האם אירוע ההשקה של אפל יכול להשפיע על כיוון השווקים?
מחר צפויה אפל APPLE לקיים את אירוע ההשקה הראשון לשנת 2022 בו תחשוף מכשירים חדשים מתוצרתה. במסגרת האירוע צפויה אפל לחשוף דגם איפון חדש וכן דגמי אייפד ואולי גם כמה מודלים של מק. על פי רוב האירוע הזה פחות חשוב עבור החברה מהאירוע המתקיים לקראת החגים בו חושפת אפל את דגמי המכשירים היקרים יותר, אך ייתכן שהפעם המשמעות של האירוע לשווקים תהיה חשובה יותר.
קשה להאמין שעבר רק קצת יותר מחודש, אך בסוף ינואר השנה מה שעמד במרכז תשומת הלב של המשקיעים היה השאלה האם ובכמה יעלה הפד את הריבית, ומתי זה בדיוק יקרה. אל החששות ברמת המקרו הצטרפו גם כמה דוחות גרועים של חברות כמו נטפליקס NETFLIX ופייפל PAYPAL שכמו באו לאשר את חששות המשקיעים מפני השפעת האינפלציה ונתוני השוק הגרועים. שאלת האינפלציה והעלאות הריבית לא נפתרה אומנם והיא עדיין ברקע כל הזמן, אבל מעניין להיזכר מה סייע לשוק "להירגע" ואף גרם לכמה ימים של עליות שמיתנו את הירידות החדות של ינואר.
מה שגרם אז לשינוי היה דוחות מצויינים של כמה מחברות הטכנולוגיה הגדולות בוול סטריט שבאו לאחר מכן, לקראת סוף ינואר, וסיפקו דלק מסויים לשינוי מגמה. טסלה TESLA INC , מיקרוסופט MICROSOFT ואפל היכו את התחזיות והראו לשוק שהן עדיין יודעות להרוויח הרבה מאד כסף.
מה שלמדנו אז הוא שאמנם ישנם הרבה גורמי מקרו שמשפיעים על השוק, אבל בסופו של דב כשאני קונה מניה אני קונה חברה שפועלת בעולם האמיתי ומייצרת (או לא) ערך למשקיעים. המלחמה יכולה להשפיע בהרבה דרכים על אפל, אבל כל עוד היא מצליחה להציג ביצועים עיסקיים משביעי רצון כנראה שהיא שווה את הערך שלה ויכולה לעלות אף בתנאי מקרו מאתגרים יותר.
- אפל עקפה את הציפיות - אך נחלשה במכירות האייפון ובהכנסות מסין
- בנק אוף אמריקה: אפל תכפיל את הרווחים תוך 5 שנים בזכות ה-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השפעת החברות הגדולות חרגה מעבר לערכן הישיר בשוק, כיון שמשקלן במדדים הוא גבוה מאד. אפל שווה היום 12.5% ממדד הנאסד"ק, מיקרוסופט 10.2%, אמזון AMAZON 6.9% ושתי סדרות המניות של גוגל GOOGLE מגיעות ל-7.7%. לאותן חברות משקל משמעותי גם במדד ה-SP500 ובמדדים נוספים שמתמקדים בסקטורים מסוימים, כך שכאשר יותר ויותר משקיעים מעדיפים להיצמד למדדים, ותעשיית תעודות הסל שוברת שיאי השקעות, חוזקה בכמה מניות ספציפיות יכולה לגרום להשפעה רוחבית על השוק.
אפל, כאמור, צפויה לערוך מחר השקה של מוצריה. לפי סוכנות הידיעות בלומברג היא צפויה להשיק מוצרים מוזלים כגון איפון או איפד בגרסאות נגישות יותר. אך ייתכן שלאירוע חשיבות רבה יותר מאשר השאלה איך ייראה האייפון החדש או כמה מוצרים נוספים תחשוף החברה. זוהי אומנם הנחה ספקולטיבית ומוטלת בספק, אך יש כאלה הצופים שהאירוע מחר מלבד תשומת לב של אוהדי החברה ומוצריה, ייבחן גם בתשומת לב על ידי משקיעי החברה והשוק בכלל. אפל היא החברה הציבורית בעלת שווי השוק הגבוה בעולם. היא אומנם התרחקה משווי ה-3 טריליון דולר בו נגעה בעבר, ושווה כעת כ-2.67 טריליון דולר, אך עדיין השפעתה על השווקים עצומה. היא המניה הגדולה ביותר גם במדד הנאסד"ק וגם במדד ה-SP-500. במידה והיא תאכזב את המשקיעים עם מוצר שלא יעורר השראה או יגרום לרוכשים חשק להכניס יד לכיס התוצאה יכולה להיות ירידה במניה שתגרור אחריה המשך קריסה בשווקים, ואולי אף החמרה שלה. כמובן, שהתוצאה יכולה להיות גם הפוכה במקרה של השקה טובה במיוחד, יכול אפקט סוף ינואר לחזור על עצמו במידה מסויימת. אם טים קוק מנכ"ל אפל יתן הופעה שתעודד את השווקים הוא עשוי לגרור אחריו מומנטום חיובי מסויים במניית החברה, כשהתוצאה יכולה להשפיע על שאר השוק.
