הרמז העבה של דראגי שהקפיץ אתמול את אירופה - ירכוש אג"ח ל-3 שנים
מה הפשר לאופטימיות שפקדה אתמול את השווקים באירופה בסיום המסחר, ושלחה את המדד המוביל באיטליה לטפס ב-1.1% ואת המדד בספרד לשנות כיוון ולעבור מירידות לעליות? ככל הנראה מדובר באיתות מנגיד הבנק המרכזי האירופי.
מריו דראגי, יו"ר ה-ECB, סיפק את הרמז הכי עבה וברור עד כה ביחס לצעדים בהם מתכוון לנקוט הבנק האירופי המרכזי במטרה לטפל במשבר החובות באירופה. הצעדים ככל הנראה ידובר עליהם ביתר פירוט ביום ה' הקרוב בעת נאומו לאחר החלטת הריבית באירופה.
על פי כתבה שפורסמה אתמול בבלומברג "דראגי אמר למחוקקים כי הוא ירגיש בנוח עם רכישת אג"ח לתקופה של עד 3 שנים", אמר ז'אן פול גאוזה, חבר הפרלמנט האירופי. "רכישות של אג"ח קצרות טווח לא יפרו את האמנה הפיננסית בין המדינות". לדברי גאוזה, הדברים נאמרו במהלך דיון סגור של הפרלמנט האירופי בבריסל.
רכישה בלתי מוגבלת של אג"ח קצרות טווח של ממשלות הנאבקות במשבר החובות יתמוך בהן ויוריד את עלויות מימון החוב, שגדלות ככל שהחשש ביחס למצבן הפיננסי גדל. צעד שכזה יעזור למדינות כגון איטליה וספרד להימנע ממצב בו הן נדרשות לחילוץ מלא, מצב אליו כבר הגיעו מדינות כגון יוון, אירלנד ופורטוגל. הרמז העבה הזה מסיר את הספקות המסויימים שהיו עדיין בשוק ביחס לרצונות של הבנק האיופי המרכזי להתערב במסחר בשוק האג"ח הממשלתיות.
נזכיר כי בנאומו לאחר החלטת הריבית באוגוסט, דראגי הצית ראלי של אופטימיות בשוק כשרמז כי ה-ECB ירכוש אג"ח ממשלתיות קצרות טווח. למרות שבאופן תאורטי מהלך כזה מפר את המנדט של ה-ECB, שאינו כולל מימון של ממשלות באיחוד האירופי, הטיעון הוא שלא מדובר במימון של המדינה, אלא רק בהבטחת קיומה של המדיניות המוניטרית, אשר נפגעת מהזינוק בתשואות על האג"ח במדינות הפריפריה.
עד כה נמנע ה-ECB מתוכניות חילוץ למרות שהבנקים המקבילים לו, הפדרל ריזרב והבנק המרכזי בבריטניה הפעילו כבר מזמן תוכניות חילוץ גדולות במסגרת המאבק במשבר הפיננסי.
טראמפ האיחוד האירופימאזן האימה: וושינגטון מאיימת בצעדי תגמול נגד ענקיות טכנולוגיה אירופיות
ממשל טראמפ מאשים את בריסל ברדיפה רגולטורית של חברות טכנולוגיה אמריקאיות ומזהיר מהטלת מגבלות, אגרות וסנקציות כלכליות על חברות אירופיות מובילות, זאת על רקע חקירות, קנסות ומאבק גובר על עתיד הכלכלה הדיגיטלית
המתיחות בין ארצות הברית לאיחוד האירופי סביב רגולציית הטכנולוגיה עולה מדרגה. ממשל טראמפ פרסם בימים האחרונים אזהרה חריגה וחריפה כלפי בריסל, שבה הוא מאיים לנקוט צעדי תגמול כלכליים ישירים נגד חברות טכנולוגיה ושירותים אירופיות, אם האיחוד לא יחזור בו ממדיניות הרגולציה, הקנסות והתביעות נגד ענקיות טכנולוגיה אמריקאיות.
בהודעה פומבית שפרסם נציג הסחר של ארצות הברית, הגוף האחראי על ניהול יחסי הסחר של וושינגטון, נטען כי האיחוד האירופי ומדינות החברות בו מתמידים ב-"מסלול מתמשך של תביעות מפלות ומטרידות, מסים, קנסות והנחיות רגולטוריות" נגד חברות אמריקאיות. לדברי הממשל, צעדים אלה ננקטים לאורך שנים, חרף פניות חוזרות ונשנות מצד ארצות הברית, וללא נכונות אמיתית של בריסל לנהל דיאלוג מהותי או לשנות כיוון.
וכך, אנחנו רואים דוגמא נוספת לעקביות של ממשל טראמפ, ואם תרצו גם של MAGA, שדואג להעביר כל מחלוקת למישור כלכלי מובהק ולהשתמש בכובד המשקל של הכלכלה האמריקאית להכרעה ולסיום סכסוכים. פרשנות אחרת תוכל לומר שטראמפ שש אלי קרב ולא מוותר על אף סכסוך, אבל זה כבר תלוי בהשקפת עולם, שלא לומר פוזיציה.
