S&P500 - הסימנים עדיין שליליים
בסקירות האחרונות כתבתי לא אחת שכיוונו של השוק האמריקני מטה. כל עצירה, סופה להתברר כעוד אפיזודה חולפת ונשכחת בשוק יורד בעל מאפיינים ארוכי טווח. הבלימה האחרונה הוגדרה על ידי כזמנית וכתבנית מסוג "דגלון". ביום חמישי לפני שבוע ומחצה, נפרצה תבנית זו מטה וההערכות היו להמשך הירידות. דבר שבפועל לא קרה, לפחות לא בטווח המיידי. השאלה היא, האם עקב כך סומנה התחתית האחרונה או שמא מדובר בסטייה נקודתית?
גרף החודשי
המרכיבים אליהם יש לתת את הדעת בגרף החודשי המייצג את המגמה ארוכת הטווח הם:
1. המגמה הראשית עודנה מגמת עלייה עקב העובדה כי נקודות השיא והשפל מסודרות עדיין במגמה עולה.למרות, שהיא הולכת ונחלשת מהסיבות הבאות:
- שבירה מטה של רמת השיא הקודמת - 1.219 הנקודות. בשוק עולה ותקין היא אמורה לשמש כרמת תמיכה, ולבלום לחלוטין את מהלך הירידות האחרון.
- לראשונה מאז תחילת מהלך העליות ב-2009 נשבר מטה ממוצע נע ל-13 חודשים על ידי נר מלא.
- שיפועו של ממוצע 13 הפך מעולה לשטוח לחלוטין.
- מדד MACD ביצע "קרוס" כאשר עקום הפעולה נמצא בשיפוע יורד.
כלומר, ברמת המגמה הראשית הסימנים אינם מתאימים לשוק עולה, כאשר משקל הראיות מתחיל לנטות מטה. לעניות דעתי דרוש עוד חודש אחד שלילי כדי שמרבית הסימנים יהיו שליליים לחלוטין.
הגרף השבועי
המצב בגרף השבועי מרתק ומאיים הרבה יותר:
1. בדיוק לפני שמונה שבועות הופיעו קונים לא קטנים ובלמו את הירידה באופן זמני. אפשר לראות את הנר השמיני מהסוף מייצג "נר של קונים". נר עם גוף קטן המצוי בחלקו העליון של הנר וצללית תחתונה הגדולה פי שניים לפחות מהגוף. נר זה מעיד על כניסתם של קונים.
2. אלא שלא קרה הרבה מאז. יש לשים לב לנר האחרון ולנר החמישי מהסוף. אלו הם "נרות של מוכרים". בדיוק ההיפך מהנר שתואר בסעיף הקודם. כל עלייה מזניקה אותם לאדני המכירה והם עושים זאת באגרסיביות. המשמעות היא שמגמת הירידה, למרות הבלימה האחרונה, עדיין בעיצומה.
3. יתרה מכך, נקודות השיא והשפל מסודרות במבנה יורד כעדות להלך הרוח של המשקיעים הדומיננטיים בשוק.
4. הממוצעים הנעים אותם אפשר לראות על הגרף, מסודרים באופן כזה שלא משאיר מקום לפירושים. העובדה שהממוצע הקצר מצוי מתחת לארוך ושניהם מוטים מטה, מעידה על קיומה של מגמת ירידה בעלת מומנטום שלילי.
5. בתחתית הגרף אפשר לראות את מדד RSI ומדד MACD ושניהם מצויים מתחת לנקודת שיווי המשקל המעידה אף היא על קיומה של מגמת ירידה.
6. הפרמטרים אותם מניתי מעלים את הסבירות לפיה שחיקתו של מדד ה-S&P500, כמו גם של השוק האמריקני, תימשך.
הגרף היומי
המרכיבים אליהם יש להתייחס בגרף היומי הם:
1. אחד מהפרמטרים המרכזיים, הוא הימצאותו של S&P500 מתחת לממוצע נע ל-200 ימי מסחר. יתרה מזאת, לראשונה מאז תחילת מהלך העליות ב-2009, שינה הממוצע הנע את כיוונו מטה. כלומר יש כאן סימן חולשה כפול.
