צ'ק פוינט מאשררת תחזית לשנה כולה; התחזית לרבעון השני פושרת
רועי גולן, סמנכ"ל הכספים: "אנחנו מרגישים בטוחים בפייפליין, אבל לקחנו משנה זהירות בתחזיות, אנחנו לא יודעים איך ייראה העולם בעוד חודשיים"
עדכון: לרבעון השני צופה צ'ק פוינט הכנסות של בין 642-682 מיליון דולר לצד רווח של בין 2.32-2.42 דולר למניה. נקודת האמצע של תחזית ההכנסות, 662 מיליון דולר, מעט נמוכה מצפי האנליסטים שעומד על 664.5 מיליון דולר, בעוד נקודת האמצע לתחזית הרווח - 2.37 דולר למניה, גבוהה מהצפי שעומד על 2.36 דולר למניה.
לצד התחזית, סמנכ"ל הכספים רועי גולן הדגיש: "אנחנו מסתכלים על הפייפליין שלנו להמשך השנה ואנחנו חשובים שהוא טוב. אנחנו רואים שההוצאות בקרב הלקוחות ממשיכות גם בתקופות קשות יותר, אבלצריך לקחת בחשבון את אי הוודאות והתנודתיות. כרגע אנחנו לא רואים משהו רציני אבל אנחנו כן לקחנו משנה זהירות בתחזיות. אנחנו לא יודעים איך ייראה העולם עוד חודשיים".
חברת הסייבר הישראלית צ'ק פוינט Check Point Software Technologies Ltd. 1.94% עקפה את צפי האנליסטים בשורה העליונה והתחתונה עם הכנסות של 638 מיליון דולר לצד רווח מתואם של 2.21 דולר למניה. בהמשך היום צפויה החברה לפרסם את התחזיות שלה קדימה.
הכנסות החברה ברבעון הראשון של 2024 עמדו על 638 מיליון דולר, עלייה של 7% ביחס לרבעון המקביל אשתקד ומעל צפי האנליסטים להכנסות של 636.3 מיליון דולר. בחלוקה למגזרים, ההכנסות ממוצרים ורישיונות עמדו על 114 מיליון דולר, עלייה של 14% ביחס לרבעון המקביל אשתקד. הכנסות ממנויי אבטחה צמחו גם הם והגיעו לכ-291 מיליון דולר, עלייה של 10% לעומת התקופה המקבילה אשתקד.
- פאלו אלטו רכשה את סייברארק, אז למה צ'ק פוינט ירדה?
- צ'ק פוינט רוכשת את Veriti הישראלית
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בשורה התחתונה, דיווחה החברה על רווח מתואם של 2.21 דולר למניה, עלייה של 9% ביחס לרבעון המקביל אשתקד ומעל צפי האנליסטים לרווח מתואם של 2.19 דולר למניה.
תזרים מזומנים מפעילות שוטפת עמד במהלך הרבעון על 421 מיליון דולר, עלייה של 17% ביחס לתקופה המקבילה אשתקד.
מנכ"ל החברה נדב צפריר: "תוצאות הרבעון הראשון מספקות בסיס יציב להתרחב עליו, ככל שאנו מתקדמים אל תוך השנה. ביקוש חזק למכשירי Quantum Force שלנו, לצד מחזורי רענון ופרויקטים חדשים
הניעו צמיחה דו ספרתית בהכנסות ממוצרים ורישיונות. פלטפורמת האינפיניטי, המונעת על ידי בינה מלאכותית, הכוללת ארכיטקטורת רשת היברידית, המשיכה להדד אצל הלקוחות והביאה לרבעון נוסף של צמיחה דו ספרתית מרשימה".
למעשה, מדובר ברבעון הראשון המלא של החברה תחת ניהולו של צפריר. לפחות בינתיים נראה שהמשקיעים מרוצים, המניה של צ'ק פוינט כבר עלתה בכ-10% מאז שנכנס לתפקיד, ולאחרונה היא אף הגיעה לשיא כל הזמנים סביב 230 דולר למניה, אם כי מאז היא ירדה מעט וכעת נסחרת סביב 212 דולר למניה (לפני פרסום התוצאות). בינתיים, האנליסטים אמנם ממשיכים להפגין אופטימיות, ב-Jefferies למשל ממשיכים להמליץ על המניה בדירוג "קנייה" והעלו לאחרונה את מחיר היעד ל-255 דולר, אפסייד של 22%, אך השאלה הגדולה היא האם צפריר באמת יכול להעלות את החברה למעלה כמו שהוא וחלק מהאנליסטים מאמינים.