איום גלוי בצעדי תגמול
בהודעת נציג הסחר נאמר כי אם האיחוד האירופי ימשיך במדיניותו הנוכחית, לארה״ב "לא תיוותר ברירה אלא להתחיל להשתמש בכל הכלים העומדים לרשותה” כדי להתמודד עם מה שהוגדר כצעדים בלתי סבירים. בין האפשרויות שעלו הוזכרו במפורש הטלת אגרות, מגבלות וצעדים רגולטוריים נגד
חברות שירותים זרות, צעדים שעשויים לפגוע ישירות בפעילותן של חברות אירופיות בשוק האמריקאי.
- הום דיפו: תחזית לצמיחה כמעט אפסית בשנה הבאה עקב ריביות ולחץ על הצרכן
- הצרכן האמריקאי מתפצל לשניים: העשירים ממשיכים להוציא והאחרים סופרים כל דולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
באופן חריג, הממשל אף נקב בשמות של חברות אירופיות שעשויות להיפגע מצעדי התגובה, בהן Accenture, DHL, מיסטראל, SAP, סימנס וספוטיפיי. לפי וושינגטון, חברות אלה
נהנות מפעילות חופשית בארצות הברית ומתרומה משמעותית לכלכלה האמריקאית, בעוד שחברות אמריקאיות סובלות, לטענת הממשל, מיחס מפלה באירופה.
קוינבייס מתרחבת: ממסחר בקריפטו לאפליקציית השקעות כוללת
בורסת הקריפטו הגדולה בארה"ב מרחיבה את פעילותה למניות, נגזרים ושווקי חיזוי, ומציבה יעד אסטרטגי ברור: להפוך לפלטפורמת מסחר אחת לכל סוגי הנכסים, על רקע תחרות גוברת והבנה שקריפטו לבדו כבר לא מספיק
קוינבייס קוינבייס Coinbase -3.33% הכריזה על מהלך אסטרטגי רחב היקף, אולי המשמעותי ביותר בתולדותיה, שמטרתו להפוך את החברה מבורסת קריפטו לפלטפורמת מסחר והשקעות כוללת. במסגרת השדרוג, החברה תציע מסחר במניות, כלים מתקדמים למסחר בנגזרים,
ושווקי חיזוי, לצד מפת דרכים ברורה לטוקניזציה של נכסים מסורתיים והרחבת השירותים לעסקים ולמפתחים. בקוינבייס מבהירים: המוצרים כבר מוכנים, והמעבר משלב החזון לשלב הביצוע יצא לדרך.
המהלך משקף תפיסה אסטרטגית שמוביל המנכ"ל והמייסד בריאן ארמסטרונג, ולפיה
עתיד המסחר הפיננסי אינו מחולק בין אפליקציות ונכסים, אלא מתכנס לפלטפורמה אחת שמאפשרת גישה רציפה לכל סוגי ההשקעות, החל במקריפטו, דרך מניות ונגזרים, ועד לנכסים שעדיין לא נכנסו אל הבלוקצ'יין.
מסחר במניות ושווקי חיזוי: הרחבת גבולות המשחק
אחד הצעדים הבולטים בהכרזה הוא כניסתה של קוינבייס למסחר במניות, לצד חוויית מסחר מתקדמת יותר בחוזים עתידיים ובחוזים עתידיים מתמשכים (Perpetuals). בנוסף, החברה תשלב שווקי חיזוי באמצעות שיתוף פעולה עם קאלשי, הפלטפורמה המתחרה בפולימרקט, שבמסגרתה ניתן להמר על תוצאות של אירועים, החל מנתונים כלכליים, דרך אירועים פוליטיים וכלה באירועים אזוטריים (למשל, האם פאואל יפתח את ישיבת החלטת הריבית ב-"בוקר טוב").
שווקי החיזוי הופכים במהירות לאחד התחומים החמים בעולם הפינטק והמסחר, וקוינבייס נכנסת לזירה תחרותית במיוחד.
DraftKings DraftKings -1.42% פועלת לרכוש בורסה משלה, FanDuel (אחת מפלטפורמות ההימורים הגדולות בארה"ב) משתפת פעולה עם CME (בורסת הנגזרים הגדולה בעולם), פולימרקט עושה צעדים ראשונים בארה"ב, ורובינהוד מציבה את LedgerX (בורסת
נגזרים על נכסים דיגיטליים) במרכז האסטרטגיה שלה. במוקד התחרות עומד העימות בין פלטפורמות מפוקחות כמו קאלשי לבין פתרונות מבוססי קריפטו ועתירי נזילות.
- קוינבייס נכנסת לשוק התחזיות וטוקני המניות
- הביטקוין מתקרב לשיא ומניות קוינבייס ומיקרוסטרטג'י עולות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לדברי ארמסטרונג, הערך של שווקי חיזוי אינו מתמצה במסחר עצמו, אלא ביכולת למדוד סנטימנט ולספק תובנות
לגבי העתיד. לדבריו, עבור רוב המשתמשים מדובר בכלי להבנת מה צפוי לקרות, כמעט כתחליף לתקשורת המסורתית או כמוצר בידורי-אינפורמטיבי, ולא בהכרח כאפיק השקעה קלאסי.