2. מבחינת מבנה המחירים, הרי שבחודש וחצי האחרון רשם המדד נקודות שיא עולות. זאת עד לרמת 1,203 הנקודות שנרשמה בתחילת ספטמבר. מאז, כפי שאפשר לראות על הגרף, נקודות השיא הולכות ויורדות, כאשר הן מעידות על נכונותם של המוכרים לבוא במחירים הולכים ויורדים.
3. בתחתית הגרף אפשר לראות את מדד RSI ומדד MACD. שניהם מצויים מתחת לנקודת שיווי המשקל המעידה אף היא על קיומה של מגמת ירידה.
סיכום
האתנחתא האחרונה, הייתה ונשארה אפיזודה חולפת במגמת ירידה ארוכת טווח המצויה בעיצומה.
*הגרפים בסקירה זו הופקו באמצעות תוכנת ואתר בורסהגרף לניתוח טכני www.bursagraph.co.il מבית קו מנחה ואייל גורביץ
**כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.
- 12.אני מעדיף ללכת לאסטרולוגית... (ל"ת)מוצמוצ 12/10/2011 11:50הגב לתגובה זו
- 11.סוד ההצלחה בניתוח טכני - הניסוח של המסקנה... (ל"ת)במבה. 12/10/2011 11:49הגב לתגובה זו
- 10.פושט רגל 06/10/2011 08:55הגב לתגובה זוכדאי לעשות שורט על S
- כן,תעשה שורט על S (ל"ת)איל ג. 06/10/2011 17:50הגב לתגובה זו
- 9.אייל - שכחתי מה אמרתה לגבי הזהב תוכל להזכיר ? (ל"ת)חיים מ 05/10/2011 13:21הגב לתגובה זו
- 8.א 03/10/2011 22:06הגב לתגובה זוב-S
- 7.אריק.מ 03/10/2011 16:35הגב לתגובה זומזכיר לך גורביץ " ישראמקו לפני ירידה של עשרות אחוזים" - עכשיו תבדוק בכמה ירדה בחודשים האחרונים לעומת מניות אחרות ותבין כמה טעית.
- 6.22 03/10/2011 16:20הגב לתגובה זו" המשפט אמרתי לכם המפורסם של אייל גורביץ " ועם היה הפוך הוא גם היה מוצא איזה קו בגרף ומשפטים העמומים שלו שהוא חזה את מה שהיה " אנשים תתעוררו זה שרלטנות לשמה " אני לא מבין איך ביזפורטל מפרסם כל יום את הסיקורים שלו . תתעוררו ותשלימו עם זה שום תיאוריה שום גרף לא יכול לצפות את העתיד של מערכת כאוטית רקוסביות בלתי ליניאריות . גם מתמטיקה של הכאוס לא יכולה לצפות התנהגות עתידנית של משתנים רבים (קל וחומר המתמטיקה הקלסית הנופלת בבעיית שלושת הגופים ) . " המדע" של גורביץ = להטלת קובייה או אסטרולוגיה
- יש פה משהו הרבה יותר בעייתי ומהותי. (ל"ת)למגיב 6 03/10/2011 17:47הגב לתגובה זו
- 5.אודיוקודס 03/10/2011 16:14הגב לתגובה זותגיע ל-30 ש" ח. פוטנציאל של 50% מערכה הנוכחי..... ......תחושה של חוסר נוחות....וסממנים של התגבשות....
- 4.מני 03/10/2011 12:09הגב לתגובה זושחיקתו של ה S
- 3.מה לגבי LDK? (ל"ת)איך נותנים לאיש במה 03/10/2011 10:25הגב לתגובה זו
- 2.אבוס עינק אתה באמת תותח תענוג לקרוא הניתוח (ל"ת)יצחק 03/10/2011 09:41הגב לתגובה זו
- וואלה 03/10/2011 09:56הגב לתגובה זוהניתוח הצליח אבל החולה מת. ניתוחים של הפלצן הזה שווים לחרא של עראפת
- אז למה אתה טורח כל כך להגיב ? (ל"ת)אידיוט כמוך 03/10/2011 11:24
- 1.אז מה אתה אומר? ישראמקו תרד עשרות אחוזים? (ל"ת)פלוץ 03/10/2011 09:04הגב לתגובה זו
- שמעון בן חיים 03/10/2011 23:52הגב לתגובה זורשמתי שבגרף היומי יש תבנית של ראש וכתפיים. ושהשוק יירד ב-10-15%. כשרשמתי זאת השוק היה 119.5$. רשמתי גם שלקחתי tvixתעודת סל על מדד הפחד ב-55$. והיעד שלי ל-tvix הוא 100$. צדקתי בניתוח שלי ואני מקווה שהיו כמה קוראים. שעשו בזאת שימוש לרווחים.
