חברת דריו הישראלית זוכה להמלצת קניה עם תשואה של כמעט 1,100%

אנליסט הביומד ריי דירקס (Ray Dirks) צופה אופק חיובי מאוד עבור מניית דריו הישראלית, הנסחרת בניו-יורק (OTCQB: DRIO). דריו, חברת ה-Mobile Health הישראלית מפתחת ומשווקת בעולם מערכת לניהול מחלת הסוכרת באמצעות הטלפון החכם, מערכת הכוללת מכשיר ייחודי לניטור רמת הסוכר בדם המתחבר לשקע האוזנייה בסמארפונים.

עוד טרם ההמלצה, נדגיש כי המניה נסחרת "מתחת לדלפק" בניו-יורק, ומכאן קיימת גם סכנה למשקיעים, בשל שוויה הנמוך של המניה (כמו כל מניה מסוג זה) ומחזורי מסחר דלילים, ומכאן עשוי להיות קושי למכור אותה בזמינות גבוהה. מסיבה זו, מניות מסוג זה נסחרות בתנודתיות גבוהה מאוד: אתמול זינקה המניה כמעט 6.5%, אך ב-6 החודשים האחרונים נפלה בכ-32%.

האנליסט מעריך כי המנייה מתומחרת מתחת לשוויה האמיתי, וצופה כי תגיע למחיר של 3.5 דולר בשנה הקרובה. המנייה נסחרה אתמול לפי מחיר של 33 סנט, כך שמדובר באפסייד מטורף ובגידול צפוי של קרוב לפי 11, על פי המלצת הקניה שלו.   בדו"ח האנליסט מצוין כי 3 סיבות מרכזיות הובילו להמלצה החיובית: משרד הפטנטים האמריקאי העניק לדריו הרחבה של זכויות הפטנט שלה, מעבר לבדיקות גלוקוז, מה שצפוי לפתוח צוהר לחברה לשוק גלובאלי של 12 מיליארד דולר בשנה. כמו כן, דריו נמצאת על סף קבלת אישור שיווק מה- FDA, שמשמעותו כניסה לשוק האמריקאי – השוק הגדול בעולם.הסיבה השלישית היא הגידול המתמיד בהכנסות החברה במדינות בהן קיבלה אישור לשווק את מוצריה.

על איזו מערכת מדובר? המערכת שמפתחת החברה היא פלטפורמה דיגיטלית מבוססת ענן לניטור רמות הסוכר בדם (גלוקומטר) עבור חולי סוכרת. הפלטפורמה כוללת את אפליקציית המובייל Dario, אתר אינטרנט שימושי ומד סוכר אישי, הכולל מקלוני בדיקה מתאימים. מד הסוכר מתחבר לסמארטפון דרך שקע האוזניה, לאפליקצייה ולאתר האינטרנט אשר מאפשרים לחולים, לרופאים ולמטפלים גישה, בחינה ועיבוד של נתונים בזמן אמת.   בשיחה של סמנ"כל הכספים של דריו, צבי בן-דוד, עם Bizportal, מעיד בן-דוד כי המערכת של דריו הינה אחת הראשונות בעולם ששייכת לתחום המובייל-הלת', וכוללת מספר רכיבים, בהם האפלקיציה, שמאפשרת להפוך את הטלפון הסלולרי למכשיר עזר רפואי: "אנחנו מצנלים את היכולות של הטלפון לכמה דברים: כל אחד יכול להתקין האפליקציה לצורך ניהול מצבו הרפואי, ובאופן זה נקלטות כל התוצאות של בדיקות הדם ורמות הסוכר,וכך יכול המטופל להבין את התוצאות, להכניס את הדאטה לקונטקסט: תגובות גופו לפני ואחרי אוכל, לפני ואחרי השינה, וכו' ".   בן-דוד מעיד כי החברה קיבלה 'פידבקים מדהימים מהמשתמשים במערכת: הם נמצאים במצב בו הם שולטים במצבם רפואי באופן רציף". עם זאת, החברה מסרבת לחשוף את מספר המשתמשים המדויק, אך מעדיכה כי מדובר בעשרות אלפים: "ברגע שנחשוב שהמידע תורם להבנת העסק, ולא לפרשנות מוטעית, נמסור את המידע הזה. התחלנו את המכירות הראשונות בסוף השנה שעברה, וחדירה של המוצר לשווקים לוקחת זמן, במקביל לתהליכי חינוך ומאמצים שיווקיים". בישראל, החלה החברה  פיילוט עם קופ"ח מכבי.

מבחינת מודל ההכנסות של החברה, זו תוכל להרוויח ממכירת הפלטפורמה לחברות ביטוח שונות (שתהיינה מעוניינות בשימוש המבוטחים שלהן, במידה וזה יקטין משמעותית את ההחמרות הרפואיות), ממכירת המוצרים באופן שוטף למטופלים (מד הסוכר כמכירה חד פעמית, וערכות המחטים באופן שוטף). בהמשך, תוכל החברה לפתח תכניות טיפול משופרות על בסיס נסיון שהצטבר כדי לעזור עוד יותר למטופלים.