פברואר בקופות הגמל: תשואה ממוצעת של כ-1.4%. מי המפתיעה בתחתית?
התשואה הממוצעת לחודש פברואר 2020 בקופות הגמל של כ-1.4% במסלול חיסכון של עד גיל 50. בקופות הגמל במסלול הכללי, התשואה הממוצעת עמדה על 0.8%.
קופת הגמל של הפניקס-אקסלנס מובילה את התשואה החודשית לפברואר, עם תשואה של 4.04% ומצטברת מתחילת השנה של 5.35%. הנתון הזה בולט בצורה חריגה מאוד הן ביחס לקופה עצמה והן לשאר בתי ההשקעות שכולם השיגו פחות מ-1.5% ורובם השיגו פחות מאחוז בחודש פברואר, ובעיקר - בהתחשב בעובדה שהתשואה המצטברת של הפניקס לכל שנת 2020 עמדה על 7.33%. מה גרם לעלייה הגדולה בתשואה החודשית, שהיא כמעט חצי מהתשואה המצטברת שעשתה הקופה בשנת 2020? פנינו להפניקס כדי לקבל הסבר לתשואה החריגה ונעדכן אתכם בתשובתם (הנה ההסבר) . בטווח הבינוני (בניטרול התנועה הקיצונית של הפניקס) אלטשולר עדיין מוביל אך בעקבות התשואות החלשות בחודשים האחרונים - הפער מצטמצם.
במקום השני בחודש פברואר נמצאת קופת הגמל של כלל (תמר) עם תשואה של 1.43% בפברואר ותשואה מצטברת יפה מאוד של 2.93% מתחילת השנה. במקום השלישי - באופן מפתיע נמצאת מנורה מבטחים עם תשואה של 1.07% בפברואר ומצטברת מתחילת השנה של 2.36%.
מי שהובילה בשנים הקודמות, אלטשולר שחם, ממשיכה לדשדש בתחתית הטבלה עם התשואה הנמוכה ביותר בחודש פברואר: 0.65%, העומדת בניגוד גמור לתשואה המרשימה של הקופה בטווח הבינוני- במצטבר לשלוש שנים תשואה של כ-23%. התשואה הנמוכה בחודשים האחרונים שוחקת את התשואה המצטברת הגבוהה בטווח הבינוני ובהמשך השנה נראה את השפעותיה.
ילין לפידות ואנליסט - שגם הציגו בתשואות טובות יחסית בשנים האחרונות - ממשיכות לדשדש בתחתית הטבלה, כשאנליסט עם תשואה חודשית של 0.83% וילין לפידות עם 0.72%. הקופה של אנליסט עדיין נמצאת במקום השני בתשואה לטווח הבינוני: 22.76%.
- ילין לפידות עם תוצאות שיא: היקף הנכסים על 150 מיליארד שקל - רווח של 108 מיליון שקל במחצית
- מה עשתה קרן ההשתלמות שלכם? - כל התוצאות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מקור: דיווחי החברות
בקופות הגמל במסלול הכללי (שנותרו בו סכומים קטנים יחסית כי בתי ההשקעות וחברות הביטוח עברו למסלולים תלויי גיל, בהתאם למסלול הצ'יליאני), מובילה מיטב דש עם תשואה חודשית של 1.94%, ותשואה מצטברת של 18.69%, אנליסט במקום השני עם תשואה חודשית של 0.79% ותשואה מצטברת לשלוש שנים של 19.66%.
במקום השלישי והאחרון, מדשדשת הלמן אלדובי עם תשואה חודשית של 0.66%, מצטברת מתחילת השנה של 1.43% ותשואה לשלוש שנים של 16.89%.
- 6.א 19/03/2021 10:06הגב לתגובה זומורים התעוררו, הקופות שלכם מפסידות כל שנה ביחס לכולם, ממליץ לעבור מיידית
- 5.צבוק 17/03/2021 19:43הגב לתגובה זולימור זילבר היקרה , רוב הכסף בקופות הגמל נמצא במסלולים 50-60 וכן במסלול מעל גיל 60. רצוי שתתמקדי בנתונים אלו ולא עד גיל 50 !! , הם יותר חשובים ומקיפים אוכלוסייה הרבה יותר רחבה ! תודה.