חברה נוספת שיכולה להוביל למגמה חיובית מסוימת בשוק היא טסלה, שאף היא סייעה בשינוי המגמה בינואר. טסלה נהנית ממחירי האנרגיה הגבוהים שיאיצו את המעבר לרכב חשמלי בזמן שמחירי הדלק בארצות הברית חוצים את רף ה-4 דולרים לגלון ומתקרבים אף הם לשיא כל הזמנים. טסלה מהווה קרוב ל-4% ממדד הנאסד"ק וכאחוז ממדד ה-SP500 ושייכת למדדים נוספים. בנוסף אילון מאסק האיש העשיר בעולם מושך הרבה תשומת לב ציבורית, כמו גם החברה שהוא מנהל, כך שצבירת מומנטום חיובי מצידה יכול אף הוא לסייע לשינוי מגמה בשווקים.
- אנבידיה יורדת 1%, פלנטיר 2%, הום-דיפו 3.5% - מה עושים החוזים?
- עלייה קלה במספר התביעות לדמי אבטלה בארה"ב
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- קרוז, פיט או צ'אן: מיהו שחקן הקולנוע העשיר ביותר בכל הזמנים?
מחשוב קוונטי400 אלף דולר הכנסות - והמניה זינקה ב-16%: ברוכים הבאים לבועת המחשוב הקוונטי
המשקיעים מהמרים על עתיד קוונטי פורץ דרך, למרות הכנסות זניחות, הפסדים מתמשכים וסימני אזהרה שמרמזים על בועה מתעצמת בשוק המחשוב הקוונטי
מחשוב קוונטי חברת Quantum Computing Quantum Computing 3.48% דיווחה על הכנסות זעומות של פחות מ-400 אלף דולר, אבל המשקיעים בוול סטריט כבר רואים את המהפכה הבאה. בפועל, זה מייצר תחושה עמוקה של בועה. זהנשמע כמו בדיחה של וול סטריט: חברה מדווחת על הכנסות רבעוניות זניחות והמניה שלה מזנקת ב-16% בבורסה. אבל זו המציאות של שוק המחשוב הקוונטי כיום.
חברת Quantum Computing הצליחה להלהיב את המשקיעים כשדיווחה במקביל למכירות על ההזמנה המסחרית הראשונה שלה מאחד מחמשת הבנקים הגדולים בארה"ב עבור פתרונות אבטחה קוונטיים. מה שעוד יותר מעניין: החברה דיווחה על רווח נקי של 2.4 מיליון דולר, לעומת הפסד של 5.7 מיליון דולר אשתקד. אבל - הרווח נבע בעיקר מרווח חשבונאי של 9.2 מיליון דולר ממכשירים נגזרים, לא מפעילות עסקית אמיתית. הוצאות התפעול של החברה זינקו ל-10.5 מיליון דולר מ-5.4 מיליון דולר, כשהחברה מסבירה שמדובר ב"השקעות במחקר ופיתוח לצמיחה ארוכת טווח".
הפרדוקס הקוונטי: אף חברה לא רווחית, כולם מתלהבים
העובדה המדהימה היא שאף אחת מחברות המחשוב הקוונטי הציבוריות - לא Quantum Computing, לא Rigetti Computing, לא D-Wave Quantum ולא IonQ - מרוויחה. רובן אפילו לא מתקרבות לרווחיות, רובן גם מכניסות סכומים זניחים. ובכל זאת, המניות שלהן נסחרות בשווי של מיליארדי דולרים רבים קוואנטם שהיא "הזולה" מכולן נסחרת ב-2 מיליארד דולר.
המשקיעים לא מסתכלים על ההווה אלא על העתיד. בעולם שבו נתונים הם הנכס החשוב ביותר, מחשוב קוונטי צץ ככוח שמשנה את כללי המשחק. הטכנולוגיה הזו, המבוססת על עקרונות הפיזיקה הקוונטית, מבטיחה חישובים מהירים פי מיליונים בהשוואה למחשבים הקלאסיים. זה אומר שרתים קטנים ומהירים לאחסון הנתונים וזה רק חלק קטן מהיתרונות הענקיים.
- ריגטי הציגה הפסד נמוך מהצפוי - אבל ההוצאות ממשיכות לגדול והמניה נופלת ב־8%
- מניות הקוונטים טסו באלפי אחוזים - הרווחים עדיין רחוקים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
חברות ענק כמו IBM, גוגל ואמזון משקיעות מיליארדים בפיתוח הטכנולוגיה, בעוד סטארטאפים מתחילים לנגוס בשוק.
