קיבלתם אופציות או יחידות RSU מהמעסיק? רגע לפני שאתם לוחצים על כפתור המכירה, כדאי להבין כמה מס תשלמו בפועל.
המחשבון החדש עושה בדיוק את זה: אתם מזינים את שווי המניות במכירה, את עלות המימוש ואת שווי המניות בהקצאה, בוחרים אם מדובר באופציות או ב-RSU, אם החברה פרטית או ציבורית, והאם החזקתם את הניירות שנתיים ממועד ההקצאה כנדרש בסעיף 102 במסלול ההוני. המחשבון מפצל את הרווח לרכיב הוני שממוסה ב-25% בלבד ולרכיב פירותי שממוסה כמו שכר לפי המדרגה השולית שלכם, ומציג כמה יישאר לכם נטו ומה שיעור המס האפקטיבי.
כל הכתבות בביזפורטל על אופציות לעובדים
התוכן והמידע של נתוני המחשבון והכלי האינטראקטיבי
עמוד 1: הגדרות החישוב
מחשבון מס אופציות ו-RSU לעובדי הייטק
המחשבון מראה כמה מס משלמים על אופציות או RSU במסלול ההוני של סעיף 102, וכמה כסף נשאר נטו ביד אחרי המס ואחרי עלות המימוש.
סוג התגמול
| אפשרות | ברירת מחדל | משמעות |
|---|
| אופציות | כן | יש מחיר מימוש שמשלמים כדי להפוך את האופציות למניות. עלות המימוש יורדת מהרווח |
| RSU (מניות חסומות) | לא | אין מחיר מימוש. שדה עלות המימוש מוסתר והעלות נחשבת אפס |
סוג החברה
| אפשרות | ברירת מחדל | משמעות |
|---|
| חברה פרטית | כן | כל הרווח, אם עומדים בתנאי שנתיים, ממוסה כרווח הון |
| חברה ציבורית (נסחרת) | לא | מופיע שדה נוסף של שווי המניות בהקצאה. בחברה ציבורית שווי המניה בהקצאה (ממוצע 30 ימי מסחר) נחשב רכיב פירותי החייב במס שולי גם במסלול ההוני |
הסכומים
| שדה | ברירת מחדל | טווח |
|---|
| שווי המניות במכירה | 400,000 ₪ | מ-10,000 ₪ עד 3,000,000 ₪, בקפיצות של 10,000 ₪, וגם הקלדה של סכום מדויק |
| מחיר מימוש כולל (עלות המימוש), באופציות בלבד | 60,000 ₪ | מ-0 עד 1,500,000 ₪, בקפיצות של 5,000 ₪ |
| שווי המניות בהקצאה (ממוצע 30 ימי מסחר), בחברה ציבורית בלבד | 150,000 ₪ | מ-0 עד 2,000,000 ₪, בקפיצות של 10,000 ₪ |
תנאי סעיף 102 ומדרגת המס
| שדה | אפשרויות | ברירת מחדל |
|---|
| עמידה בתנאי 102 | עמדתי בתנאים (שנתיים מהקצאה) או מכרתי לפני שנתיים | עמדתי בתנאים |
| מדרגת המס השולי | 31%, 35%, 47%, 50% | 47% |
הערה במסך: המדרגה כוללת מס יסף למי שנמצא במדרגה העליונה. שכר של כ-25,000-46,000 שקל בחודש מתאים ל-35%, ושכר מעל כ-60,000 שקל מתאים ל-50%.
עמוד 2: התוצאה ואופן החישוב
מה מוצג בתוצאה
| נתון | ברירת מחדל | פירוש |
|---|
| נטו ביד | 255,000 ₪ | מה שנשאר אחרי מס ואחרי עלות המימוש |
| סך המס לתשלום | 85,000 ₪ | מס רווח הון ועוד מס שולי |
| הרווח לפני מס (אחרי מימוש) | 340,000 ₪ | שווי המכירה פחות עלות המימוש |
| מס רווח הון (25%) על הרכיב ההוני | 85,000 ₪ | 25% מהרכיב ההוני |
| מס שולי על הרכיב הפירותי | 0 ₪ | הרכיב הפירותי כפול המדרגה שנבחרה |
כללי החישוב במילים
הרווח הוא שווי המכירה פחות עלות המימוש. ב-RSU עלות המימוש היא אפס.
מכירה לפני תום שנתיים: כל הרווח הוא הכנסת עבודה וחייב במס שולי לפי המדרגה שנבחרה.
עמידה בתנאים בחברה פרטית: כל הרווח חייב ב-25% מס רווח הון.
עמידה בתנאים בחברה ציבורית, RSU: הרכיב הפירותי הוא הנמוך מבין שווי ההקצאה לשווי המכירה, והשאר רכיב הוני.
עמידה בתנאים בחברה ציבורית, אופציות: הרכיב הפירותי הוא הנמוך מבין שווי ההקצאה לשווי המכירה, פחות עלות המימוש (לא פחות מאפס). הרכיב ההוני הוא שווי המכירה פחות הגבוה מבין שווי ההקצאה לעלות המימוש (לא פחות מאפס).
