אוקטה מעלה תחזית: הצמיחה נשארת דו ספרתית וה-AI פותח לה שוק חדש
חברת אבטחת הזהויות מסכמת רבעון עם הכנסות של 805 מיליון דולר, עלייה של 11%, ומעלה את התחזית השנתית; צבר ההזמנות ממשיך לגדול, תזרים המזומנים מתחזק, והחברה בונה על עולם שבו צריך לאבטח גם עובדים וגם סוכני AI
אוקטה ממשיכה להתאושש ומציגה עוד רבעון של צמיחה דו ספרתית. ההכנסות מגיעות ל-805 מיליון דולר, עלייה של 11% לעומת התקופה המקבילה, כשהכנסות המנויים עולות ב-12% ל-793 מיליון דולר.
הנתון המעניין יותר נמצא דווקא בהזמנות שכבר נחתמו ויהפכו להכנסות בהמשך. ה-RPO מגיע ל-4.86 מיליארד דולר, עלייה של 17% בשנה, וה-cRPO, החלק שאמור להיכנס להכנסות בתוך 12 חודשים, עולה ב-14% ל-2.585 מיליארד דולר. כלומר, ההזמנות ממשיכות לצמוח מהר יותר מההכנסות עצמן, וזה נותן לחברה קצת יותר נראות קדימה.
גם הרווחיות משתפרת יפה. הרווח התפעולי מגיע ל-107 מיליון דולר לעומת 41 מיליון דולר בתקופה המקבילה, ושיעור הרווח התפעולי עולה ל-13% לעומת 6%. הרווח המתואם מגיע ל-1.05 דולר למניה.
אוקטה גם מייצרת הרבה יותר מזומן. התזרים מפעילות שוטפת עומד על 234 מיליון דולר והתזרים החופשי מגיע ל-227 מיליון דולר, לעומת 162 מיליון דולר בתקופה המקבילה. שיעור התזרים החופשי כבר מגיע ל-28% מההכנסות.
הסיפור המעניין אצל אוקטה הוא החיבור ל-AI. פעם היא הייתה בעיקר חברה שמוודאת שהעובד הנכון נכנס למערכת הנכונה. עכשיו נכנסים לארגונים גם סוכני AI שמקבלים הרשאות, פותחים מערכות, קוראים מידע ומבצעים פעולות בעצמם.
מבחינת אוקטה, כל סוכן כזה הופך לעוד "זהות" שצריך לנהל. מישהו צריך לקבוע לאילו מערכות הוא יכול להיכנס, איזה מידע הוא רואה, כמה זמן ההרשאה שלו תקפה ואילו פעולות מותר לו לבצע.
ככל שחברות מכניסות יותר סוכני AI, הבעיה הזאת רק גדלה. עובד שעוזב חברה אפשר לנתק מהמערכת. סוכן AI יכול להמשיך לפעול מאחורי הקלעים אם ההרשאות שלו נשארו פתוחות, ולכן ניהול זהויות והרשאות הופך לחלק חשוב יותר מהגנת הסייבר.
אוקטה רוצה להיות בדיוק במקום הזה, ולהרחיב את המערכת שלה מבני אדם גם למכונות ולסוכנים. במקביל, המוצרים הוותיקים שלה ממשיכים לגדול, והמוצרים החדשים לניהול הרשאות מפורטות מתחילים לתפוס חלק גדול יותר מהפעילות.
החברה מעלה את התחזית השנתית להכנסות של 3.216-3.226 מיליארד דולר, צמיחה של 10%-11%, ומצפה לרווח מתואם של 3.90-3.94 דולר למניה. התזרים החופשי צפוי להגיע ל-910-930 מיליון דולר. לרבעון הבא היא צופה הכנסות של 813-817 מיליון דולר. המסר מהדוח די פשוט: העסק הקיים ממשיך לצמוח, והרווחיות עולה, בזמן ש-AI מוסיף לה קטגוריה חדשה לגמרי של זהויות והרשאות שצריך לאבטח.
