המשבר בבורסה: תראו כמה חברות נמחקו מאז שנת 2007
בורסה חברת וואן טכנולוגיות פרסמה בשבוע שעבר הצעת רכש למניות החברה הבת כלנית כרמון במחיר של 37.23 אג' - נמוך מעט מהמחיר בבורסה העומד על 38.7 אג'. בכך נמשכת וביתר זאת מגמת ההתייבשות של הבורסה - הנה המספרים.
בזמן שחברות נדל"ן אמריקניות מגיעות לישראל להנפיק אג"ח וגם חברות ישראליות ממשיכות לגייס הון על רקע הריבית הנמוכה במשק (כ-18 מיליארד שקל גוייסו מתחילת השנה) - הנפקת מניות היא חלום רחוק. המגמה העיקרית בבורסה כבר 8 שנים היא של ירידה במספר החברות הנסחרות.
נכון לסוף חודש אפריל רשומות למסחר 470 חברות בבורסה
הסיבה העיקרית לכך היא ככל הנראה הרגולציה המכבידה על החברות הנסחרות בבורסה שתורמת להתחזקות המגמה. מתחילת 2015 ועד עכשיו נמחקו 6 חברות והתווספו 3 והיום רשומות רק 470 חברות (נכון לסוף אפריל).
לפני ההצעה של וואן טכנולוגיות לכלנית כרמון הגישה ביום שלישי משפחת ורדינון הצעת רכש מלאה למניות חברת ורדינון נדלן, במקביל ישרס -0.79% מנסה למחוק את חברת עוגן נדלן ובעל השליטה שלמה אייזנברג שיפר את התמורה לבעלי המניות (התוצאות יפורסמו היום).
- האם תיקי השקעות של עשירים מניבים יותר מהשקעות הציבור הרחב?
- הנפקה מוצלחת לג׳מיני - מזנקת ביום המסחר הראשון
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בין החברות שנמחקו מתחילת השנה: סלו מנדלבאום הצליח למחוק את חברת גטר גרופ וסולומון החזקות מחקה את מניות המיעוט החברה. מנגד: קרדן יזמות לא הצליחה למחוק אתקרדן ישראל וניסקו החזקות לא הצליחה למחוק אתניסקו תעשיות.
בסיכום שנת 2014: נמחקו 42 חברות מהמסחר בבורסה: ירידה של 7% משנת 2013 מ-508 חברות ל-473 חברות (בניהן 47 חברות דואליות).
בסך הכל מאז מתקופת הגאות בבורסה בשנת 2007 שבה היו רשומות למסחר מניות של 654 חברות ועד לסוף שנת 2014 נמחקו 184 חברות - זה מספר נטו כלומר בפועל נמחקו הרבה יותר חברות ששקוזזו על-ידי חברות חדשות שהנפיקו או שביצעו רישום כפול.
מדאיג: משנת 2007 ועד היום כשליש מהחברות בבורסה נמחקו
שתי חברות נמחקו כאמור מתחילת השנה ואילו השבוע הצטרפה מניית דואלית בשם אופטיבייס- כך שמספר החברות שנסחרות בבורסה עומד היום על 472 - צניחה חדש של 28% מהשיא של שנת 2007.
- בנק לאומי מצטרף לתוכנית עשיית השוק בבורסה - לראשונה גם באופציות על מניות הבנק
- טראלייט מתקדמת בתענך 2 ורוכשת ציוד בכ-40 מיליון דולר
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- ״אנחנו מחלקים כבר 20 שנה ברצף דיבידנד; נמצאים בכל מקרר בארץ״
מעבר לחברות שנמחקות מהמסחר על ידי בעלי השליטה חברות או גורמים פרטיים, חברות רבות עוברות לרשימת השימור בגלל "טבע" הבורסה - נפח המסחר במניות היתר דל מאוד ומניות רבות נגרעות לרשימת השימור. מרבית המסחר מתרכז במניות במדד ת"א 100 טבע, חברות תרופות אחרות, בנקים וכולי.
מה היא רשימת השימור?
ניירות ערך אשר נכללים ברשימת השימור נסחרים במסחר רב-צדדי פעמיים ביום, בתחילת יום המסחר (מסחר הפתיחה) ובסיומו (מסחר הנעילה), ולא נסחרים במסחר הדו-צדדי הרציף.
- 7.PAN 03/05/2015 20:31הגב לתגובה זוסדא גודל מיליארדים !!!!!!!!!!!!!!!! מי מפצה אותם? אפילו החלק מה מיקים אי אפשר לקזז מס !!!!!!!!!!!!
- 6.האם אינסולין קרובה לרשימה הזו? (ל"ת)יוסי 03/05/2015 10:27הגב לתגובה זו
- 5.התעוררו . 03/05/2015 09:54הגב לתגובה זויש מקום לחשוב על תמריצים למשקיעים כמו הפחתת מיסוי על רווחים וכו .
- 4.לא, זה ממש לשפשף ת'עיניים! (ל"ת)בורסאי 03/05/2015 09:20הגב לתגובה זו
- 3.אזרח 03/05/2015 09:19הגב לתגובה זובאוצר לא מבינים שבסיס המחשבה שעומד אחרי הבורסה.זה כלי לצמיחת הכלכלה.והאוצר חושב שזה מחלבה.(מעניין שאין מס על קרנות ההשתלמות).
