הבעת אמון? אינטל בשפל של שנים והמנכ"ל רוכש מניות
כפי שעשה בפעמים קודמות, מנכ"ל אינטל INTEL CORPORATION פט גלסינגר רכש מניות של יצרנית השבבים בשוק הפתוח לאחר הקריסה של מניית אינטל. המניה נפלה ב-26% ב-2 באוגוסט לאחר שהחברה הודיעה על השהיית הדיבידנד ופיטורים של 15,000 עובדים. ב-7 באוגוסט המניה המשיכה לרדת לשפל של 18.95 דולר והגיעה לרמות בהן נסחרה באוקטובר 2010.
גלסינגר ניצל את הירידות ושילם ב-5 באוגוסט 252,000 דולר עבור 12,500 מניות אינטל במחיר ממוצע של 20.16 דולר. הרכישה התבצעה דרך קרן משפחתית שמחזיקה כעת ב-37,975 מניות אינטל. המנכ"ל מחזיק גם 38,416 מניות בחשבון אישי ועוד 554,916 מניות בנאמנויות אחרות.
במהלך שלוש השנים שבהן גלסינגר משמש כמנכ"ל אינטל, הוא קנה מספר פעמים מניות כאשר המניה הגיעה לשפל. הפעם האחרונה הייתה בחודש מאי. גלסינגר שילם אז 250,000 דולר ב-29 באפריל וב-1 במאי עבור סך של 8,100 מניות, במחיר ממוצע של 30.85 דולר ליחידה. עם זאת, כעת מניית אינטל נסחרת ברמה הנמוכה ביותר בתקופת כהונתו, והאתגרים של יצרנית השבבים גדולים יותר מאשר ב-2021.
הצרות של אינטל
הצרות של אינטל הן לא דבר חדש, אבל הן מחריפות מאוד בשני הרבעונים האחרונים. הנהלת אינטל דיברה בשיחת ועידה לאחר הדוחות על כך שהיא תהיה גמישה יותר. היא תגייס ותבנה את המפעלים רק על פי הזמנות שיתקבלו מהלקוחות. אין הזמנות - אין מפעל. אלא שאין הרבה הזמנות ולקוחות לא ממהרים להזמין מחברה שנמצאת בנפילה. עם זאת הממשל האמריקאי מגבה את התוכנית העיקרית של אינטל בשנים הקרובות להקמת מרכזים גדולים בארה"ב. הוא גם ידאג להזמנות. חשוב לממשל שתהיה בארה"ב יכולת ייצור מקומית גדולה של שבבים שהם החומרי גלם החשובים ביותר בעולם הטכנולוגיה.- אינטל זינקה ב-10%: דיווחים על הזמנת ייצור מאפל
- פרשת "הדלפת הסודות": חיפוש בביתו של בכיר לשעבר ב-TSMC והחרמת מחשבים במסגרת חקירה פלילית
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
זאת עוצמה גדולה, אבל זה גם אומר שאינטל תתעדף את המפעלים בארה"ב ששם גם היא מקבלת מענקים גדולים יותר, על פני כל מקום אחר בעולם, לרבות ישראל. אינטל הקימה כאן שורה של מפעלים ב-50 השנה האחרונות ושיתוף הפעולה איתה היה מאוד חשוב לכלכלה המקומית ולהייטק המקומי, אבל במקביל לדעיכה שלה שהתחדדה בעשור האחרון, העסקה עמה הפכה להיות מסוכנת לישראל.
פיטורים גדולים ודחייה של פעילויות השקעה יתבטאו גם במספרים השנה ושנה הבאה של בכלכלה הישראלית - אינטל היא גורם חשוב בהיקף ההשקעות בשוק המקומי, בכוח האדם, בקשר עם ספקים מקומיים. לצד החולשה והאי וודאות מאז המלחמה ובהינתן החור התקציבי הגדול והעלייה בגירעון, הדיווח של אינטל אמש הוא מכה גדולה למשק הישראלי.
הדוחות לרבעון השני
יצרנית השבבים רשמה בדוחותיה האחרונים רווח למניה של 2 סנט על הכנסות של 12.8 מיליארד דולר. הצפי בוול-סטריט היה לרווח למניה של 10 סנט על הכנסות של 12.92 מיליארד דולר.- מייקל ברי בחזית נוספת: “השווי של טסלה מנותק מהמציאות"
- בנק אוף אמריקה: ״תגדילו חשיפה לקריפטו״
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- תרומה של 1.1 מיליארד דולר בעיקר למחקר מדעי - מאחד מהאנשים...
