רשות ני״ע משנה את אופן הדיווח על בעלי עניין: דוח קצר יותר, מידע נגיש יותר
עמדת סגל חדשה מאפשרת לחברות להעביר את פירוט ההחזקות באג״ח ובניירות ערך מסחריים לקובץ נפרד, במקום להעמיס את טפסי ה-HTM בעשרות עמודים. המהלך צפוי להפחית עומס רגולטורי ולהקל גם על המשקיעים שמתקשים לעקוב אחרי הדיווחים הקיימים
רשות ניירות ערך פרסמה עמדת סגל חדשה שמטרתה להקל על החברות הציבוריות ולשפר את הנגישות של המידע למשקיעים. לפי העמדה, תאגידים מדווחים יוכלו מעתה לצרף לקובץ הדיווח העיקרי (טופס HTM) קובץ נפרד ובו פירוט ההחזקות של בעלי העניין באג"ח סטרייט ובניירות ערך מסחריים. בכך תתאפשר הפחתה ניכרת בעומס המידע הקיים כיום בטפסים, שלעיתים מגיעים לעשרות עמודים. הניסיון הנוכחי הוא כדי לייצר הפרדה ברורה יותר בין החזקות הון (מניות ואופציות) לבין החזקות חוב.
טופס ה-HTM הוא אחד הדוחות החשובים ביותר שמפרסמות החברות הציבוריות, והוא נועד להציג את תמונת ההחזקות של בעלי העניין. כלומר, בעלי מניות מהותיים, בעלי שליטה ודירקטורים המחזיקים במניות או באגרות חוב של החברה. הדוח משמש את ציבור המשקיעים, האנליסטים והתקשורת כדי להבין מי מחזיק בפועל בשליטה ובאיזה היקפים, ומהם יחסי הכוחות בתוך החברה.
עד עתה נדרש כל תאגיד לפרט באותו טופס גם את כל ההחזקות באגרות החוב, מה שהפך את הדוחות למסורבלים ולעיתים כמעט בלתי ניתנים לקריאה.
המטרה: לקבל תמונה בהירה יותר
לפי העמדה החדשה, החברות יוכלו להפריד בין חלקי הדוח: טופס ה-HTM יתמקד בהחזקות בהון, קרי - מניות ואגרות חוב להמרה. ואילו פירוט ההחזקות באג"ח סטרייט ובניירות ערך מסחריים יופיע בקובץ נפרד שיצורף לדוח. הפיצול הזה נועד לא רק להקל על החברות עצמן, אלא גם לשפר את חוויית השימוש של המשקיעים, שיוכלו לקבל תמונה בהירה יותר של מבנה הבעלות והחוב בכל חברה ציבורית.
- חשד נגד בכירים להונאת משקיעים בעשרות מיליונים
- רשות ני"ע מזהירה: כך תזהו הונאות השקעה בעידן ה-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ברשות ניירות ערך מסבירים כי מדובר בצעד נוסף במסגרת מהלך רחב שמטרתו להפחית עומס רגולטורי, לייעל את הדיווחים וליצור אחידות בפורמט הנתונים. בעשור האחרון התרחב היקף המידע שעל החברות למסור, והטפסים הפכו לעמוסים ולעיתים כפולים. כאשר נתונים זהים מופיעים בכמה טפסים במקביל. כעת, באמצעות הפרדה בין סוגי ההחזקות, מנסה הרשות להקל גם על המדווחות וגם על המשתמשים במידע.
עמדת הסגל החדשה מצטרפת לשורת צעדים דומים שננקטו השנה, ובהם הקלה בחובת הדיווח על דוחות דירוג של חברות מדורגות והבהרה לגבי דיווחים שאינם נדרשים כאשר נתוני ההתחייבויות אפסיים. ברשות מדגישים כי המהלך הנוכחי אינו משנה את רמת הגילוי לציבור, אלא רק את צורת הצגתו, במטרה לשמור על שקיפות לצד נגישות ויעילות בדיווחים.
