קמן אחזקות: רווח ההון מעיסקת שמרוק - 44 מ' ש'

קבוצת קמן אחזקות צפויה לרשום רווח הון של עד כ-44 מיליון שקל מהכנסת קונצרן ההשקעות הבינלאומי שמרוק כשותף בעסקי הסחר של קמן. אתמול דיווחה החברה כי השלימה את העסקה על פיה ישקיע קונצרן שמרוק סכום של עד 100 מיליון שקל בכ-33.33% (בדילול מלא) ממניות קמן סחר. העיסקה משקפת לקמן סחר שווי של 300 מיליון שקל לאחר הכסף.

קמן סחר ושמרוק תבצע בסמוך להשלמת העיסקה מיזוג באופן שתועבר אליה הבעלות המלאה על חברת מנדלסון, שהוחזקה עד כה ישירות על ידי קמן אחזקות. לאחר המיזוג, תהפוך קמן סחר לחטיבת הסחר של קמן אחזקות, ותחזיק ישירות בכל חברות הסחר של קמן: מנדלסון, אלכסנדרוביץ', קידרון, איקא המחדש ובנטל. לקמן סחר מחזור הכנסות שנתי העולה על 800 מיליון שקל.

על פי ההסכם שנחתם בין קמן לשמרוק, תשקיע שמרוק מיידית סכום של כ-50 מיליון שקל תמורת כ-20% ממניות קמן סחר אחזקות (החברה הממוזגת). בנוסף לכך, קיבלה שמרוק אופציה לתקופה של 30 חודשים להשקיע 50 מיליון שקל נוספים בחברה בתמורה להקצאת מניות, כך שלאחר מימוש האופציה, תחזיק שמרוק בכ-33% מהון המניות של החברה החדשה. במקביל, תעניק קמן אחזקות ערבות בהיקף של כ-25 מיליון שקל לתאגיד בנקאי, שיעמיד את ההלוואה לשמרוק לצורך ההשקעות הנדרשות בקמן סחר. ערבות, אשר תוסר אם תעמוד קמן סחר ביעדים פיננסים שנקבעו בין הצדדים.

מתוך רווח ההון הצפוי, תרשום קמן אחזקות כבר ברבעון השני של 2007, סכום של כ- 13 מיליון שקל בניכוי השווי הככלי של האופציה שניתנה לשמרוק. רווח הון נוסף, בסך 13 מיליון שקל, יירשם עם הסרת הערבות שהעמידה קמן להבטחת החוב של שמרוק, ורווח נוסף של 18 מיליון שקל, יירשם עם מימוש האופציה שהעמידה קמן סחר לשמרוק, להגדלת אחזקותיה של האחרונה ל-33%.

גיורא ענבר, מנכ"ל קמן אחזקות ויו"ר קמן סחר, אמר היום: "אני שמח על כניסתה של שמרוק לקמן סחר ומשוכנע שהיא תסייע לקבוצת קמן להרחיב את עסקיה בשווים הבינלאומיים, בהמשך לרכישות שביצענו לאחרונה בתחום הזורמים. כניסת שמרוק לקמן סחר משקפת את הערך המשמעותי שנוצר בקבוצה במהלך השנה האחרונה, ואנו משוכנעים כי נשכיל לייצר ערך משמעותי נוסף לקבוצה ולבעלי מניותיה גם במהלך השנה הקרובה".

לאחרונה דיווחה קמן, כי חתמה על הסכם לרכישת השליטה (85%) בחברת סלדון לברטוריס (2000), המשמשת כמעבדת שירותים בתחום המכשירים הסלולריים, תמורת כ-13.9 מיליון שקל. תמורת העיסקה עשויה לגדול בסכום שיגיע עד ל-1.5 מיליון שקל נוספים, לכל היותר, בהתאם לתוצאותיה הכספיות של סלדון בשנת 2007.

מאז תחילת שנת 2007 הספיקה קבוצת קמן אחזקות להמשיך את רצף העיסקאות לרכישת חברות, המאפיין אותה מאז רכישת השליטה בקבוצה על ידי רוני אלרואי בשנת 2005. בין היתר, בחודשים האחרונים דיווחה חברת הבת, ישאל, על חתימת הסכמים לרכישת החברות אביגדור והגליל, המתמחות בתחום המתכות. קמן עצמה רכשה, באמצעות קמן סחר, את חברת אלמור פיברגלס וחברת טכנו-עד, המספקת מוצרים שונים לסקטור התעשייה. כמו כן, השלימה חברת מנדלסון, באמצעות חברת הבת האמריקנית שלה, GFF, את רכישת חברת DSP, הנחשבת לשחקנית מובילה בשוק הזורמים בארה"ב.

האחזקה העיקרית של החברה הממוזגת קמן סחר, הינה חברת מנדלסון, שאיגרות החוב שלה נסחרות בתל-אביב. מנדלסון הינה החברה המובילה בישראל בתעשיית הזורמים. החברה מייבאת ומשווקת מוצרי צנרת, שסתומים, מגופים, מערכות פיקוח ובקרה, אינסטלציה ומוצרי תשתית. מוצרי החברה הם מפלדה, נחושת ופלסטיק, והם מיועדים, בין היתר, לתעשיות הכימיה, הפטרוכימיה, הפרמצבטיקה, המזון והבניה.

קמן סחר, המרכיבה יחד עם מנדלסון את חטיבת הסחר של קמן, פועלת באמצעות מספר חברות בנות, שרובן נרכשו במהלך שנת 2006. החברות הבנות המרכזיות הינן: אלכסנדרוביץ' (משווקת מוצרי פלסטיק וגומי לתעשייה), קידרון, איקא ובנטל (באמצעות רכישת שלושתן נכנסה קמן סחר לתחום הסחר במתכות ומוצרי מתכת), וכן חברת המחדש (תחום משאבות המים).

קמן אחזקות, בשליטת רוני אלרואי ובניהולו של גיורא ענבר, הינה חברת אחזקות המתמחה בתחומי המסחר (מנדלסון, אלכסנדרוביץ', GFF ארה"ב ועוד), הקמעונאות (ניו-פארם), והתעשייה (באמצעות חברת הבת ישאל, המחזיקה בחברות הגליל, פינקלשטיין, שנפ ועוד). קמן אחזקות סיימה את שנת 2006 עם הכנסות בסך של כ-1.1 מיליארד שקל ועם רווח נקי בסך של כ-27.2 מיליון שקל. ברבעון הראשון של שנת 2007 הציגה קמן הכנסות בסך של כ-390 מיליון שקל ועם רווח נקי בסך של כ-12.2 מיליון שקל.

*הערה: קמן אחזקות הינה בעלת עניין בקבוצת קו מנחה, מפעילת אתר Bizportal