קורוויב במרכז מירוץ ה-AI: חוזים עם OpenAI בהיקף 22.4 מיליארד דולר

בזמן שהעולם מתמודד עם מחסור חמור בכוח מחשוב לבינה מלאכותית, חברה אמריקאית שעד לפני שנה כמעט לא הכרנו הופכת לאחד מהשחקנים החשובים ביותר בתחום. קורוויב CoreWeave 1.3%   הכריזה על הרחבת ההסכם שלה עם OpenAI, החברה שמפתחת את ChatGPT, בהיקף של עד 6.5 מיליארד דולר נוספים. זה ההסכם השלישי השנה בין החברות, והוא מביא את סך כל ההתחייבויות של OpenAI כלפי קורוויב לרמה של 22.4 מיליארד דולר.

במרץ השנה קיבלה קורוויב הזמנה ראשונה של עד 11.9 מיליארד דולר מ-OpenAI. במאי הוסיפו עוד הסכם של עד 4 מיליארד דולר, והשבוע הגיעה הזמנה נוספת של עד 6.5 מיליארד. בתוך פחות משישה חודשים, החברה הפכה משותפה קטנה לספק התשתית הראשי של אחת החברות החמות ביותר בעולם הטכנולוגיה.

הבעיה שקורוויב פותרת

הבעיה שקורוויב פותרת היא פשוטה ומורכבת בו זמנית: איך מקבלים כמויות ענק של כוח עיבוד לאימון מודלי בינה מלאכותית מתקדמים. חברות כמו OpenAI צריכות אלפי שבבי גרפיקה מתקדמים (GPU) שיעבדו ברציפות כדי לאמן את "המודלים המתקדמים של הדור הבא", כמו שהגדירה את זה קורוויב בהודעה. אי אפשר פשוט לקנות את השבבים האלה באמזון ולהפעיל אותם במשרד, מדובר בתשתיות ענק שדורשות מאות מיליוני דולרים להקמה, מערכות קירור מתקדמות וצוותי הפעלה מקצועיים.

כאן נכנסות החברות שמכונות "ניאו-קלאוד", דור חדש של ספקי עיבוד ענן שמתמחים בבינה מלאכותית ומתחרים עם ענקיות כמו אמזון ומיקרוסופט. קורוויב, שהוקמה ב-2017 כחברה לכריית קריפטו ועברה למכירת שירותי GPU, היא אחת המובילות בקטגוריה החדשה הזאת. היא מקימה מרכזי נתונים ענקיים, קונה אלפי שבבי אנבידיה ומשכירה את כל הכוח הזה לחברות כמו OpenAI. החברה מתחרה עם שחקנים אחרים כמו Nebius ו-Nscale, שהכריזה השבוע על גיוס של 1.1 מיליארד דולר.

• המשקיעים מאבדים סבלנות: קורוויב נאבקת להוכיח שהיא יכולה להרוויח
• קורוויב תגייס 2 מיליארד דולר בהנפקת חוב - המניה צונחת ב־6%
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

מקור הכנסה נוסף

עד כה קורוויב הייתה תלויה במיקרוסופט, שהיוותה 71% מההכנסות שלה ברבעון שהסתיים ביוני, רמת תלות מסוכנת שיכולה להביא לבעיות אם מיקרוסופט תחליט לצמצם הזמנות. ההסכם המורחב עם OpenAI מאזן את התלות הזאת ומייצר מקור הכנסה חזק נוסף שיכול לשנות לחלוטין את פרופיל הסיכון של החברה. פיטר הושלה, סגן נשיא תשתיות ב-OpenAI, אמר שקורוויב הפכה "לשותפה חשובה בפלטפורמת התשתית הרחבה של OpenAI".

מאז הנפקת החברה במרץ השנה בשווי של כ-40 דולר למניה, שווי השוק שלה גדל פי יותר מ-3 וחצי. המניה נסחרת היום במחיר של 136 דולר, כשהיא עולה ב-2%, למרות ירידות בשוק.

OpenAI נכנסה למסע קניות פרוע של תשתיות מחשוב, כאילו היא מתכוננת למלחמת עולם דיגיטלית. השבוע בלבד החברה הכריזה על שתי עסקאות ענק נוספות: שותפות עם אנבידיה, יצרנית שבבי הבינה המלאכותית המובילה בעולם, שבמסגרתה אנבידיה תשקיע עד 100 מיליארד דולר ב-OpenAI. במקביל השיקה את פרויקט "סטארגייט" המשותף עם סופטבנק ואורקל, שיוסיף כמעט שבעה גיגה-וואט נוספים של כוח עיבוד. כדי לשים את זה בפרספקטיבה – זה כמו להקים שבעה כורים גרעיניים קטנים שיעבדו רק כדי לאמן בינה מלאכותית.

• האנליסטים מאוכזבים מאינטל - "האפסייד יגיע רק בעוד 3-4 שנים"
• אנפייז מפטרת 6% מהעובדים: סוף הטבת המס פוגע בביקוש; הנהלת החברה מצפה לצמיחה בהמשך
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• מדברת ועושה - תרמה 26.3 מיליארד דולר בשנים האחרונות

המירוץ על הבינה המלאכותית רק מתחיל, והוא הופך לקטלני. חברות כמו OpenAI מבינות שמי שיקבל הכי הרבה כוח עיבוד יוכל לפתח את המודלים המתקדמים ביותר, ומי שיפגר בתחרות הזאת עלול להיעלם מהמפה. בשלב זה OpenAI משלמת כבר למעלה מ-400 מיליארד דולר על תשתיות בשלוש השנים הבאות, סכום שגדול מתקציב הביטחון של מדינות שלמות.