סיטי הוציאו התייחסות ברורה מאוד לעניין השפעת חקירת הרשות - על מניית בזק

המניה מרכזת את המחזור הגבוה בשוק בזמן שאלוביץ' ובכירים בחברה נמצאים בחדרי החקירות של רשות ני"ע
 |  (12)
בזק, צילום: לילך צור
מניית בזק +0.35% בזק 435.5 +0.35% בזק בסיס:434 פתיחה:430.1 גבוה:438.5 נמוך:427 תמורה:23,768,161 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: צללה אתמול 4.8% במחזור ענק של כמעט 200 מיליון שקלים ברקע לחקירת רשות ני"ע והיום מאבדת המניה עוד 1% אבל לא מרכזת מחזור חריג. אחת השאלות המרכזיות היא כיצד יפעלו הזרים בנייר שכן הגופים בחו"ל פעילים מאוד במניה. והנה היום במחלקת המחקר של ענקית הבנקאות סיטי הוציאו התייחסות ראשונה לפיה החקירה מהווה לפי שעה סיכון זניח ברמה העסקית.  
וכך נכתב בעדכון של סיטי שהגיע לידי Bizportal: "החקירה תופסת את בזק ובעלי המניות שלה בזמן לא נוח. אנחנו מאמינים שב-18 החודשים האחרונים המניה סבלה מאי וודאות במישור הרגולטורי והפוליטי ושהחקירה הזו רק מוסיפה לעניין זה. עם זאת, אנחנו חושבים שזו תהיה טעות להניח שהסיפור הנוכחי יפגע בציפיות של בזק לקידום ביטול ההפרדה המבנית. ראשית, נושא זה נדון ברשות אחרת (במשרד התקשורת ולא ברשות ני"ע). שנית והכי חשוב - נראה שהחקירה הזו קשורה יותר לאנשים מסוימים ופחות לחברה עצמה. אם אכן בוצעה הונאה, אז הקורבנות הם בעלי מניות המיעוט בבזק. להבנתו אין היגיון בכך שהרגולטור יעניש שוב את אותם בעלי מניות מיעוט (שמחזיקים בכ-70% מהחברה) בכך שהוא ימנע כעת את ביטול ההפרדה המבנית".
עוד נכתב בעדכון: "לאחרונה העלנו את ההמלצה לבזק ל'קניה' וזאת תוך התחשבות בתחזיות המונמכות ולאור התימחור אטרקטיבי (תשואת דיבידנד של 8%) שלא משקף נכונה את אוסף הנכסים של החברה ומיצובה החזק בשוק המקומי. אמנם החקירה הזו היא מקור נוסף לאי וודאות עבור בעלי המניות, אבל לפי שעה אנחנו לא צופים שתהיה לה השפעה מהותית על הביצועים התפעוליים או השווי הפונדמנטלי. We remain Buyers", כך נכתב בהמלצה. מחיר היעד של סיטי עומד על 6.8 שקל למניה, אפסייד של 12%.    
נציין כי אחד החששות המרכזיים בשוק מאז נודע על דבר החקירה הוא שבאווירה הנוכחית בזק תתקשה מאוד לקבל את האישור לביטול ההפרדה המבנית - דבר שבעלי המניות מחכים לו כבר תקופה ארוכה מאוד (ובבזק שידרו כי השנה זה יקרה). לכולם ברור שהחקירה לא תיפגע בבזק ברמה העסקית המיידית, כלומר אף אחד לא יתנתק מבזק (או מ-yes או פלאפון וכו') בגלל החקירה אבל החשש היה לגבי ההשלכות הקשורות לשאיפת החברה לקבל את האישור לביטול ההפרדה המבנית, שזה עניין מאוד משמעותי עבור החברה והגופים הזרים מבינים זאת ומצפים לכך. בסיטי סבורים כי כי מדובר בסיכון נמוך.  
 
תגובות לכתבה(12):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 11.
    אחד שמבין
    מכירה חזקה 25/06/2017 13:49
    הגב לתגובה זו
    0 1
    בזק תיפול לשער 400 ואז תתייצב
    סגור
  • 10.
    אם מפרסמים שעניין כזה לא ישפיע......
    ההגון 22/06/2017 17:16
    הגב לתגובה זו
    3 4
    למכור אתמול.........הכל אינטרסים....לרוץ ולמכור..לא ללכת ...לרוץ.......
    סגור
  • 9.
    כל עוד אין מתחרה חזק בתחום התשתית
    התרסקות 22/06/2017 12:00
    הגב לתגובה זו
    3 0
    המצב סביר.
    סגור
  • 8.
    בגלל הזבל הזה כל הפנסיות שלנו חטפו מכה (ל"ת)
    תום 22/06/2017 11:12
    הגב לתגובה זו
    2 2
    סגור
  • 7.
    אני מכרתי אתמול (ל"ת)
    אריק 22/06/2017 10:33
    הגב לתגובה זו
    0 4
    סגור
  • מניית בזק
    זאב 23/06/2017 10:47
    הגב לתגובה זו
    4 0
    ואני קניתי
    סגור
  • 6.
    טבע גם נשחטה בגלל רכישה כושלת
    מסתכל 22/06/2017 00:38
    הגב לתגובה זו
    0 4
    בזק רכשה חברה הפסדת בהגדרת, אך עוד הרבה זרמים יעברו בנהר עד שיקרה משהוא הרווח יפגע בטווח הבינוני לא בקצר כי עם ההפסד יש לחברת בזק ניצול של מגן מס בגלל ההפסד של יס וגם זה לא רציני. מה שמהותי לבעלי המניות זה אם יכנס תחרות בתשתית ולא בדרך של "השוק הסיטונאי" שדווקא מייצר לבזק הכנסות יפות, ברגע שזה יקרה בעלי האג"ח יהיו הבעלים הפורמליים של בזק.
    סגור
  • 5.
    תספורת בדלת האחורית (ל"ת)
    עשן סמיך 21/06/2017 15:30
    הגב לתגובה זו
    0 13
    סגור
  • 4.
    הם מושקעים עמוק... (ל"ת)
    לפי הלחץ בסיטי 21/06/2017 14:07
    הגב לתגובה זו
    2 9
    סגור
  • 3.
    להזכירכם כולם מדברים מפוזיציה. (ל"ת)
    Mk 21/06/2017 13:14
    הגב לתגובה זו
    12 3
    סגור
  • 2.
    הקרנות מחזיקות כבר מזמן ב% זניח.הן חשדו מזמן שיש דברים
    ייאי 21/06/2017 13:01
    הגב לתגובה זו
    0 12
    לא תקינים? לא מסכים סיטי - בינתיים להתרחק.
    סגור
  • 1.
    בה אני המכור את המנייה בשער 690... (ל"ת)
    ב ז ק 21/06/2017 12:52
    הגב לתגובה זו
    8 1
    סגור