- 4.מה לגבי גמל להשקעה??? (ל"ת)ג 17/03/2021 14:25הגב לתגובה זו
- 3.משה 17/03/2021 13:30הגב לתגובה זובשנים האחרונות ...כך הוא יכול לברוח
- 2.תמים 17/03/2021 13:02הגב לתגובה זואל תאמינו לנתונים שלהם. הכל שקר שקוף.
- 1.ילין לפידות-אכזבה 17/03/2021 12:58הגב לתגובה זולפחות חלק מהשקעותיהם , מילין לפידות ולהשקיע במור , אלטשולר וכלל. הם הרבה יותר טובים מילין, שרק שמם נשאר, וכנראה הטובים יצאו משם, כגון אורי קרן , שעזב למור ועוד טובים מאד. אני חושב להעביר לפחות 67% מחסכונותי שם, למור, אלטשולר וכלל. למדתי שאין לשים את כל ההשקעות בבית השקעות אחד, והראיה לכך, ילין שמאכזבת קשות בשנתיים האחרונות. חבל מאד.
אופנהיימר: אפסייד של 30% בטבע
בבית ההשקעות אופנהיימר מציינים לחיוב את השיפור בכל חטיבות הפעילות של חברת התרופות, את העלאת התחזיות להכנסות מאוסטדו ויוזדי, והתקדמות בפיתוח מולקולת ה-TL1A; מחיר היעד למניה על 30 דולר עם המלצת "תשואת יתר"
אופנהיימר מפרסמים סקירה חיובית על טבע טבע -1.91% בעקבות דוחות הרבעון השלישי, שבהם הציגה החברה הכנסות של 4.5 מיליארד דולר - עלייה של 3% מהתקופה המקבילה וגבוהה מהצפי שעמד על 4.34 מיליארד דולר.
כל חטיבות הפעילות - הגנריקה, הביוסימילרס ותרופות המקור - הראו שיפור בתוצאות, וטבע העלתה את התחזיות השנתיות שלה. בבית ההשקעות אופנהיימר משאירים את המלצת ה-Outperform ומחיר היעד על 30 דולר למניה, כשהם מתבססים על מכפיל 6.7 לרווח התפעולי המתואם של 2026.
צמיחה בכל החטיבות
בחטיבת הגנריקה נרשמה צמיחה של 2% בהכנסות, ל-2.58 מיליארד דולר, מעל תחזית השוק שעמדה על 2.41 מיליארד דולר. בארה"ב בלטה עלייה של 7% (במונחי מטבע מקומי), שהובילה להכנסות של 1.18 מיליארד דולר, בעוד שבאירופה נרשמה ירידה של 5% עקב בסיס השוואה גבוה. שאר העולם הציג צמיחה מתונה של 3%. תחת אותה חטיבה משולבות גם תרופות הביוסימילרס, שמהן כבר הושקו 10 תרופות, ועוד שש צפויות עד סוף 2027. אופנהיימר מציין כי השקת התרופות באירופה ב-2027 צפויה להאיץ את קצב הצמיחה בתחום, כאשר התחזית להכנסות נותרת על 800 מיליון דולר.
בחטיבת תרופות המקור הממוסחרות בלטה צמיחה משמעותית באוסטדו (Austedo) - עלייה של 38% ל-618 מיליון דולר. גם יוזדי (Uzedy) הציגה צמיחה של 24% ל-43 מיליון דולר, ואג’ובי (Ajovy) עלתה ב-19% ל-168 מיליון דולר. טבע מאשררת את תחזית ההכנסות לאוסטדו לשנת 2027 - 2.5 מיליארד דולר - וצופה כי לאחר חדירה לשוק האירופי היא תגיע להכנסות שיא של כ-3 מיליארד דולר. בהתאם לכך, החברה העלתה את התחזית השנתית ל-2025 ל-2.05-2.15 מיליארד דולר. גם יוזדי מתקדמת בקצב מהיר מהצפי - עם תחזית מעודכנת של 190-200 מיליון דולר השנה, לעומת 150 מיליון בתחזית הקודמת. שתי התרופות, יחד עם האולנזפין שצפויה להגיע לשוק ב-2026, מוערכות לייצר בשיאן בין 1.5 ל-2 מיליארד דולר.
