מטפסת 3.5%: קיבלה 2 המלצות קניה אחרי דשדוש של יותר מ-3 שנים
חברת נובה (סימול בניו יורק: NVMI) הישראלית מקבלת היום דחיפה משני בנקי השקעות שנותנים המלצת 'קנייה' ומעלים את מחיר היעד למניה. שני הבנקים מאמינים כי המניה נסחרת בדיסקאונט וכי היא תמשיך להיצג ביצועים עודפים על התעשייה גם בשנת 2014. המניה מגיבה ועולה 2.6% במחזור כפול מהרגיל.
מניית נובה עלתה בשבוע שעבר 8.75% למחיר של 10.59 דולר למניה, והיא נמצאת במהלך עליות שהחל בתחילת חודש דצמבר 2013, אז מחיר המניה עמד על 8.51 דולר למניה. עלייה של 24% בחודש וחצי. נציין כי המניה דשדשה סביב מחיר של 8.5 דולר במשך קרוב לארבע שנים, כך שהמהלך הנוכחי הוא יוצא דופן.
המלצת בנק ההשקעות נידהאם
ההמלצה הראשונה היא של בנק ההשקעות נידהאם: "נובה מצפה כי ההכנסות ורווח non-GAAP למניה יהיו ברף העליון של התחזיות - רווח של 28.5 מיליון דולר לרבעון האחרון של 2014 ורווח 0.13 דולר למניה. החברה נהנית מהשקעות של חברות גדולות כגון סמסונג בזכרונות ו-TSMC בטכנולוגיות 20/16 ננומטר".
"אנחנו מאמינים כי ישנה הערכה בחסר של נובה בתחום הזכרונות. ההכנסות המוערכות בשנת 2013 מתחום זה עומדות על 25 מיליון דולר ואנחנו מצפים לתוספת הכנסה של 10 מיליון בשנה הקרובה, זאת לאור גידול בשוק הזכרונות".
- הדיסקאונט של צור והחברה הסודית שעשויה להציף ערך
- אר.אס.אל נמכרת בהנחה על מחיר השוק
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בנידהאם מעלים את תחזית המכירות לשנת 2013 והרווח למניה ל-110.5 מיליון דולר ו-0.43 דולר בהתאמה. בנוסף, בנק ההשקעות מעלה את תחזית המכירות לשנת 2014 והרווח למניה ל-132 מיליון דולר ו-0.76 דולר בהאתמה. לאור התחזית הזו, נידהאם מעלים את מחיר היעד ל-14 דולר למניה.
המלצת בנק ההשקעות סטיפל
בסטיפל מדגישים את חלקה של TSMC בהשקעות המאסיביות בנובה: "החברה בונה את יכולותיה בטכנולוגיית 2X ננומטר ומעבר להקפי ייצור מתקדמים. לנובה חשיפה גבוהה לחברה זו והיא מושפעת מהתרחבות הייצור שלה".
"אנחנו מאמינים כי תהיה עלייה גם בשנת 2014 ולכן אנחנו נותנים המלצת 'קנייה' ומעלים את מחיר היעד ל-13 דולר למניה".
