מנכ"ל פיוניר: הישראלי חשוף מדי להשקעה מקומית

"אני מאמין שהממשלה נסוגה משוק ההון במהלך האחרון של ועדת בכר, משום שכמו ממשלות רבות בעולם היא היתה נענשת מבחינה פוליטית על המשך ניהול הפנסיה של האזרחים". כך מעריך היום מנכ"ל חברת הייעוץ פיוניר אינטרנשיונל, עומר גלעין. בראיון ל-Bizportal בלב הרצליה פיתוח הוא מעריך כי הממשלות בעולם המערבי הבינו בעשורים האחרונים שאל להן לנהל את הפנסיה של האזרחים, בין אם בבעלות ישירה (תקציבית) או בחקיקה.

פיוניר אינטרנשיונל, לדברי גלעין, מתמחה בייעוץ ללקוחותיה. בניגוד לגופים פיננסיים אחרים שגם מציעים את המוצרים שלהם. "אצלנו מדובר בייעוץ טהור", אומר המנכ"ל ומציין כי החברה היא חלק מחברה בינלאומית המייעצת לנכסים המנוהלים בכ-1 מיליארד דולר של כ-14,000 לקוחות.

לדעתו של גלעין המשקיע והחוסך הישראלי חשוף יתר על המידה ל"קאנטרי ריסק", כלומר הוא חשוף בעיקר להשקעות מקומיות. בין אם מדובר בחסכונות שלו דרך קופות הגמל, הבית שרכש, או הפנסיה שלו. רוב הנכסים הללו מושקעים בשוק המקומי, וזאת מבחינה היסטורית-רגולטורית.

בפיוניר סבורים כי כמו במגמה שנרשמת לדבריהם בשווקים הזרים, שהמשקיעים בוחרים לגוון את תיק ההשקעות שלהם בהשקעות מחוץ למדינה, כך גם הישראלים לבסוף יבחרו לגוון את ההשקעה ולהוסיף את השווקים הזרים לסל ההשקעות שלהם.

אז מה מציע גלעין? סדרה של השקעות שלמשקיע המקומי קשה להחשף אליהן, לדבריו. לדוגמא - אפשרות להשקיע במבטחות משנה של פוליסות ביטוח, שוק שהולך ומתפתח בתקופה האחרונה לדבריו. האפשרות לרכוש פוליסת ביטוח של אדם שפרש לפנסיה ובוטח בסכום גדול מאוד, תוך הצעה של תשלום לאותו מבוטח ורכישת התגמולים העתידיים, מאפשרת לגרוף רווחים תוך הימור מסוים (שהלקוח יאריך ימים מעבר לסטטיסטיקה).

מה עוד מוצע? לדעת גלעין השקעה בחברות נפט קנדיות היא אטרקטיבית כיום. כמובן, כחלק מגיוון סך התיק של ההשקעות. החברות הללו הגיעו להסכמה עם הממשלה הקנדית שהן תשלמנה עד כ-14% מהרווחים שלהם מדי שנה כדיבידנד, ובעוד שמחירי המניות הללו שומרים על קורולציה נאה ביחס למחירי חביות הנפט, ההשקעה בהן מאפשרת למשקיע להנות מאפשרות לחשיפה להשקעות באנרגיה לדעתו.

מי עומד בראשה של פיוניר אינטרנשיונל וכיצד היא נוסדה? לדברי גלעין מדובר באחד מהאקטוארים המפורסמים בעולם - מונטי הילקוביץ, שעמד בראש אחת מחברות הביטוח המובילות באוסטרליה בעבר, ועלה לארץ. אז מה נותר למשקיע הישראלי? להמשיך לבחון את עלויות ההשקעה שלו ולשאוף לייעוץ הטוב ביותר.

מאת: חזי שטרנליכט

הערה: אין לראות באמור לעיל משום המלצה לבצע פעולת השקעה כלשהי בנייר ערך כזה או אחר. המבצע פעולה שכזאת פועל על סמך שיקול דעתו הבלעדי והמלא וכל האחריות מוטלת עליו.