סוחרים בוול סטריט, נוצר באמצעות AIלקראת שבוע המסחר בוול סטריט - מה צופים האנליסטים?
אחרי זינוק בדאו בעקבות חשיפת ההחזקה של באפט ביונייטדהלת' ונעילה חיובית בכל המדדים וול סטריט צועדת לשבוע בו תעכל את הפאזל המורכב של נתוני האינפלציה ותעריך את הטון והנימה של פאוול לגבי הסביבה העסקית והשיקולים במדיניות המוניטרית; למרות ההימורים בוול סטריט שעומדים על 90% שהפד' יוריד ריבית - הכלכלנים אצלינו לא תמימי דעים
מי שבעיקר הייתה אחראית על הרוח הגבית של הדאו הייתה מניית יונייטד הלת׳ זו זינקה בכ־12% - העלייה היומית החדה ביותר שלה מאז 2020 אחרי לאחר שנחשף כי קרן ההשקעות ברקשייר האת’וויי של וורן באפט הגדילה את ההחזקה שלה בחברה - הערכנו מראש שיונייטד תהיה ״המניה הסודית של באפט״ ופגענו - המהלך הזה נתפס כהבעת אמון מצד באפט וגרם לזינוק במניה - מפת השינויים בתיק של ברקשייר: באפט נכנס ליונייטד הלת' עם 1.5 מיליארד ד'; מה עוד עשה באפט ברבעון? , ברקשייר חושפת השקעה של כמיליארד דולר בנדל"ן ברבעון השני סקטור הבריאות רשם את הביצועים השבועיים החזקים ביותר מאז 2022 - זיו סגל כבר סימן את הסקטור לפני כשבועיים במדור ניתוח הטכני הוא הצביע שהגרפים של קרן סקטור הבריאות מאותתים על שינוי מגמה - האם זה הזמן להכנס?
התמונה בסקטור הטכנולוגי הייתה שונה. שם התמודדו עם חולשה משמעותית כש־Applied Materials Applied Materials Inc -14.07% פרסמה תחזיות מאכזבות וצללה ביותר מ־14%. החברה, מהספקיות הגדולות בעולם של ציוד לייצור שבבים, אמנם עקפה את התחזיות לרבעון האחרון, אבל הציגה תחזית חלשה לרבעון הבא על רקע ירידה בביקושים מסין ואי־ודאות סביב המכסים – מה שהוביל לגל הורדות תחזיות מצד אנליסטים.
התמורות בתיק של ברקשייר השפיעה גם על הסקטור הפיננסי, מניית בנק אוף אמריקה Bank of America Corp -1.61% ירדה אחרי שברקשייר צמצמה קצת את ההחזקה בה, בעוד אינטל Intel Corp 2.93% נהנתה מדיווחים על כוונה ממשלתית להיכנס כמשקיעה אסטרטגית
- מניית אינטל עולה; טראמפ הפך מאויב לאוהב. סך הכול, השוק סיכם שבוע שני רצוף של עליות, על רקע הערכות כי הפד׳ קרוב לפיבוט - יחדש כבר בהחלטה הקרובה
את מחזור הורדות הריבית.
הזירה הגיאופוליטית ממשיכה להשפיע ברקע, כאשר בסוף השבוע התקיימה פגישה מתוקשרת באלסקה בין נשיא ארה"ב דונלד טראמפ לנשיא רוסיה ולדימיר פוטין. השניים לא הגיעו להסכמה על הפסקת אש באוקראינה, אבל טראמפ הצהיר כי הדרך הנכונה לסיים
את המלחמה היא באמצעות הסכם שלום כולל ולא בהפסקת אש זמנית. הדברים עוררו ביקורת בקרב מנהיגי אירופה, שחזרו והדגישו כי ההכרעות על עתיד השטח חייבות לכלול את נשיא אוקראינה, ולדימיר זלנסקי, שייפגש עם טראמפ בבית הלבן בתחילת השבוע.
- לקראת שבוע המסחר בוול סטריט - מה צופים האנליסטים?
