אסטרה לאבס Astera Labs -3.04%  מזנקת ב-30% לשיא היסטורי, אחרי שפרסמה תוצאות מרשימות לרבעון השני. החברה מסן חוזה, קליפורניה, שמייצרת פתרונות קישוריות לתשתיות בינה מלאכותית, דיווחה על רווח של 44 סנט למניה - 33% מעל הציפיות.

ההכנסות עלו 150% ב-12 החודשים האחרונים ל-192 מיליון דולר, וגם זה היה מעל התחזיות. אבל מה שבאמת הרגיש את המשקיעים היו התחזיות לרבעון הנוכחי - אסטרה צופה הכנסות של 206.5 מיליון דולר, כשהאנליסטים צפו רק 181 מיליון.

המניה עברה רכבת הרים אמיתית בשנה האחרונה. אחרי שירדה מעל 60% מהשיא של סוף דצמבר, היא הגיעה לתחתית באפריל יחד עם השוק הכללי. הסוד של אסטרה טמון במיקום שלה בלב המהפכה הטכנולוגית. החברה מתמחה ברכיבי מוליכים למחצה שמחברים בין שרתים במרכזי נתונים. מדובר ברכיב קריטי לאימון מודלי בינה מלאכותית שדורשים עיבוד מקבילי של כמויות עצומות של מידע.

השותפות עם אנבידיה

השותפות עם אנבידיה היא הקלף המנצח. אסטרה שילבה את טכנולוגיית NVLink Fusion של אנבידיה בפלטפורמת הקישוריות שלה. זה מאפשר קישורים מהירים וללא השהיות בין כרטיסי הגרפיקה, מה שחיוני למודלי בינה מלאכותית מתקדמים. 

• למה מניית אסטרה לאבס מזנקת בוול סטריט?
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

בנוסף, החברה משתתפת פעילה בתכנון הדורות הבאים של פתרונות קישוריות למודלים מסוג NIMs (NVIDIA Inference Microservices). מדובר בטכנולוגיות קצה הנמצאות בלב מרכזי הנתונים של ענקיות ענן, שבהם נדרש עיבוד מקבילי אולטרה-מהיר. על פי הדיווחים, אסטרה צפויה להשתלב כשותפה במרכזי חדשנות של אנבידיה, מה שייתן לה גישה מוקדמת לדור הבא של שבבים גרפיים ולצוותי הפיתוח.

העלייה במניות האמריקאיות נבלמה סמוך לשיאים היסטוריים, כאשר מדד S&P 500 נסוג לאחר עלייה של כמעט 30% מהשפל שנרשם באפריל. הרצף החיובי נבלם בעקבות מספר גורמים שליליים, בין היתר נתונים מאכזבים שפרסמה אלי לילי בנוגע לכדור הרזיה חדש – מה שהוביל לצניחה של 14% במניית החברה ואינטל שירדה ב-3.5%, לאחר שנשיא טראמפ קרא למנכ"ל החברה להתפטר, בטענה לקיום ניגוד עניינים.

גם שוק האג"ח בארה"ב חווה מתיחות משלו. מכירה של אגרות חוב ל-30 שנה, בהיקף של 25 מיליארד דולר, התקיימה בתשואה של 4.813% – גבוהה מהצפוי. המכירה המאכזבת העלתה תהיות לגבי תיאבון המשקיעים לחוב ארוך טווח, והביאה לעלייה של שתי נקודות בסיס בתשואת האג"ח ל-10 שנים, לרמה של 4.25%. גם הדולר הציג חוסר יציבות במהלך המסחר.

המתיחות הגיאופוליטית מוסיפה לרגישות בשווקים. עם זאת, דיווחים על פגישה מתוכננת בין הנשיא פוטין לנשיא טראמפ סייעו לעליות מוקדמות. טראמפ אף הכריז כי חברות שיעבירו ייצור לארה"ב ייהנו מפטור ממסים עירוניים, וזאת על רקע איום להטיל מכס של 100% על יבוא שבבים. במקביל, כריסטופר וולר, חבר מועצת המנהלים של הפדרל ריזרב, מתגבש כמועמד המוביל להחלפת ג'רום פאוול בתפקיד יו"ר הבנק המרכזי.

האנליסטים מזהירים מפני "כיסי אוויר" בשוק, במיוחד על רקע סיכונים עונתיים – שכן אוגוסט וספטמבר נחשבים היסטורית לחודשים החלשים ביותר במדד S&P 500. הפדרל ריזרב הותיר השבוע את הריבית ללא שינוי, כאשר נשיא הפד של אטלנטה, רפאל בוסטיק, עדיין צופה הורדת ריבית אחת עד סוף השנה. עם זאת, החששות מהשפעת המכסים על האינפלציה ממשיכים להטריד את קובעי המדיניות.

• הנאסד״ק עלה ב-1.2%; אפל קפצה ב-5%, גילת זינקה ב-25%
• בדרך לשווי של חצי טריליון דולר: עובדי OpenAI ממשיכים לממש
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

מניית פאלו אלטו Palo Alto Networks -3.71%  צנחה ב-19% מאז רכישת סייברארק – האם זו הזדמנות? הירידה במניית פאלו אלטו בעקבות רכישת סייברארק משקפת בעיקר חששות מדילול, אך בוול-סטריט טוענים כי הפוטנציאל העסקי ארוך הטווח והסינרגיות הצפויות עשויים להפוך את העסקה למנוע צמיחה – ולהפוך את הירידה להזדמנות.