לעזור לעניים ולעקוב אחרי כל תנועה: סין החלה בניסוי במטבע דיגיטלי
ב-2008 קרה אחד האירועים הפיננסיים החשובים בדורנו. ולא, לא מדובר במשבר הסאב פריים, שסחרר את העולם למיתון, שיש כאלה שטוענים שהכלכלה העולמית עוד לא התאוששה ממנו לגמרי. (האמת, יש צדק בטענה. לראייה החוב האמריקאי שרק הולך ותופח מאז אותו משבר). אבל מה שקרה ב-2008 זו הולדתו של המטבע הדיגיטלי הראשון – הביטקוין הידוע, בין אם לשמצה ובין אם לאו; תלוי במתבונן. לראשונה הומצא מטבע מבוזר שאינו נשלט על ידי מדינה או בנק כלשהו. בעקבותיו קמו לא מעט מטבעות דיגטיליים, בהם איתריום, דוגקוין ואחרים.
הפופולאריות של המטבעות הדיגיטליים לא רק שצברה תאוצה בקרב לא מעט משקיעים וציבורים, כשלאחרונה המטבעות האלה מושכים גם את הכרישים של עולם הפיננסיים. אבל לביטקוין ודומיו יש אפקט נוסף, שמאיים על המטבעות הוותיקים יותר של המדינות, באם השימוש בהם יהפוך לנרחב מדי.
זה הוביל כמה מדינות לקחת את העניינים לידיהן, איך שאומרים. בהודו לדוגמה, רק לאחרונה שוקלים לחסום את כל המטבעות הדיגיטליים בשטחה ולייסד במקום זאת רופי דיגיטלי כשר למהברטא – המקבילה ההודית, פחות או יותר לתנ"ך למתעניינים.
בשישי האחרון הבנק המרכזי של הודו פרסם מסמך הנוגע לחסימת המטבעות וכינונו של מטבע דיגיטלי מקומי הוא "חרב פיפיות" שעלולה להשפיע לרעה על כל המערכת הבנקאית ויכול להפוך את הבנקים ללא רלוונטיים. לא פחות. זה לא בהכרח דבר רע, אבל יש לכך משמעויות מרחיקות לכת.
- היום שבו פרצה אחת המלחמות הקשות שידע העולם ומה קרה היום לפני 41 שנה
- קטאר 2036: אחרי המונדיאל קטאר מסמנת את האולימפיאדה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אחת הטענות שעלו במחקר וגם במחקרים של ממשלות ובנקים נוספים, הוא שמטבע דיגיטלי יהפוך את הכסף לנגיש ליותר אנשים יהיו בידם של פחות מוקדי כוח. כמו כן, הוא יאפשר סיוע ישיר ללא מעט אנשים מהשכבות הנמוכות שצריכים סיוע, בדיוק כמו במשבר הקורונה.
אבל בתקופה שבה מרבית הטרנסאקציות נעשות בצורה דיגיטלית לגמרי, בין אם בין בנקים, במסחר או בשוק ההון, המעבר למטבע דיגיטלי הוא לא פחות ממתבקש ויכול למנוע לא מעט זרימה של כסף שחור. לא בכדי לא מעט ממשלות בוחנות את האפשרות, בהן הכלכלות החזקות בעולם, כולל יפן, האיחוד האירופי וארה"ב. מספר הממשלות שבחנו את האפשרות ב-2020 מגיע ל-60, כשב-2019 "רק" 40 ממשלות בחנו את האפשרות. בקיצור, הרעיון לא חדש, אבל הוא עוד לא באמת מיושם בשטח. חוץ מבמקום אחד. סין כמובן.
וכמו שסין מובילה על מרבית העולם בהתאוששות מקורונה, בשבוע האחרון הושק שם פיילוט ליואן דיגיטלי. זה לא פלא. למי שלא יודע, מרבית העסקאות בסין נעשות כבר בפלטפורמה הדיגיטלית של וויצ'אט, כשאפילו קבצנים במדינה יושבים עם כובע שאין בו מטבעות, אלא בר קוד שאותו סורקים ודרכו תורמים להם.
- הונאה של 40 מיליארד דולר מגיעה לסיומה - דון קוון נשלח ל-15 שנות מאסר
- למה הביטקוין לא מצטרף לשיאים של וול סטריט?