הבסיס למחשוב קוונטי נעוץ בקיוביטים, יחידות מידע שיכולות להיות במצב 0 ו-1 בו זמנית, תופעה הנקראת סופרפוזיציה. בניגוד לביטים הרגילים, קיוביטים מאפשרים אלגוריתמים מקביליים שפותרים בעיות מורכבות תוך שניות. דוגמה בולטת: בעיית הנסיעה המסחרית (TSP), שמחשב רגיל ייקח לו שנים לפתור, נפתרת בקלות על ידי מחשב קוונטי. IBM כבר השיקה את Quantum System One, מערכתמסחרית ראשונה, והיא זמינה לעסקים דרך הענן. גוגל, מצדה, הכריזה לפני מספר שנים על "עליונות קוונטית" חישוב שלוקח אלפי שעות במחשב על, לקח דקות במחשב קוונטי.
וול סטריט בניו יורק, מלא פעילות, דגלי אמריקה מתנופפים קרדיט ביזפורטלאנבידיה יורדת 1%, פלנטיר 2%, הום-דיפו 3.5% - מה עושים החוזים?
הירידות בחוזים העתידיים מתמתנות כשהמשקיעים מעכלים את נתוני תביעות האבטלה שהגיעו לאחר נתק של יותר מחודש ומצביעים על האטה בגיוסים והרחבת פיטורים - נתונים שיכולים לזרז הורדת ריבית בהמשך; ברקע - דריכות לקראת תוצאות אנבידיה שיגיעו מחר; הום דיפו עם דוח מאכזב וחיתוך תחזית - נופלת - ומה קורה במניות הקריפטו?
חוזים עתידיים בשעתיים הראשונות של המסחר המוקדם החוזים הספיקו כבר לגעת במינוס 1% ומטה אבל הירידות האלה נרגעו מעט מאז. אתמול הייתה מפולת במדדים, הנאסד״ק וה-S&P סגרו קרוב לאחוז שלילי וזה אחרי ראלי ארוך ושבועות שבהם כמעט כל ״דיפ״ בשוק נקנה מהר. אולי זה עייפות אולי זו אי-נוחות סביב מניות הטק, במיוחד אלו שמזוהות עם ה-AI כך או כך הסנטימנט משתנה, וכדאי שתהיו מוכנים. מעל כל זה כולם ממתינים לדוחות של אנבידיה שיגיעו מחר אחרי הנעילה כמו גם לנתוני המאקרו שנדחו בגלל השבתת הממשל.
הירידות מוול סטריט התפשטו מזרחה וגם באירופה המגמה השלילית הייתה חזקה לאורך שעות המסחר. מדד Stoxx600 יורד בכ-1.2%, הדאקס הגרמני והפוטסי הבריטי מאבדים יותר מ-1.1%, והמדד האיטלקי MIB נסוג בכ-1.5%. גם פה החששות הם אותם החששות הראלי של ה-AI שהצליח להרים גם את אירופה הוא גם זה שדוחף אותה כעת למטה.
בינתיים החוזים העתידיים במגמה שלילית מתונה. החוזים על הדאו יורדים סביב 0.4%, החוזים על ה-S&P נחלשים בכ-0.2%, והחוזים על הנאסד״ק יורדים בכ-0.2%.
אנבידיה תפרסם מחר את דוחות הרבעון השלישי, ומה שהיה עד לא מזמן מקור להתלהבות הפך לגורם שמכניס מתח לשווקים. לאנבידיה יש משקל גבוה במדדים וכל פספוס בתוצאות או בתחזית קדימה יכול לגרום למימוש משמעותי בוול סטריט.
- ה-S&P ירד ב-0.9%; אלביט וצים זינקו ב-6%, נייס צנחה ב-9%
- סגירה מעורבת - אנבידיה עלתה, סטרטג'י ירדה 4.6%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ומבחינת המאקרו, התמונה גם מורכבת. נתוני התעסוקה לחודש ספטמבר יתפרסמו רק ביום חמישי בגלל השבתת הממשל, ולכן הם מקבלים כעת משקל עוד יותר גדול. לצד זה, נתוני תביעות האבטלה שמגיעים סוף-סוף ממשרד העבודה מצביעים על ריכוך נוסף בשוק התעסוקה - עלייה קלה במספר התביעות לדמי אבטלה בארה"ב מספר התביעות הראשוניות עמד בשבוע שהסתיים ב-18 באוקטובר על 232 אלף, הרבה מעל הממוצע שראינו מאז סוף הרבעון השני. זה עדכון הראשון יש לציין מאז השבתת המוסדות הפדרלים ולכן החשיבות של זה היא גדולה. בנוסף, מספר התביעות המתמשכות טיפס ל-1.957 מיליון - קרוב מאוד לרמה הגבוהה ביותר מאז 2021 מה שגם משקף את ההאטה בקצב הגיוסים.
