מריל לינץ' העלה את המלצתו למניית מכתשים אגן

מריל לינץ פרסם אתמול את המלצתו על מניית מכתשים אגן לקראת פרסום הדוחו"ת של החברה לרבעון הרביעי - ביום חמישי השבוע (09/03/2006). האנליסט חיים ישראל מותיר את המלצתו על "קנייה" ואת מחיר היעד על 31 שקל, הגבוה ב-31% ממחירה הנוכחי הבוקר. תוצאות הרבעון הרביעי של מכתשים אגן יהיו חזקות ויכללו צמיחה של 5% בהכנסות לעומת הרבעון המקביל. הרווח הנקי יגדל ב-8% ברבעון הרביעי השנה בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד. ישראל מסביר, כי הסיבות לכך הינן, הגידול ברצף ההזמנות ושיפור במכירות. בשנת 2005 כולה, מעריכים בבית ההשקעות, הכנסות החברה יגדלו ב-15% והרווח הנקי יצמח ב-24% לעומת השנה הקודמת.

ישראל מתייחס לברזיל, שהיתה עד כה המחסום העיקרי למניות ענקית הגנריקה האגרוכימית הישראלית. לדבריו, הרבעון הרביעי הינו הרבעון החזק בברזיל למרות שהשנה היה חלש יחסית ביחס לשנה שעברה בשל ירידה בביקושים בברזיל והתחרות הגוברת.

במריל לינץ' מאמינים, כי שנת 2005 היתה שנה מאתגרת בעיקר הודות לירידה בביקוש למוצרים חדשים מצד השוק הברזילאי והעלייה באשראי לחקלאים. ישראל מציין, כי מחירי המוצרים להגנת הצומח נותרו יציבים בשל ביקושים נמוכים מברזיל. עם זאת, הוא סבור כי המשקיעים יתייחסו בעיקר לתזרים המזומנים של החברה, יותר מאשר לנתוני הרווח וההפסד.