- פחח, עוד מעט תישאר בלי כסף בTVIX (ל"ת)שמעון בר יוחאי 05/10/2011 17:00
לקוחות בנק הפועלים? קבלו מניות במתנה
צעד מעניין של ידין ענתבי - בנק הפועלים יחלק מניות במתנה ליותר ממיליון לקוחות. מהלכים כאלו דוברו בעבר, אבל אף פעם לא נעשו בארץ. מה יעשו הבנקים האחרים והאם מתישהו נקבל גם מניות שטראוס כשנקנה מילקי?
ידין ענתבי, מנכ"ל בנק הפועלים בצעד שאמור לחבר בין הבנק לבין לקוחותיו - הבנק יחלק מניות של הבנק במתנה ליותר ממיליון לקוחותיו. הלקוחות הזכאים יוכלו לבחור בין קבלת 2 מניות של הבנק בשווי של כ-124 שקלים (לפי שער הסגירה ב-21.8) או מענק כספי של 100 שקלים.
מצד אחד, זה לא סכום משמעותי, מצד שני, יש כאן מסר גדול. סוג של שיתוף של הבנק עם הלקוחות שלו. לכו תדעו - אולי בשלב הבא יחלקו יותר, אולי יחלקו לפי גודל החשבון? זה פתח לקבלת מניות מגופים שאתם משתמשים בהם. בנקים זה הכי מתבקש - הם שולטים ומכירים את חשבון הבנק שלכם, הם מעבירים לכם מניות ברגע. אבל העניין של לשתף את הלקוחות במניות ידוע ומוכר כבר עשרות שנים ונעשו בעבר ניסיונות בעולם, לא ממש מוצלחים, כי התמורה היא לא גדולה וחוץ מגופים פיננסים שיכולים לעשות את מהלך בלי עלויות, גופים מסחריים צריכים להעמיד משאבים גדולים רק כדי לתת לכם מתנה שבסוף היא מאוד צנועה ולגישתם יש להם דרכים אחרות לספק מתנות-בונוסים ללקוחות.
דמיינו שבעתיד שטראוס תעניק לכם מניות שלה על כל רכישה של מעל סכום מסוים - נראה רחוק, והבעיה כאמור שלהבדיל מבנק , שטראוס לא יכולה להעביר לכם בקלות מניות לחשבון, זו פרוצדורה שעולה הרבה - בירור פרטים וכו'. סיכוי קטן שמהלך כזה יתממש, אבל יש בזה גימיק שיווקי וחיבור ללקוח שלא קיים במהלכים אחרים.
המהלך של בנק הפועלים נועד להפוך את הלקוחות לשותפים - "הרעיון נולד מתוך רצון להפוך כמיליון לקוחות שלנו לשותפים ברווחי הבנק, גם אם בשווי סמלי", אומר ידין ענתבי, מנכ"ל בנק הפועלים. לדבריו, התוכנית תאפשר גם ללקוחות שטרם התנסו בשוק ההון להיחשף לעולם ההשקעות". הוא צודק. דמיינו שלקוחות שיש להם קרנות נאמנות, יתחילו לעקוב בזכות 2 מניות בחשבון אחרי מניית בנק הפועלים. ענתבי יודע שזה עשוי לגרות אותם למהלכים נוספים בשוק ההון - מהלכים שהבנק מרוויח עליהם עמלות.
