מג'יק עוקפת את צפי האנליסטים ושומרת על תחזית ההכנסות
חברת מגי'ק מג'יק -2.94% העוסקת ביצור ושווק כלי תוכנה המשמשים לפיתוח ישומי מחשב, רשמה ברבעון הראשון של 2024 רווח מתואם של 23 סנט למניה על הכנסות של 130.7 מיליון דולר. בכך החברה עקפה למעשה את צפי האנליסטים בוול סטריט לרווח מתואם של 21 סנט למניה על הכנסות של 128 מיליון דולר.
מהחברה נמסר כי החל מהמחצית השנייה של הרבעון השלישי של 2023 חלה ירידה משמעותית ובלתי צפויה בביקוש לשירותי התוכנה שלנו ממספר לקוחות מרכזיים בארה"ב, אשר ללא כל הודעה מוקדמת החליטו להפחית באופן מידי חלקים משמעותיים מתוך הפרויקטים מבוססי M&T שלהם, מה שגרם לשחרור של קרוב ל-500 מעובדי החברה בארה"ב בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד. להפחתה זו בביקוש הייתה השפעה שלילית על הכנסות ברבעון הראשון של כ-20.4 מיליון דולר, בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד. ביחס לרבעון הרביעי של 2023, הכנסות החברה משקפות צמיחה של 4.1%.
תזרים המזומנים מפעילות שוטפת לרבעון הראשון של 2024 הסתכם בכ-27.7 מיליון דולר, לעומת 18.8 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד. נכון ל-31 במרץ 2024, היו בקופת החברה מזומנים, שווי מזומנים, פקדונות לזמן קצר וניירות ערך סחירים בסך של כ-125.9 מיליון דולר.
מג'יק מותירה על כנה את תחזית הכנסות לשנת 2024 בטווח שבין 540-550 מיליון דולר. התחזית עומדת בצפי האנליסטים להכנסה שנתית של 542.76 מיליון דולר.
דירקטוריון החברה אישר חלוקת דיבידנד עבור המחצית השנייה של 2023 בסכום של 20.4 סנט למניה ובסכום כולל של כ-10.0 מיליון דולר, המהווים כ-70% מהרווחים בתקופה.
- אורקל תפרסם דוחות השבוע: מהזינוק מעל 305 דולר לנפילה של 37%
- זינוק במכירות החזירה את קבוצת חג'ג' לרווחיות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מניית מג'יק בתל אביב קפצה ב-32% מתחילת השנה למחיר של 46.2 שקל ושווי שוק של 2.27 מיליארד שקל.
גיא ברנשטיין, מנכ"ל מג'יק תעשיות תוכנה: "למרות הירידה בהיקף הפעילות בארה"ב אותה חווינו החל מהמחצית השנייה של 2023 כתוצאה מאתגרי התקופה עמם מתמודדים חלק מלקוחותינו בארה"ב, המשיך הרוב המכריע של לקוחותינו לצרוך את סל הפתרונות והשירותים הרחב שאנו מציעים למינוף הפתרונות הדיגיטליים שלהם והכנסות החברה ברבעון הראשון של 2024 צמחו בכ-4% ביחס לרבעון הרביעי של 2023, מ-125.5 מילון דולר לכ-130.7 מיליון דולר. למג'יק יכולת מצוינת להתמודד עם האתגרים הניצבים לפניה בין היתר בזכות איתנות פיננסית, יתרת מזומנים גבוהה, שיעור מינוף נמוך, פיזור ענפי וטכנולוגי, וגמישות לשינויים. יש לנו רקורד ארוך שנים ומבוסס היטב של יצירת צמיחה ברת קיימא, רווחיות ותזרים מזומנים גבוה. עובדי ומנהלי מג'יק בארץ וברחבי העולם מחויבים למימוש האסטרטגיה להמשך הובלה טכנולוגית במטרה להחזיר ולספק המשך צמיחה ארוכת טווח ברווחים ובהשאת הערך לבעלי המניות”.
תשואה סולידית של 8% בחצי שנה על הנייר: בי קום בדרך לפירוק אחרי מכירת בזק
אחרי מכירת יתרת ההחזקה בבזק, הערך הנכסי עומד על 27 שקל למניה מול כ 25 שקל בשוק. הפער מגלם 8%, כששורה של הוצאות ותשלומים משפטיים יכולה לצמצם את המספר לאזור 5% עד 6% בחישוב שמרני מאוד
בי קומיוניקיישנס 5.8% מתקדמת לפירוק וחלוקה לבעלי המניות אחרי שמכרה את יתרת המניות שלה בבזק 5.1% . לפי מצגת החברה הערך הנכסי למניה עומד על 27 שקל, בזמן שבשוק היא נסחרת סביב 25 שקל. הפער מגלם תשואה סולידית של 8% בחצי שנה על הנייר, עם שחיקה אפשרית בגלל הוצאות ותשלומים משפטיים.