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- למה הביטקוין לא מצטרף לשיאים של וול סטריט?
כרגע לא ברור משך הפיילוט, אבל בסין רוצים שהמטבע ייכנס לשימוש נרחב יותר בשנה הבאה, כשהמטרה של השלטונות הסיניים היא שעד האולימפיאדה שתיערך בשנה הבאה, לתיירים שיגיעו לסין תהיה גישה למטבע.
אבל למהלך הסיני יש כמה דברים שאמורים להדאיג את אזרחיה. הראשון האו שכבר עכשיו האזרח הסיני נתון למעקב בלתי פוסק. כדי לרכוש טלפון במדינה, חייבים לבצע סריקת פנים שנכנסת למאגרים של הממשלה. אז מטבע דיגיטלי אומר שהשלטון הקומוניסטי והדיקטטורי שנשלט על ידי שי ג'ינפינג, ייכנס עמוק לכיסים של האזרחים. לא כל כך כיף.
מ-2014 בוחנים בסין את האפשרות להקמת יואן דיגיטלי, כשב-2016 כבר הוקמה חטיבה ייעודית לנושא בבנק המרכזי הסיני (PBOC). בכל מקרה בסין מתייחסים להשקת היואן הדיגיטלי כאל שלב נוסף במלחמה הכלכלית העולמית, שבאה לידי ביטוי בשנים האחרונות בתור מלחמת הסחר. "הזכות להנפיק ולשלוט בכסף דיגיטלי יהפוך לשדה הקרב החדש בתחרות שבין מדינות סוברייניות", נכתב במגזין "צ'יינה פייננס" של הבנק הסיני המרכזי.
נכון לכרגע, נערכה הגרלה בין מי שרוצה להשתמש בכסף הדיגיטלי וכיום הזוכים מקבלים 200 יואן לבזבוזים, השווים ערך לכ-30 דולר. לא הרבה, אבל פיילוט אמרנו. אם הזוכים לא יבזבזו את הכסף, הוא ייעלם בתוך מספר שבועות מהחשבון שלהם. בינתיים, המטבע גם אינו מבוסס טכנולוגיית בלוקצ'יין שמניעה את הביטקוין ודומיו וכרגע גם אי אפשר להעביר אותו מאדם לאדם, רק כתשלום עבור שירותים ורכישות.
אבל הביטקוין והמלחמה על הבכורה הפיננסית הם לא הסיבות היחידות שסין משקיעה ביואן הדיגיטלי. זה ניסיון לשמור על רלוונטיות של המטבע בזמן שיש יותר ויותר אמצעים אחרים לתשלום – במיוחד מענקיות הטק הסיניות, שניסו לקדם אמצעי תשלום מקבילים שהיו מאפשרים להם להשתלט על חלק לא מבוטל מהתעשייה הפיננסית בסין. זו כנראה הסיבה המרכזית שעצרו את הנפקת ANT של עליבאבא (BABA).
- 6.ITS ALL ABOUT CONTROL (ל"ת)קונה מוכר 06/06/2021 10:30הגב לתגובה זו
- 5.דני 05/03/2021 08:37הגב לתגובה זוסין לא הקדימה שום דבר, רק מדווחת שקר, ומשלמת לכתבים מושחתים להפיץ את הידיעות הללו. המדינות הקומוניסטיות במזרח לא מאמינות בכלום, אין להם דאגה לעם, זו מאפיה שמסתתרת מאחורי איגאולוגיה. לסינים הדם עלה לראש והם מנסים להשתלט על כל העולם.
- 4.לא הבבתי כלום, מה ההבדל מכסף פיאט? (ל"ת)לא בלוקצ'יין לא כלום 04/03/2021 20:04הגב לתגובה זו
- יותר קל לעקוב אחרי כסף דיגטלי מאפשר כסף פיאט (ל"ת)משה 05/03/2021 17:45הגב לתגובה זו
- 3.יוסי 03/03/2021 18:38הגב לתגובה זואכלו אותה
- 2.רוצים רק לקבל כסף. (ל"ת)רוני 03/03/2021 16:15הגב לתגובה זו
- 1.כספי 03/03/2021 16:08הגב לתגובה זועכשיו פשוט יותר לבצע מניפולציות על המטבע..
למה הביטקוין לא מצטרף לשיאים של וול סטריט?