- טבע מזנקת ב-21% - האנליסטים צופים אפסייד של עוד 25%
- טבע מכה את התחזיות בהכנסות וברווח; המניה מזנקת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בצד של הפיתוח, טבע מתכננת להגיש את זריקת האולנזפין (לטיפול בסכיזופרניה) ל-FDA עד סוף 2025, עם צפי למכירות מ-2026 והכנסות של עד 1.5 מיליארד דולר. מולקולת ה-TL1A, שמפותחת יחד עם סנופי, מתקדמת כמתוכנן, והחברה צופה לקבל בגינה תשלום ראשון של 250 מיליון דולר ברבעון הרביעי של השנה ועוד 250 מיליון נוספים ברבעון הראשון של 2026. בטווח הארוך מעריכה טבע כי מדובר בפוטנציאל הכנסות של 2-5 מיליארד דולר, לא כולל אינדיקציות נוספות.
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגג'י סיטי ירדה 6.8%, נקסט ויז'ן עלתה 7.1%, סגירה יציבה במדדים
ת"א 35 סגר סביב ה-0 אחרי יום בו המדד נע בין עליות וירידות; תדיראן ירדה 6.2%, סולרום איבדה 5.4%
המסחר בת"א נסגר ביציבות. מדד ת"א 35 סגה ללא שינוי משמעותי ומדד ת"א 90 עלה ב-0.4%.
במבט על הסקטורים, מדד הבנקים עלה ב-0.2%, מדד הביטוח עלה 1%, מדד הנדל"ן ירד0.1% ומדד הנפט וגז איבד 0.4%.
רוצים לדעת איזה מניות בולטות היום ומה הסיפור מאחוריהן? הכל כאן העולות - היורדות - הסחירות; המניות הבולטות בת"א
בשוק האג"ח נרשמת יציבות לקראת החלטת הריבית בסוף החודש. אג"ח עם מח"מ של כ-10.5 שנים נסחר עם תשואה ברוטו של כ-4.06%. נזכיר כי בסוף השבוע מדד המחירים לצרכן צפוי להתפרסם, במה שיכריע את הכף האם הריבית תרד או לא בסוף החודש. נכון לבוקר זה השוק מתמחר הורדת ריבית באזור 70%.
אחת המניות שבולטת לשלילה בימים האחרונים היא ג'י סיטי. החברה הפתיעה את המשקיעים אחרי שהגדילה את אחזקתה בחברת הבת סיטיקון למעל 50% ותידרש כעת להגיש הצעת רכש מלאה למניות המיעוט, מהלך שעשוי להגיע להיקף של 1.4 מיליארד שקל; במעלות מזהירים כי המינוף עלול לטפס מה שמעורר חשש שהמהלך יכביד על התזרים, והתגובה מורגשת במניה ובאגרות החוב של החברה. לניתוח המלא על מה עשתה החברה, ומה ההשלכות האפשריות - ג'י סיטי ממשיכה לצנוח, האג"ח בתשואה של 10%
- איי.סי.אל נפלה 15%, חברה לישראל איבדה 14%; מחזור המסחר - 13.4 מיליארד שקל
- היום של טבע, ומה עוד קרה בבורסה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השבוע הקודם ננעל במחזור ענק של כ-13.4 מיליארד שקל השני בגובהו אי פעם, שלב הנעילה (החדש) רשם מחזור של כ-9.4 מיליארד שקל על רקע עדכון המדדים החצי-שנתי. במסגרת העדכון הצטרפו למדד ת״א-35 מניות מגדל ביטוח מגדל ביטוח 2.17% ונקסט ויז׳ן נקסט ויז'ן 7.09% , בעוד שמניות החברה לישראל חברה לישראל 0.35% ואנרג׳יאן אנרג'יאן -3.37% הועברו למדד ת״א-90. המהלך גרם לתנודתיות גדולה במיוחד בשתי האחרונות, בעיקר לאחר הצניחה במניית איי.סי.אל איי.סי.אל 0.11% ובמניית בעלת השליטה בה - החברה לישראל - בעקבות הפשרה עם המדינה סביב זיכיון ים המלח. הישג ל-ICL? - תקבל 2.5 מיליארד דולר על החזרת זיכיון ים המלח למדינה, גם היום אייסיאל תעמוד במוקד לאחר שהשוק יאכל מחדש את השפעות ההתפתחויות על הרווחיות הליבתית שלה.