מניית נובה בוול סטריט מאז 2009
- 4.תקנו מניה זולה rada! (ל"ת)אברהם 12/01/2014 14:56הגב לתגובה זו
- 3.המניה נובה בשיא - עוד תרגיל מסוכן. (ל"ת)מניה בשיא 12/01/2014 14:04הגב לתגובה זו
- 2.אני מחפש לגייס הון לופיטר שוקי הון כדי להזריק לבורסת תא (ל"ת)סיוע ממישהוא? 12/01/2014 13:36הגב לתגובה זו
- 1.אני מחפש לגייס 100מיליון שח לחברה שלי יופיטר שוקי הון (ל"ת)כדי להזריק לבורסת תא 12/01/2014 13:35הגב לתגובה זו
פיטר לינץ' - "המניות הטובות ביותר לקנות הן אלה שאף אחד לא שמע עליהן עדיין"
ב-1977, בגיל 33, לינץ' קיבל את ניהול קרן מג'לן של פידליטי, שהיתה אז קרן קטנה יחסית עם 18 מיליון דולר בלבד. במשך 13 השנים הבאות הוא הפך אותה לקרן הגדולה בעולם, עם 14 מיליארד דולר מנוהלים. לדבריו, "הדבר החשוב ביותר הוא לא כמה אתה צודק אלא כמה אתה מרוויח
כשאתה צודק"
הוא נולד ב-19 בינואר 1944 בניוטון שבמסצ'וסטס. פיטר לינץ' גדל במשפחה אירית-אמריקאית ממעמד הביניים. אביו, תומאס לינץ', היה פרופסור למתמטיקה בבוסטון קולג' ונפטר מסרטן כשפיטר היה רק בן 10. המוות המוקדם של האב אילץ את המשפחה להתמודד עם קשיים כלכליים, ופיטר החל לעבוד כנער סבל במועדון גולף יוקרתי כדי לעזור בפרנסת המשפחה. דווקא שם, במועדון הגולף, הוא נחשף לראשונה לעולם ההשקעות דרך שיחות ששמע בין אנשי עסקים עשירים.
לינץ' למד היסטוריה בבוסטון קולג' ואחר כך עשה MBA בוורטון. הוא שירת שנתיים בצבא כקצין ארטילריה בקוריאה ובווייטנאם. ב-1966, בזמן שעדיין היה סטודנט, הוא התמחה בפידליטי כאנליסט קיץ. המנהלים בחברה התרשמו ממנו והציעו לו משרה קבועה אחרי הצבא. הוא התחיל כאנליסט מתכות וכימיקלים, ובהדרגה התקדם בחברה.
במהלך לימודיו, לינץ' השקיע את כל חסכונותיו, בסכום כולל של 1,000 דולר, במניית חברת תעופה בשם קטנה. המניה עלתה מ-7 דולרים ל-33 דולר בתוך שנה וחצי בזכות מלחמת וייטנאם שהגבירה את הביקוש להובלת מטענים צבאיים. הרווח הזה מימן את כל לימודי התואר השני שלו. באופן אירוני, הוא הרוויח מהמלחמה שבה נלחם מאוחר יותר כחייל.
ב-1977, בגיל 33, לינץ' קיבל את ניהול קרן מג'לן של פידליטי, שהיתה אז קרן קטנה יחסית עם 18 מיליון דולר בלבד. במשך 13 השנים הבאות הוא הפך אותה לקרן הגדולה בעולם, עם 14 מיליארד דולר מנוהלים. התשואה השנתית הממוצעת שלו היתה 29.2% - כמעט כפול מהתשואה של מדד S&P 500. מי שהשקיע 1,000 דולר בקרן ביום שלינץ' קיבל אותה היה מחזיק 28 אלף דולר ביום שבו פרש.
- פיטר לינץ׳: ״אם ילד בן 11 לא מבין למה אתה מחזיק את המניה - כדאי שלא תחזיק בה״
- פיטר לינץ על ההשקעות שהוא מצטער שלא לקח
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
החיים האישיים שלו סבלו מההצלחה המקצועית. לינץ' עבד 90-80 שעות בשבוע, ביקר במאות חברות בשנה וקרא אינספור דו"חות. אשתו קרולין, שעמה התחתן ב-1968 ויש להם שלוש בנות, כמעט שלא ראתה אותו. ב-1990, בשיא הצלחתו ובגיל 46 בלבד, הוא הודיע על פרישה. הסיבה הרשמית היתה רצון לבלות יותר זמן עם המשפחה, אבל היו גם שמועות על בעיות בריאות מהלחץ הכבד. "כשהילדים שלי היו קטנות, פספסתי יותר מדי רגעים חשובים. לא רציתי לפספס את שנות הנעורים שלהן", הוא אמר.
סם אלטמן ולארי אליסון CHATGPTאורקל זינקה ב-36% בעקבות העסקה עם OpenAI - למה האנליסטים חוששים?
