החל מהשבוע, בימי רביעי, אכתוב כאן, בביזפורטל, טור ניתוח טכני שבועי. ״בלוגסטריט״, שמתפרסם בימי שני ימשיך להיכתב במתכונת בלוג ויכלול מחשבות אישיות, התייחסות לנושאים מגוונים מעולם ההשקעות ומעקב אחרי רעיונות השקעה ומסחר. כאן, ב״ניתוח טכני״, נתמקד בגרפים חשובים ומעניינים ונשלב בין הידוק המעקב אחרי שווקים ונכסים מרכזיים להצפת רעיונות וניתוחים אקטואליים. תוך כדי, אסביר גם את תהליך הניתוח הטכני ואציג כלים וידע מעולם הניתוח הטכני.

ב״בלוגסטריט״ השבוע התייחסתי לזרמי הכספים שרואים מתחת לפני השטח. היום ארחיב התייחסות זאת בחלקים השונים של הסקירה כחלק ממסע צליחת שבוע הבחירות שלנו.

מדדים

מבין מדדי ארצות הברית בחרתי להציג היום את הגרף של הדאו ג׳ונס. הגרף, המדד והסקטורים שהוא מיצג הם כנראה התוצר של היום שאחרי הבחירות כפי שארחיב בהמשך גם ביחס לסקטורים ולמניות. התבנית הטכנית שהדאו מציג נקראת Busted Double Top. אחרי שנוצרה תבנית של פסגה כפולה, בצורת האות M, ואחרי שרמת תמיכה של התבנית נפרצה כלפי מטה (ראו תרשים מפורט) שב הדאו ג׳ונס לעלות מעל רמת תמיכה ובכך ניפץ את התבנית. על פי הסטטיסטיקה הטכנית, מדובר באיתות שורי. עוד יום של עליה (היום) ו/או תמיכה מעל 27,140 ישמרו את תקפות התבנית. מהלך מתחת ל-26,500 יהיה סימן דובי מאוד.

זהב, קריפטו ו- VIX

במקביל לתמיכה בשווקים, ה-VIX נרגע קצת אבל עוד לא יצא מאזור הסיכוי לעליה. נעקוב אחרי רמת ה- 33.8. מהלך מתחת לרמה הזו יתמוך בסימני הפגת המתיחות בשווקים.

• הזהב מזנק - בוול-סטריט צופים 5,000 דולר לאונקיה עד סוף 2026
• לראשונה מזה עשרות שנים - מחיר הכסף עלה מעל 50 דולר
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

הזהב ממשיך להתגבש למהלך עליה שיכול להיות משמעותי מאוד. שימו לב לגרף של GLD, קרן הסל העוקבת אחרי מחיר הזהב. יש תמיכה יפה מאוד, יש סימנים של פריצה כלפי מעלה. עדין לא מאוחר לחזק את פוזייצית הזהב בתיק.

קרן הסל שעוקבת אחרי הביטקוין, GBTC, עדיין נמצאת מעל רמת ההתנגדות, 14.8, שנפרצה כלפי מעלה. התמונה הכללית היא התארגנות למהלך עליה משמעותי. האינדיקטורים הטכניים מלמדים על מצב של ״רכישות יתר״ ואפשרות להפוגה כך שאין לנו תמונה טכנית חד משמעית. הרוח הנושבת בעולם בגב מטבעות הקריפטו מתחזקת כך שיש סיכוי שמהלך העליה יפרוץ למעלה למרות האינדיקטורים. נקודה שנעקוב אחריה מקרוב.

שווקים בעולם

בזירה הסינית, קרן סל שבולטת לטובה היא קרן מניות הטכנולוגיה CQQQ. ניתן לראות על הגרף שלושה מאפיינים טכניים מעניינים מנקודת מבט שורית: פריצה כלפי מעלה של ההתנגדות ב-73 דולר, התחזקות ממושכת בהשוואה ל-S&P500 (קו סגול) וגל עולה חדש של ה-MACD. הגנה על פוזיציית רכש ניתן למקם קצת מתחת ל-72.5 דולר.

• אנחנו קרובים לבועה? מה הסימנים ואיך ממשיכים להרוויח בזהירות?
• האם אתם שאננים מדי לקראת אוקטובר?
• תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
• אונקיית זהב ב-5000 דולר? בהחלט סביר!

סקטורים

מבין הסקטורים הראשיים בארצות הברית, ניתן להבחין בהתעוררות של סקטור הבנקים המיוצג על ידי קרן הסל KBE.

סקטור נוסף, הרלבנטי למשקיעים סולידיים, שמתחזק כבר כמה חודשים, הוא סקטור התשתיות המיוצג על ידי קרן הסל XLU. מדובר בסקטור שנחשב דיפנסיבי. לקרן הסל תמיכה יפה באזור ה-70 דולר וניתן לצפות למהלך עליה ממנה. גם סקטור התעשייה המיוצג על ידי XLI. מתחזק.

ראוי לציין שמתחילים סימני היחלשות של סקטור הצרכנות המחזורית, XLY, והטכנולוגיה - XLK. חולשה זו ביחד עם התחזקות הסקטורים הנ״ל מאותתת על זרימת כספים להשקעות דיפנסיביות יותר.

לסיכום: בנקים, תשתיות ותעשיה הם הסקטורים החזקים כרגע וטכנולוגיה וצרכנות קבועה נחלשים ביחס ל-S&P500. האבחנה הזו מכוונת את הזרקור לחיפוש ובחירת מניות.

מניות

BABA ירדה אמש לאחר ההודעה על דחיית הנפקת ANT, הנפקה שהיתה אמורה להיות הגדולה בהיסטוריה. רמת התמיכה שהיתה ב-298 נפרצה כלפי מטה. לא הייתי ממהר להתייאש מהמניה. אזור ה-260 - 270 הוא אזור תמיכה משמעותי ונבחן אפשרות לבלימת הירידה מעל אזור זה.

מבין מניות המריחואנה בולטת לטובה CGC - Canopy Growth. המניה מפגינה עוצמה בהשוואה לקרן הסל MJ ויש לה פוטנציאל טכני משמעותי לעליה. תמיכה סביבות 19.4 דולר. מי שמעוניין לתת בוסט לפוזיציה בסקטור, יכול לשקול החלפה של חלק מההחזקה ב-MJ בהחזקה ישירה ב-CGC.

אל PYPL התייחסתי ביום ראשון בהקשר למהלך שלה לפתיחת אפשרות לעסקאות בביטקוין. המניה עצמה מפגינה חולשה עם סיכון לירידה משמעותית אם תושלם תבנית הפסגה הכפולה. ירידה מתחת ל-175 דולר תסמן התחלה של הגל היורד המשמעותי. ההתנגדות היא בערך באזור ה-190 דולר ונראה שהמניה לא תעלה מעל האזור הזה בטווח הקרוב.

מסקטור התעשיה, אותו ציינתי לטובה, ניתן להצביע על GE שפרצה את הממוצע ל-200 יום כלפי מעלה. המניה מתחזקת יפה ביחס ל-S&P500 והפוטנציאל הטכני שלה מעניין. העליה של המניה התחזקה בעקבות דו״חות טובים ונתוני תזרים מזומנים מעודדים.

כותב המאמר הינו זיו סגל, העוסק בתחום השווקים הפיננסיים, ניתוח טכני, מימון התנהגותי ואימון מנטאלי, בעל עיסוקים מגוונים בתחום באקדמיה ובפרקטיקה.