- 2.גם בריחת החברות וגם מס רווחי הון ייבשו את הבורסה (ל"ת)לבטל המס להקטין בריח 03/05/2015 08:54הגב לתגובה זו
- 1.יוסי 03/05/2015 08:51הגב לתגובה זוהאם אינסוליין בדרך לרשימה הלא מכובדת הזו?
וול סטריט שור וילדה (דאלי)האם תיקי השקעות של עשירים מניבים יותר מהשקעות הציבור הרחב?
מי מרוויח יותר בהשקעות - עשירים או הציבור הרחב? השנתיים של אחרי היציאה מהקורונה היו טובות יותר באפיקים שסף הכניסה אליהם גבוה מאד, אלו המיועדים לעשירים בלבד. אך בהמשך האפיקים הסחירים כמו S&P 500 או מדד ת"א 125 היו עדיפים. נוצר מצב בו בשלוש השנים האחרונות השקעות הציבור הרחב ניצחו את השקעות העשירים. כשבוחנים את חמש השנים האחרונות - התמונה מתהפכת, העשירים עשו טוב יותר וזאת בהנחה שהם פעלו באפיקים הספציפיים אליהם - קרנות מיוחדות שמשקיעות גם בנכסים לא סחירים.
מה שהכי מעניין, בבדיקת התשואות בשנים האחרונות הוא שבשלוש השנים האחרונות השקעה באפיקים כמעט חסרי סיכון הניבה תשואה גבוהה יותר מאשר רוב האפיקים המסוכנים.
לפעמים מבט בתוצאות של אפיקי השקעה בלתי סחירים שאינם חשופים לציבור הרחב, נותן הבנה יוצאת דופן הנוגעת לכדאיות השקעה. מידע כזה, היכן כדאי להשקיע לטווחי זמן ארוכים, חשוב ביותר, כי הוא מספק תובנות האם למשל השקעה בנדל"ן עדיפה על הבורסה? האם קרנות הון סיכון עדיפות על השקעה ישירה בנאסד"ק? האם עדיף להשקיע בקרנות של קרנות הנותנות פיזור רחב יותר או שעדיף להתמקד בענפים ספציפיים?
יתכן והמידע המעניין ביותר הוא האם באמת העשירים מצליחים להשיג תשואה גבוהה יותר על כספם לעומת הציבור הרחב? האם עצם העובדה שפתוחים בפניהם אפיקי השקעה שרף הכניסה אליהם גבוה מאד (השקעת מינימום של מיליון שקל או לרוב מיליון דולר), אכן מניב להם תשואה עודפת?
- איפה משקיעים העשירים?
- טראמפ יורד ממס העשירים: "זה רעיון רע, המיליונרים יעזבו"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בשלוש השנים האחרונות השקעה באפיק חסר סיכון הניבה תשואה גבוהה יותר מאשר רוב האפיקים המסוכנים
נעילה שלילית בת"א: איידיאי צנחה 7.7%, הראל ומנורה 5.6%
המסחר ננעל במגמה שלילית, כאשר המתיחות הגיאופוליטית השפיעה על הבורסה.השבוע זה שבוע המסחר המלא לפני עונת החגים שבמהלכה יתקיים מסחר קצר בימי חול המועד או חופשות לרגל ימי חגי תשרי. את השבוע פתחנו באדום - מדד ת"א 35 ירד 0.85% ומדד ת"א 90 סגר בירידה של 1.27%.
במבט על הסקטורים, הסקטור הפיננסי דימם לכל אורך היום - מדד הבנקים סגר בירידה של 0.55%, מתונה בהרבה אחרי שהספיק להשיל 1.5% והחזיר את זה, עם זאת מדד הביטוח נעל בירידה חדה של 4.14%.
מדד הנדל"ן סיים בירידה של 1.68% מדד הנפט והגז איבד 1.72%.
מי שריכזה היום את מחזור המסחר השלישי בהיקפו (כ-57 מיליון שקל) היא נאוויטס פטר יהש -3.88% שמתממשת אחרי שארגנטינה האשימה אותה בפעילות בלתי חוקית באיי פוקלנד - בשותפות מנסים להרגיע שלהצהרות אין שום משמעות על הפעילות וקידום ה-FID בפרויקט סי ליון.
- שער הדולר, חוזים על וול סטריט ומניות בולטות - מה קורה בשווקים?
- מדד הבנקים איבד 2.4%, מדד הביטוח נפל 3.1%; סגירה שלילית בבורסה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ביום חמישי היו ירידות חדות במניות הבנקים והביטוח, וגם היום המגמה הזו ממשיכה. המניות האלו רגישות למצב המאקרו ולמצב הגיאופוליטי, והחשש ממלחמה ארוכה בעזה שעלול להשפיע לרעה על נתוני המאקרו והכלכלה פוגע בהן. ככל שהשוק גבוה יותר כך הפגיעה יכולה להיות כואבת יותר. אתם קוראים על מומחי השקעות בכירים שאומרים לכם שהשוק בת"א חזק וימשיך לעלות. אבל מעבר לכך שהם לא אובייקטיבים, כי הם רוצים בעליות - האינטרס שלהם הוא שאתם תקנו כי זה מבטיח להם רווחים, הם גם לרוב טועים. הם אמרו לפני שנה-שנה וחצי להתרחק מהשוק המקומי וככה הם פעלו והפסידו את כל העליות. קרה ההיפך. אז למה שהפעם זה ישתנה, למה שהם יצדקו הפעם?