הסכם מחשוב בהיקף 300 מיליארד דולר מציב את אורקל בתלות חריגה בלקוח אחד שעדיין אינו רווחי, ומעלה חששות בשוק לגבי סיכונים פיננסיים ותחרות גוברת בתחום הבינה המלאכותית
מניית אורקל Oracle Corp -5.09% זינקה בשבוע שעבר ב-36% ביום אחד - העלייה הגדולה ביותר שלה מאז 1992. העלייה הגיעה בעקבות הדוחות הרבעוניים שחשפו התחייבות של 455 מיליארד דולר מלקוחות עתידיים, כשחלק ניכר מהסכום קשור ללקוח אחד: OpenAI. במקביל לעלייה החדה, גברו הקולות הספקניים בקרב האנליסטים. OpenAI עדיין לא רווחית, והיא כבר התחייבה להוציא סכומי עתק על פרויקטי בינה מלאכותית. כעת בוול-סטריט תוהים האם החברה תצליח לעמוד בהתחייבויות כלפי אורקל.
OpenAI התחייבה לקנות מאורקל כוח מחשוב בשווי 300 מיליארד דולר במשך חמש שנים, החל מ-2027. זו אחת העסקות הגדולות בתעשיית הטכנולוגיה. למה זה בעייתי? OpenAI מייצרת היום רק 12 מיליארד דולר הכנסות שנתיות. במקביל, היא כבר התחייבה להוציא יותר מ-100 מיליארד דולר נוספים על פרויקטי בינה מלאכותית אחרים. כלמר, החברה מתחייבת להוציא הרבה יותר כסף מאשר היא מייצרת. "OpenAI צריכה יותר מ-300 מיליארד דולר הכנסות כדי להצדיק רמת הוצאה כזאת", מסביר גיל לוריה, מנהל השקעות בחברת D.A. Davidson. הוא נמנה עם הקומץ אנליסטים בוול סטריט שנשארו זהירים אחרי הדוח הרבעוני המרשים של אורקל.
לקוח בודד אחראי לרוב ההכנסות
אורקל דיווחה על 455 מיליארד דולר בהתחייבויות ביצוע עתידיות - עלייה חדה של 359% משנה קודמת. אבל הנתון שהטריד את האנליסטים הוא כי חלק ניכר מהסכום הזה קשור ללקוח בודד - OpenAI. השוק מהמר בעצם על היכולת של חברת הבינה המלאכותית לעמוד בהבטחותיה.
OpenAI פועלת כעמותה ללא רווח, מה שמגביל את יכולתה לגייס הון בחופשיות. בעיה זו מסבכת את יכולתה לממן את ההתחייבויות הכספיות הנרחבות שלה. האנליסטים צופים שהבעיה תיפתר בשנה הקרובה כשהחברה תשנה את מעמדה המשפטי.
- אורקל ו-OpenAI חתמו על עסקת ענן בהיקף 300 מיליארד דולר
- מה לקנות אם פספסתם את אורקל?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מארק מרפי, אנליסט מג'יי פי מורגן, העלה את מחיר היעד של אורקל ל-270 דולר. מחיר היעד הזה נמוך מהמחיר הנוכחי של המניה בכ-7%. מרפי מעריך ש-70% מההכנסות של אורקל הן קבועות, מה שנחשב לנכס חשוב. הוא גם רואה בחברה "מקלט יחסי" במגזר התוכנה. אבל הוא מודאג מחוסר השקיפות בחוזים. "אורקל סוגרת עסקים גם מחוץ ל-OpenAI, כולל לפחות שני חוזים ששווים 'מיליארדי דולרים'", כתב מרפי. "אבל אנחנו בחושך לגבי האם המיליארדים האלה מסתכמים ב-4 מיליארד דולר מתוך 455 המיליארד, או 10, 50, אפילו 100 מיליארד דולר". כלומר, חוסר השקיפות של אורקל מקשה על השוק להעריך כמה מהסיכון של החברה תלוי בלקוח אחד.