- פיזור גלובלי, יתרון מקומי ואזהרה מפיקדונות - המסרים של בכירי שוק ההון
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
נתוני האינפלציה - בין התמתנות במדד הכללי לליבה שעדיין ״דביקה״
דווקא כשהיה נראה שהלחצים האינפלציוניים מתחילים להיחלש, הנתונים האחרונים הוסיפו קצת מורכבות לפאזל. מדד המחירים לצרכן (CPI) עלה ביולי ב־0.2% בלבד, בהתאם לתחזיות. אבל הליבה המדד שמנוכה מזון ואנרגיה ונחשב לבסיסי
יותר עבור קובעי המדיניות המוניטרית עלה ב־0.3%, הקצב החד ביותר מאז ינואר. התוצאה היא שבסיכום שנתי נרשמה הפתעה כפולה: האינפלציה הכללית נותרה על 2.7% (0.1% פחות מהצפי), אבל הליבה זינקה ל־3.1% (0.1% מעל הצפי).
שווקים מסחר (AI)"שער הדולר יירד, רמת התמחור של המניות היא בשיא היסטורי ברוב המבחנים"
בבנק אוף אמריקה חוששים בעיקר מחולשה בשער הדולר. סבורים שהמניות בשיא, אך לא משוכנעים לגבי הכיוון העתידי בשל זרימת כספים מסיבית לשווקים ובשל האינטרס של הממשל בארה"ב בבום ושגשוג של השווקים הפיננסים
שער הדולר בבנק אוף אמריקה אומרים - זה הזמן להיות זהירים. "התשואות מתחילת השנה מרשימות - ביטקוין 27.5%, זהב 27.2%, מניות 14.7%, אג"ח קונצרני עד 8.2%, אג"ח ממשלתיות 7%". אלא שהדולר איבד קרוב ל-10%, לצד הנפט שירד ב-12.6%" מפרט בתחילת הדוח, מייקל הארטנט, האסטרטג הראשי של בנק אוף אמריקה שסבור ששער הדולר ימשיך לרדת.
"אני רק מקווה שהשוק יעלה יותר מאשר המטבע ירד" הוא מוסיף ומעריך שהדולר לפני ירדית מדרגה נוספת.
מדד S&P 500 בשיא
מדד S&P 500, הגיע ליחס מחיר לערך בספרים (Price-to-Book) של 5.3x - שיא היסטורי. "יחס השווי לספרים של S&P 500 בשיא שמונע על ידי הקצאת 'הכל חוץ מאג"ח' ובום הבינה המלאכותית", מציין הארטנט. להשוואה, בשיא בועת הדוט-קום במרץ 2000, היחס עמד על 5.1x. בפברואר 2009, בשפל המשבר הפיננסי, היחס היה 1.6x בלבד.
"מדד S&P 500 נסחר ב-P/E קדימה של 22.5x - אחוזון 95 מאז 1988, P/E נגרר לעשור של 27.4x - אחוזון 98 מאז 1900, MSCI ללא ארה"ב ב-P/E קדימה של 14.7x - אחוזון 92 מאז 2006.
" מרווחי אג"ח השקעה אמריקאיות A+ ב-64 נקודות בסיס - אחוזון 98 ב-30 השנים האחרונות. במילים פשוטות, כמעט כל מדד הערכה שווי נמצא ברמות שיא קיצוניות היסטוריות, מה שמעלה את השאלה האם אכן 'הפעם זה שונה' כפי שנוהגים לומר בוול סטריט".
- נעילה חיובית בת"א: מדד הבנקים זינק 2%, הביטוח ב-1.2%
- מגדל זינקה 5.3%, לאומי 2.5%; או פי סי ירדה 3.4%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אינדיקטור Bull & Bear: אות ניטרלי ב-6.1 אך עם סימני אזהרה
אינדיקטור ה-Bull & Bear של בנק אוף אמריקה נשאר ברמה של 6.1, מה שמסמן עמדה ניטרלית. האינדיקטור, הנע בסקאלה מ-0 (פסימיות קיצונית) עד 10 (אופטימיות קיצונית), משלב מגוון רחב של אינדיקטורים כולל פוזיציות של קרנות גידור, טכניים של שוק האשראי, רוחב שוק המניות, זרימות למניות ואג"ח, ופוזיציות של משקיעים מוסדיים.