שוק המניות אהב את מסיבת העיתונאים של הפד' אבל הקריפטו ממשיך לדשדש; שבוע נוסף של חדשות טובות מהכיוון הרגולטורי; התחום האפור שבין טראמפ ועסקי הקריפטו מספק עסקאות חשודות נוספות; 15 שנות מאסר למייסד טרה-לונה שגרם להפסד של 40 מיליארד דולר
למרות הפד' הקריפטו ממשיך לדשדש
בניגוד לציפיות, הפדרל רזרב סיפק הורדת ריבית "יונית" למדי, או לפחות לא "ניצית" כפי שציפו, וגם בניגוד לציפיות, שוק הקריפטו כמעט לא הגיב להתפתחות. הורדת הריבית לוותה בטון לא ניצי במיוחד, ובנוסף הפד הודיע על תחילת רכישה מחודשת של אג"ח לאחר הפסקת הצמצום הכמותי. הגישה של הפד' נתפסה בשוק כיונית יותר מהצפוי, ושוק המניות הגיב בעליות. העליות בנאסד"ק התחלפו בירידות בעקבות דוחות אורקל והחשש מפני בועת הבינה המלאכותית, אך הדאו, הראסל ואפילו ה-SP500 המשיכו במגמה החיובית. שוק הקריפטו לעומת זאת פשוט לא הגיב. מדדי המניות נמצאים באזור שיא כל הזמנים, בעוד הביטקוין עדיין רחוק בכ-25% מהשיא. נראה שהקריפטו סובל מ"רוחות נגדיות" ספציפיות שלא קשורות לנתוני המאקרו, ולא מאפשרות למטבעות הדיגיטליים להצטרף למגמה החיובית.
ראשית, נראה שמצבן של חברות האוצר, שהיוו טריגר לעליות קודם לכן, מהווה עכשיו חסם. כ-65% מהחברות שרכשו ביטקוין במהלך 2025 נמצאות כעת בהפסדים על הנייר. חברות אלו סובלות מלחץ שווי משמעותי, עומדות בפני סיכון של הכרח למכור את הביטקוין שברשותן כדי לכסות על התחייבויות, ובנוסף הן נמצאות הרבה פחות בצד הקונה, כך שהביקוש יורד (למעט סטרטג'י שממשיכה לקנות ללא הכרה). ברקע נמצא עדיין אירוע הליקווידציה הגדול שנרשם באוקטובר, שממנו שוק הקריפטו לא לגמרי התאושש. בנוסף, ייתכן שהחששות מדוחות אורקל שמשפיעות על סקטור הטכנולוגיה פוגעות גם בקריפטו שנסחר על פי רוב בקורלציה גבוהה יותר עם הנאסד"ק מאשר עם שאר המדדים. אכן לקראת סיום המסחר ביום רביעי נחלשו הירידות בנאסד"ק ובמקביל נרשמה התאוששות קלה בקריפטו. אנליסטים מציינים כי הקריפטו זקוק לראיות משכנעות יותר לכך שהתיקון במחירים הסתיים. הציפיות לעליית הביטקוין לקראת סוף 2025 נחתכו על ידי סטנדרד צ'רטרד ל-$100,000, כאשר כעת הם רואים ברכישות של קרנות סל (ETF) את המנוע העיקרי לעליות מחיר עתידיות.
על רקע הסנטימנט השלילי התפרסם דו"ח של בנק ג'יי.פי.מורגן המצביע על הרעה נרחבת בנפחי המסחר במטבעות קריפטו בחודש נובמבר, כשהשוק סבל מירידה כוללת, והדבר השתקף בצניחה של 17% בשווי השוק הכולל של הקריפטו ל-3 טריליון דולר. נרשמה ירידה של כ-20% בנפחי המסחר במטבעות קריפטו, מטבעות יציבים, NFT ופלטפורמות DeFi, כאשר נפח המסחר היומי הממוצע במטבעות יציבים ירד ב-26% לעומת החודש הקודם. הירידה בפעילות נבעה מעלייה בתנודתיות וגלי מכירה, לצד חששות ממינוף גבוה בשוק ודיבורים על "חורף קריפטו" חדש.
