הצטרף לירידות. השבתת הממשל הפדרלי וחוסר הוודאות סביב מדיניות הריבית של הבנק המרכזי הגבירו את הלחץ.
כשהנכס הבסיסי יורד, המניה יורדת יותר
מחיר הביטקוין ירד בכ־15% בחודש האחרון, אך מניית סטרטג'י איבדה 26%. הירידה החדה משקפת את האופי הממונף של החברות הללו: כשהנכס הבסיסי יורד, המניה מגיבה בעוצמה גדולה יותר. פיטר ת'יל, משקיע הון סיכון בולט, נמנה עם התומכים הבולטים בתחום חברות האוצר הקריפטו והשקיע במספר חברות מהתחום. BitMine Immersion Technologies, אחת החברות הגדולות בתחום האת'ריום שנתמכת על ידי ת'יל, איבדה יותר מ-30% מערכה בחודש האחרון. גם ETHZilla, שהחלה כחברת ביוטכנולוגיה והפכה לאוצר את'ריום בהשתתפותו של ת'יל כמשקיע, ירדה ב-23% באותה תקופה.
- שוק הקריפטו תחת לחץ: הביטקוין בדרך ל-100 אלף דולר
- הפרמיה נמחקה והמשקיעים הקטנים נשארו עם ההפסד - המקרה של זוז
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מתיו טאטל, שמנהל קרן סל שמטרתה להכפיל את תשואת סטרטג'י, חווה ירידות חדות עוד יותר, כאשר קרן MSTU שלו נפלה בכ־50%. לדבריו, “חברות אוצר דיגיטליות הן למעשה גרסה ממונפת של נכסי הקריפטו, ולכן כשהשוק יורד, זה הגיוני שהן יפלו מהר יותר.” מאט קול, מנכ"ל חברת Strive, אמר כי רבות מהחברות “תקועות”. Strive רכשה ביטקוין במחיר הגבוה בכ־10% ממחירו הנוכחי, ומנייתה ירדה ב־28%. עם זאת, קול ציין כי החברה ערוכה להתמודד עם התנודתיות בזכות גיוס הון באמצעות מניות ולא באמצעות חוב.
מאנדיי מנכליםמאנדיי צונחת ב-19% - התחזית להמשך חלשה
החברה עמדה ביעדי הרבעון, אבל סיפקה תחזית נמוכה לרבעון הבא; החשש הגדול של מאנדיי וחברות התוכנה - ה-AI מחליף את המוצר שלהם בהשקעה מאוד נמוכה
מאנדיי דיווחה על הכנסות של 316.9 מיליון דולר ברבעון השלישי, גידול של 26% לעומת התקופה המקבילה אשתקד ומעל הציפיות שעמדו על 312.5 מיליון דולר. גם הרווח למניה שעמד על 1.16 דולר למניה היה חזק מהתחזיות של הקונסנזוס שעמדו על כ-0.9 דולר למניה ובכל זאת - המניה מאבדת כעת 19%. הסיב ההיא התחזית קדימה. התחזית היא ל-328 מיליון עד 330 מיליון דולר, בעוד שהאנליסטים ציפו לכ-333 מיליון דולר. הצמיחה היא חזות הכל בוול סטריט, וכל פיפס חשוב. עם זאת, צריך להסתכל על התמונה המלאה - אחרי הירידה בטרום, מאנדיי נסחרת במכפיל רווח של 33-34, וזאת פעם ראשונה שהיא מגיעה לרמת מכפילים יחסית נורמלית, כשעד כה המכפיל שלה היה 50-60 וצפונה.
כלומר, אולי בהדרגה החברה מצמצמת צמיחה והופכת לחברת ערך שמרוויחה ונסחרת בתמחור ערך שהוא בהגדרה נמוך יותר. אך השאלה הבאמת חשובה בקשר למאנדיי היא איך ה-AI משפיע עליה? חברות התוכנה סובלות מהסרת חסמי הכניסה של מתחרות. אפשר להרים בזכות ה-AI מערכות מתחרות בעלויות נמוכות דרמטיות. התוכנה היא כבר לא הסיפור הגדול, וזה אומר שהתחרות עשויה לגדול ושחברה בלי ייחודתתקשה להתחרות.
מאנדיי עם תפעול רחב, מוצר ומותג חזקים ויכולת שיווק ומכירה, ועדיין, האיום של ה-AI מאיים מאוד ולא רק עליה - על כל חברות התוכנה שרובן מאבדות ערך בוול סטריט בחודשים האחרונים בניגוד למגמה הכללית. מאנדיי גם סובלת מכך שגוגל מעצימה את החיפוש הצ'אטי שלה במנוע חיפוש על חשבון התוצאות המקודמות והאורגניות. היא מפרסמת בסכומים גדולים כדי להגיע ללקוחות והיא ככל הנראה נאלצת לפרסם בסכומים גדולים עוד יותר אחרי השינוי שעשתה גוגל. זה השפיע מאוד ברבעון הקודם, אז הנמיכה החברה תחזית קדימה וקרסה ב-30%, ונראה שזה נמשך.
"תוצאות הרבעון הזה משקפות את רמת הביצועים הגבוהה שלנו ואת היישום המוצלח של האסטרטגיה שלנו להמשיך ולהתרחב ללקוחות וארגונים גדולים יותר (upmarket motion) בשילוב עם הגדלת היצע המוצרים שלנו", אמרו המייסדים והמנכ"לים המשותפים של מאנדיי, רועי מן וערן זינמן. "אנחנו רואים ביקוש גובר מצד לקוחות גדולים יותר שמשתמשים במספר מוצרים במקביל כדי לייעל את תהליכי העבודה החשובים ביותר שלהם. היכולת שלנו לשלב חדשנות עם צמיחה מתמשכת מסייעת לנו להבטיח המשך הצלחה לטווח ארוך".
- מאנדיי משיקה: סוכני AI חדשים ומוצר לניהול קמפיינים כחלק מ-CRM
- מאנדיי גייסה 10 מיליון דולר לבלוקס הישראלית
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
"ברבעון הנוכחי השגנו את הרווח התפעולי Non-GAAP הגבוה ביותר אי-פעם, מה שמדגיש את המיקוד שלנו בצמיחה יעילה ורווחית", אמר אלירן גלזר, סמנכ"ל הכספים של מאנדיי. "אנחנו ממשיכים להגדיל את הפעילות שלנו באופן אחראי, באמצעות איזון בין השקעה בחדשנות והרחבת אסטרטגיית ה- go-to-market שלנו לבין משמעת תפעולית חזקה. גישה זו מאפשרת לנו לשמור על הרווחיות שלנו במקביל לצמיחה יציבה וארוכת טווח".