- אחרי הדוחות החזקים: הפועלים מגייס אגח קוקו
- הנוסחה של ידין ענתבי: המניה מזנקת ב-5%, הציבור מקבל 0% בעו"ש
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המתנה הזו היא ערך שיווקי ותדמיתי גדול לבנק. הוא מרוויח בקצב של 6.5-8 מיליארד שקל בשנה ונותן 124 מיליון שקל כמתנה ללקוחות. אם הוא היה נותן לכם ריבית על העו"ש הוא היה עושה באמת צדק גדול עם הלקוחות שלו, רק שזה היה עולה לו מעל 1.5 מיליארד שקל.
לקוחות בנק הפועלים? קבלו מניות במתנה
צעד מעניין של ידין ענתבי - בנק הפועלים יחלק מניות במתנה ליותר ממיליון לקוחות. מהלכים כאלו דוברו בעבר, אבל אף פעם לא נעשו בארץ. מה יעשו הבנקים האחרים והאם מתישהו נקבל גם מניות שטראוס כשנקנה מילקי?
ידין ענתבי, מנכ"ל בנק הפועלים בצעד שאמור לחבר בין הבנק לבין לקוחותיו - הבנק יחלק מניות של הבנק במתנה ליותר ממיליון לקוחותיו. הלקוחות הזכאים יוכלו לבחור בין קבלת 2 מניות של הבנק בשווי של כ-124 שקלים (לפי שער הסגירה ב-21.8) או מענק כספי של 100 שקלים.
מצד אחד, זה לא סכום משמעותי, מצד שני, יש כאן מסר גדול. סוג של שיתוף של הבנק עם הלקוחות שלו. לכו תדעו - אולי בשלב הבא יחלקו יותר, אולי יחלקו לפי גודל החשבון? זה פתח לקבלת מניות מגופים שאתם משתמשים בהם. בנקים זה הכי מתבקש - הם שולטים ומכירים את חשבון הבנק שלכם, הם מעבירים לכם מניות ברגע. אבל העניין של לשתף את הלקוחות במניות ידוע ומוכר כבר עשרות שנים ונעשו בעבר ניסיונות בעולם, לא ממש מוצלחים, כי התמורה היא לא גדולה וחוץ מגופים פיננסים שיכולים לעשות את מהלך בלי עלויות, גופים מסחריים צריכים להעמיד משאבים גדולים רק כדי לתת לכם מתנה שבסוף היא מאוד צנועה ולגישתם יש להם דרכים אחרות לספק מתנות-בונוסים ללקוחות.
דמיינו שבעתיד שטראוס תעניק לכם מניות שלה על כל רכישה של מעל סכום מסוים - נראה רחוק, והבעיה כאמור שלהבדיל מבנק , שטראוס לא יכולה להעביר לכם בקלות מניות לחשבון, זו פרוצדורה שעולה הרבה - בירור פרטים וכו'. סיכוי קטן שמהלך כזה יתממש, אבל יש בזה גימיק שיווקי וחיבור ללקוח שלא קיים במהלכים אחרים.
המהלך של בנק הפועלים נועד להפוך את הלקוחות לשותפים - "הרעיון נולד מתוך רצון להפוך כמיליון לקוחות שלנו לשותפים ברווחי הבנק, גם אם בשווי סמלי", אומר ידין ענתבי, מנכ"ל בנק הפועלים. לדבריו, התוכנית תאפשר גם ללקוחות שטרם התנסו בשוק ההון להיחשף לעולם ההשקעות". הוא צודק. דמיינו שלקוחות שיש להם קרנות נאמנות, יתחילו לעקוב בזכות 2 מניות בחשבון אחרי מניית בנק הפועלים. ענתבי יודע שזה עשוי לגרות אותם למהלכים נוספים בשוק ההון - מהלכים שהבנק מרוויח עליהם עמלות.
- אחרי הדוחות החזקים: הפועלים מגייס אגח קוקו
- הנוסחה של ידין ענתבי: המניה מזנקת ב-5%, הציבור מקבל 0% בעו"ש
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המתנה הזו היא ערך שיווקי ותדמיתי גדול לבנק. הוא מרוויח בקצב של 6.5-8 מיליארד שקל בשנה ונותן 124 מיליון שקל כמתנה ללקוחות. אם הוא היה נותן לכם ריבית על העו"ש הוא היה עושה באמת צדק גדול עם הלקוחות שלו, רק שזה היה עולה לו מעל 1.5 מיליארד שקל.