החברה צופה לרבעון השלישי הכנסות בטווח של 12.5-13.5 מיליארד דולר, עם הפסד למניה של 3 סנט. עוד דיווחה אינטל כי תשהה את חלוקת הדיבידנד שלה החל מהרבעון הרביעי וכי היא מכריזה על תוכנית לחיסכון בעלויות בסך 10 מיליארד דולר. בנוסף לכל זה, אינטל מודיעה כי תפטר 15% מכוח העבודה שלה, כלומר יותר מ-18,500 עובדים יאבדו את עבודתם.
ההכנסות ממרכזי נתונים ובינה מלאכותית עמדו על 3.05 מיליארד דולר, לעומת צפי של 3.07 מיליארד. הכנסות מוביליאיי הסתכמו ב-440 מיליון, טוב מהצפי של 429.7 מיליון דולר. עסקי היציקה של החברה הכניסו לה 4.32 מיליארד דולר, נמוך מהצפי ל-4.47 מיליארד.
- 7.רוני 09/08/2024 15:56הגב לתגובה זושלא תהיה לו חריגה בעוש..... ליצן. זה ההפך מהבעת אמון. זה אומר לכולם שהוא אפילו לא מאמין בחברה והחברה בדרך למקומות לא טובים. מציע לעובדים שם לרענן קו"ח. ואם קניתם דירה על חשבון האופציות תתחילו לחשוב איך אתם מחזירים את הכסף בהקדם.
- 6."שלושת השנים" ? נו באמת, אין את זה בעברית יותר עילגת? (ל"ת)קוקו 09/08/2024 12:54הגב לתגובה זו
- 5.אלף משה 09/08/2024 12:04הגב לתגובה זובשל העובדה שאינטל מנוהלת ע"י אנשי עסקים שרוצים רווחים בזמן קצר במקום ע"י אנשי טכנולוגיה שישקיעו בעתיד, אינטל מפסידה ל TSMC.
- 4.אלון88 09/08/2024 08:21הגב לתגובה זוכולם נהיו מבינים גדולים בחברה עם הכנסות של 55 מיליארד דולר בשנה. תחברו את כל הסטארט אפים המצוקשרים שלנו ביחד לא יגיעו לחודש הכנסות של אינטל, אבל בפרשנות אנחנו חזקים. מי שחושב שזה שהוא עבד באינטל קרית גת או חיפה, והיה לו מנהל כזה או אחר, הופך אותו למבין עשוי להתבדות. אינטל התרסקה זה ברור, לחשוב שהיא תיעלם ? לדעתי לא. אבל אני לא מבין ולכן גם אני קניתי במחירים הללו. מחזיק ולא ממליץ.
- 3.הזדמנות ענקית ונדירה לבעלי נשימה ארוכה! (ל"ת)צרי 08/08/2024 23:58הגב לתגובה זו
- 2.שופט 08/08/2024 23:03הגב לתגובה זועוד מנכל שמוריד אותנו לשאול ומרוויח מעל 100 לשנה . 250k . זה בערך שקל לכל אחד מאיתנו
- 1.תגיע ל 14 (ל"ת)טעות שיחכה 08/08/2024 22:24הגב לתגובה זו
- אימחא איסמקון מנייאק 09/08/2024 01:50הגב לתגובה זוניצלת אפשרות להפיץ את הרוע, חוסר אמון, חוסר תקווה לחייך העלובים ומשעממים המלווים בתסכול ותפרנות
אנבידיה"אנבידיה נסחרת במכפיל שפל היסטורי" בנק אוף אמריקה ממליץ לנצל את ההזדמנות
המניה נסחרת ב-177 דולר, בבנק אוף אמריקה סבורים שהיא תגיע ל-275 דולר; לא חוששים מתחרות מגוגל, רואים במכפיל רווח של 25 הזדמנות כניסה חד פעמית
מניית אנבידיה (NVDA) NVIDIA Corp. 1.65% נסחרת במכפיל רווח עתידי של כ-25 - רמה שעשויה להיות נקודת שפל אטרקטיבית למשקיעים. כך עולה מדוח חדש של צוות האנליסטים של בנק אוף אמריקה, בראשות ויוויק אריה שהוא אחד מהתומכים הנלהבים של אנבידיה. לפי הניתוח שלו, בכל פעם שמניית אנבידיה התקרבה למכפיל 25, היא התאוששה לרמות של 30 עד 40 תוך 3-6 חודשים.