המכירה של בי קומיוניקיישנס מסמנת יציאה סופית של קרן סרצ'לייט ודוד פורר מההחזקה בבזק, אחרי קבלת אישורים שאפשרו ירידה מתחת לרף שמגדיר גרעין שליטה והפצה רחבה בשוק. בזק נשארת חברה בלי גרעין שליטה, והשאלה שחוזרת היא אם יתגבש בעל בית חדש דרך איסוף מניות מהמוסדיים ובמסחר בשוק.
במקביל, זה שבזק בלי גרעין שליטה לא מחייב מהלך מיידי. אבל זה כן מעלה מחדש את הדיון על גופים שמסתכלים על עסקה ארוכת טווח, בעיקר כאלה שיודעים לעבוד עם תזרים יציב ומינוף.
גרעין השליטה והאם בזק יכולה להתייעל
בין השמות שעולים בשיחות בשוק מופיעות קיסטון וקרן תש"י. ההיגיון של קרנות תשתית בבזק נשען על שני דברים שנוטים לעבוד להן טוב. הראשון הוא יציבות תזרימית של עסק תקשורת גדול עם תשתיות לאומיות. השני הוא יכולת לבצע רכישה במינוף, כלומר לשלב הון עצמי עם חוב, מתוך הנחה שמימון זול יחסית משפר את התשואה לאורך זמן.
- 38% מבני הנוער אומרים שה-AI מבין אותם יותר טוב מהמשפחה והחברים
- בזק מעלה את תחזית הרווח ל-1.55 מיליארד שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אבל מול ההיגיון הזה עומדת נקודה פשוטה. בזק לא נסחרת כאילו היא מציאה. שווי השוק שלה סביב 18.5 מיליארד שקל והמניה במכפיל רווח של כ-13 עד 14. בהשוואה עולמית, מכפילים בענף התקשורת נוטים להיות נמוכים יותר, ולכן קשה לבנות תרחיש של אפסייד מהיר רק מתמחור מחדש.
אינטרקיור נופלת: חוב בספק של 27 מיליון שקל מבזלת
צניחה ש כ-13% במניה לשווי של 200 מיליון שקל; בזלת נמצאת בסוג של הסדר חוב. על התוצאות של אינטרקיור, היקף החשיפה ביחס לשווי והעתיד
אינטרקיור מניית אינטרקיור -12.72% ירדה ב-12.7% לאחר שבשבוע שעבר, בזלת שהיא ספקית של אינטרקיור החלה בהליך ארגון מחדש מטעם בית משפט. החשיפה הכספית של אינטרקיור מגיעה לכ-27 מיליון שקל. סכום משמעותי מתוך שווי השוק של החברה הפועלת בתחום הקנאביס שנסחרת ב-200 מיליון שקל.
חלק מהסכום עשוי להיגבות במקביל להסדר חוב ומכירת הפעילות של בזלת, אך צפוי שתהיה תספורת. "המכה" הזו לאינטרקיור היא סוג של הוצאה חד פעמית, אבל בשנים האחרונות, יש הרבה "הוצאות חד פעמיות" לרבות הפסדים בגלל המלחמה והשיתוק של המפעל של החברה שנמצא סמוך לגדר.
מנגד, הקנאביס גדל בביקושים בעולם, וצפוי לחזור לגדול גם בארץ, ואינטרקיור שהיא גם יבואנית, גם מייצרת בארץ וגם מייצאת לעולם, צופה ליהנות מהגידול העולמי. במחצית הראשונה של השנה
במחצית הראשונה של השנה הסתמו הכנסות אינטרקיור ב-130 מיליון שקל, עלייה של 15% לעומת המחצית השנייה של 2024,. תזרים המזומנים התפעולי היה חיובי בסך של 12 מיליון שקל, לעומת תזרים שלילי של 43 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. מדובר במחצית האחת עשרה ברציפות שבה החברה מציגה EBITDA מתואם חיובי, שהסתכם ב-12.6 מיליון שקל (כ-10% מההכנסות).
- אינטרקיור מסכמת מחצית: הכנסות של 130 מיליון שקל ותזרים תפעולי חיובי
- הקנאביס ב"היי" - טראמפ שיתף סרטון והמניות קופצות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
החברה מדווחת על המשך השיקום במתקן ניר עוז, שחידש את פעילות הייצור, הייבוא והמכירות לאחר מתקפת ה-7 באוקטובר. במקביל הושקו יותר מ-40 מוצרים חדשים, ההשקות הראשונות מאז אוקטובר 2023. עד סוף התקופה קיבלה אינטרקיור מקדמות פיצוי של 81 מיליון שקל מהרשויות בגין נזקי מלחמה, מתוך תביעות כוללות בהיקף של 251 מיליון שקל. יתרות המזומנים הסתכמו ב-54 מיליון שקל וההון העצמי עמד על 432 מיליון שקל.