הסנטימנט השלילי בא לידי ביטוי גם בתזרימי הכספים של מוצרי קריפטו נסחרים (ETPs) הרשומים בארה"ב, שהפכו לשליליים: קרנות סל (ETFs) עם מחיר הספוט של הביטקוין רשמו יציאות נטו של 3.4 מיליארד דולר, מה שקיזז את הכניסות נטו שנרשמו באוקטובר. תעודות על האת'ר רשמו את החודש הגרוע ביותר שלהם אי פעם, עם פדיונות נטו של 1.4 מיליארד דולר.
- "בין אימוץ מוסדי לחששות מאקרו: האם הביטקוין בדרך להתייצבות או לתחתית חדשה?"
- עיתונות המיין סטרים ברצף כתבות שליליות על הקריפטו, האם זה מסמן תחתית?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
התפתחויות רגולטוריות חיוביות
החזית הרגולטורית ממשיכה לספק חדשות מעודדות מדי שבוע.
השבוע רגולטור הבנקים בארה"ב (OCC), הודיע כי יתיר לבנקים לעסוק ב"עסקאות ברוקר סיכון-אפס" המערבות נכסי קריפטו. בעסקאות אלו, הבנקים פועלים למעשה כמתווכים: הם רוכשים נכס מצד אחד ומוכרים אותו בו-זמנית לצד נגדי, כך שהבנק אינו מחזיק בדרך כלל את נכסי הקריפטו במלאי. כך הבנק יכול ליצור רווח מעמלות העברה ומסחר ללא צורך בהחזקה ממשית בנכסי הקריפטו. צעד זה הוא חלק מסדרה של מהלכים שנוקט ממשל טראמפ לצמצום הפער בין המגזר הפיננסי המסורתי לבין פעילויות הקריפטו, תוך אימוץ גישה מקבלת יותר למגזר וביטול הגבלות שנקבעו קודם לכן.
דו קוואן, הונאת הקריפטו הענקית (יוטיוב)הונאה של 40 מיליארד דולר מגיעה לסיומה - דון קוון נשלח ל-15 שנות מאסר
אחת ההונאות הגדולות בתחום הקריפטו - איך הצליח אדם אחד להונות משקיעים בהיקף של 40 מיליארד דולר?
הונאה
שלוש שנים אחרי קריסת המטבע טרה, ואחרי אינספור ניסיונות להסביר, להצדיק או לטשטש את מה שקרה, מגיעה הכרעה חדה וברורה מצד מערכת המשפט האמריקאית. דו קוון, המייסד השותף והפנים הציבוריות של טרהפורם לאבס, נידון ל-15 שנות מאסר בגין הונאה רחבת היקף שהובילה למחיקת ערך של כ-40 מיליארד דולר והציתה תגובת שרשרת בכל שוק הקריפטו.
מדובר באחת ההרשעות החמורות ביותר שניתנו עד היום נגד יזם קריפטו, בגלל הצגה שיטתית של מצגי שווא למשקיעים, שנשענו על אמון כמעט מוחלט בדמותו של קוון ובחזון שהוא מכר.
המטבע טרה הוצג כמטבע יציב, כזה שאמור לשמור על ערך קבוע של דולר אחד באמצעות מנגנון אלגוריתמי ולא באמצעות גיבוי פיזי של מזומנים או אג"ח. הרעיון היה מבריק לכאורה: מערכת שמאזנת את עצמה דרך קנייה ומכירה של מטבע משלים, בלי צורך בבנק, בלי רגולטור, ובלי רזרבות.
אבל כאן בדיוק התחילה הבעיה. המודל עבד כל עוד האמון עבד. ברגע שהאמון נסדק, האלגוריתם לא רק שלא ייצב את המערכת, אלא האיץ את הקריסה. בתוך ימים נמחקו עשרות מיליארדי דולרים, ומשקיעים גילו שמה שהוצג כיציב היה למעשה תלוי לחלוטין בפסיכולוגיה של השוק.
- ככה לא תיפלו בהונאות פיננסיות דיגיטליות - מדריך חשוב (חלק ב')
- ככה לא תיפלו בהונאות פיננסיות דיגיטליות - מדריך חשוב
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עם זאת, החקירה המשפטית קבעה כי לא מדובר רק בכשל תכנוני. לפי הכרעת הדין, קוון הציג למשקיעים מצגים לא נכונים לגבי השימוש בפועל בטכנולוגיה, לגבי שיתופי פעולה מסחריים, ולגבי רמת היציבות של המערכת.