הדוח מגיע על רקע שבוע חזק במיוחד למדד ה-SOX של מניות השבבים, שזינק בכ-10% והצליח לחזור מעל הממוצע הנע ל-50 יום, תוך ביצועי יתר מול מדד ה-S&P 500 שעלה 3.7% בלבד. זאת למרות ירידה של כאחוז במניית אנבידיה עצמה, מה שמעיד על התרחבות הראלי לחברות נוספות בסקטור.
בין המניות הבולטות בשבוע האחרון: Credo Technology זינקה ב-33%, ברודקום עלתה 18%, Coherent הוסיפה 18%, אינטל קפצה 18% על רקע כותרות בתקשורת לגבי זכיות פוטנציאליות בייצור שבבים, ו-Marvell עלתה 15% לקראת פרסום דוחות ולקראת כנס re:Invent של אמזון.
הדיון עבר מהשקעות הון לחשש מתחרות
בחודשים האחרונים, הדיון המרכזי בקרב משקיעים בתחום הבינה המלאכותית עבר ממוקד. אם בעבר החשש היה מהיקפי ההשקעות האדירים של חברות הענן, כעת הדיון מתמקד בתחרות - בין מודלי השפה של OpenAI לבין Gemini של גוגל, ובמקביל בין שבבי ה-TPU של גוגל וברודקום לבין שבבי ה-GPU של אנבידיה.
- אנבידיה תשקיע 2 מיליארד דולר בסינופסיס - עוד עסקה סיבובית?
- "זה העולם של אנבידיה, כל השאר משלמים שכר דירה"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
האנליסטים של בנק אוף אמריקה מדגישים מספר נקודות מרכזיות שמטות את הכף לטובת אנבידיה: ראשית, היצע השבבים בתעשייה הדוק, ואנבידיה שולטת בהקצאה - מה שמקשה על לקוחות לשנות את תמהיל הרכישות שלהם בשנה הקרובה. שנית, שבבי ה-TPU הוכיחו את עצמם רק במרכזי הנתונים של גוגל עצמה, בעוד ש-GPU זמינים בסביבות ענן מרובות כולל בענן של גוגל. למעשה, הבנק מעריך כי רכישות ה-GPU של גוגל צפויות להגיע לכ-10 מיליארד דולר ב-2025, סכום דומה לרכישות ה-TPU שלה מברודקום.
לקראת דוחות קראודסטרייק - בוול סטריט צופים צמיחה של 20% בהכנסות
קראודסטרייק CrowdStrike -0.99% מגיעה לעונת הדוחות הנוכחית ממקום ייחודי: חברה שממשיכה לצמוח בקצב מרשים, אך במקביל מתמודדת עם שאלות לא פשוטות על שוויה האמיתי.
האנליסטים מעריכים כי החברה תציג הכנסות של מעל מיליארד דולר ברבעון, עלייה של כ־20% לעומת השנה שעברה. עם זאת, החברה עברה למודל שמפצל חלק מהעסקאות למועדים רחוקים יותר. במילים אחרות, הביזנס ממשיך לגדול, רק שהדוחות מציגים זאת בצורה “מתונה” יותר.
כדי להבין את התמונה האמיתית, המשקיעים מסתכלים על המדד החשוב ביותר לעסקי SaaS: ההכנסה השנתית החוזרת (ARR). כאן קראודסטרייק ממשיכה להפגין עוצמה, עם צפי להגיע לכ־4.9 מיליארד דולר. מדובר בקצב גידול עקבי שמראה כי למרות תנודות שוק וחששות תדמיתיים, הלקוחות לא נוטשים - להפך.
- קראודסטרייק מזנקת 10% לאור עדכון תחזית של 20 מיליארד דולר ARR עד 2036
- יותר משנה חלפה וקראודסטרייק עדיין מפצה לקוחות על התקלה הגדולה בעולם
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הטעות שהקריסה מיליוני מכשירים
אך קשה לדבר על השנה של קראודסטרייק בלי להזכיר את האירוע שהסעיר את עולם הטכנולוגיה ביולי 2024. עדכון תוכנה שגוי שוחרר למיליוני מחשבי Windows, וגרם לקריסת תחנות עבודה ושרתים ברחבי העולם. לפי נתוני מיקרוסופט, כ־8.5 מיליון מכשירים נפגעו, מספר כמעט חסר תקדים בתעשיית הסייבר.