שיעור המס האפקטיבי הוא סך המס חלקי הרווח לפני מס.
הסבר שמופיע מתחת לתוצאה
מכירה לפני תום שנתיים ממועד ההקצאה שוברת את תנאי המסלול ההוני. כל הרווח מסווג כהכנסת עבודה וחייב במס שולי, ומוצג גם שיעור המס האפקטיבי.
בחברה פרטית עם עמידה בתנאים מוצג גם כמה היה המס אילו הרווח היה ממוסה כשכר, וכמה חוסכים בהשוואה לכך. בחברה ציבורית מוצגים הרכיב הפירותי והרכיב ההוני ושיעור המס האפקטיבי.
עמוד 3: תרחישים ותוצאות
כל התרחישים מחושבים בשווי מכירה של 400,000 ₪, עלות מימוש של 60,000 ₪ באופציות, שווי הקצאה של 150,000 ₪ בחברה ציבורית ומדרגת מס של 47%. התוצאות הן הרצה של נוסחאות המחשבון.
| תרחיש | סך מס | נטו ביד | רווח לפני מס | מס רווח הון | מס שולי | מס אפקטיבי |
|---|
| אופציות, חברה פרטית, עמידה בתנאים | 85,000 ₪ | 255,000 ₪ | 340,000 ₪ | 85,000 ₪ | 0 ₪ | 25.0% |
| אופציות, חברה פרטית, מכירה לפני שנתיים | 159,800 ₪ | 180,200 ₪ | 340,000 ₪ | 0 ₪ | 159,800 ₪ | 47.0% |
| אופציות, חברה ציבורית, עמידה בתנאים | 104,800 ₪ | 235,200 ₪ | 340,000 ₪ | 62,500 ₪ | 42,300 ₪ | 30.8% |
| RSU, חברה פרטית, עמידה בתנאים | 100,000 ₪ | 300,000 ₪ | 400,000 ₪ | 100,000 ₪ | 0 ₪ | 25.0% |
| RSU, חברה ציבורית, עמידה בתנאים | 133,000 ₪ | 267,000 ₪ | 400,000 ₪ | 62,500 ₪ | 70,500 ₪ | 33.3% |
| RSU, חברה ציבורית, מכירה לפני שנתיים | 188,000 ₪ | 212,000 ₪ | 400,000 ₪ | 0 ₪ | 188,000 ₪ | 47.0% |
השפעת המדרגה (שווי מכירה 400,000 ₪, עלות מימוש 60,000 ₪ באופציות, שווי הקצאה 150,000 ₪)
| מדרגה | מס אילו הרווח ממוסה כשכר (אופציות, חברה פרטית) | מס בפועל (אופציות, חברה פרטית) | חיסכון | מס שולי על הרכיב הפירותי (RSU, חברה ציבורית) | סך מס (RSU, חברה ציבורית) | נטו ביד (RSU, חברה ציבורית) |
|---|
| 31% | 105,400 ₪ | 85,000 ₪ | 20,400 ₪ | 46,500 ₪ | 109,000 ₪ | 291,000 ₪ |
| 35% | 119,000 ₪ | 85,000 ₪ | 34,000 ₪ | 52,500 ₪ | 115,000 ₪ | 285,000 ₪ |
| 47% | 159,800 ₪ | 85,000 ₪ | 74,800 ₪ | 70,500 ₪ | 133,000 ₪ | 267,000 ₪ |
| 50% | 170,000 ₪ | 85,000 ₪ | 85,000 ₪ | 75,000 ₪ | 137,500 ₪ | 262,500 ₪ |
עמוד 4: הנחות, הסתייגויות וקישור
המחשבון מבוסס על סעיף 102 לפקודת מס הכנסה במסלול ההוני (הקצאה באמצעות נאמן): בהחזקה של שנתיים לפחות ממועד ההקצאה בידי הנאמן, הרווח חייב במס רווח הון של 25% בלבד. מי שמכר לפני תום שנתיים - כל הרווח נחשב הכנסת עבודה החייבת במס שולי.
בחברה ציבורית, שווי המניה בהקצאה (ממוצע שערי הסגירה ב-30 ימי המסחר שקדמו להקצאה) הוא רכיב פירותי החייב במס שולי גם במסלול ההוני.
החישוב אינו כולל דמי ביטוח לאומי ומס בריאות על הרכיב הפירותי, ואינו כולל מס יסף על הרכיב ההוני (3% נוספים למי שהכנסתו השנתית מעל 721,560 שקל, נכון ל-2026).
מדובר בהערכה להמחשה בלבד ואינה מהווה ייעוץ מס. התוצאה בפועל תלויה בתוכנית ההקצאה, באישורי רשות המסים ובנסיבות האישיות.
סוף התוכן מהמחשבון והכלי האינטראקטיבי
הכלי מיועד בעיקר לעובדי הייטק שמחזיקים תגמול הוני, אבל בעצם לכל מי שקיבל מניות מהמעסיק ומתלבט מתי למכור. הוא חשוב במיוחד למי ששוקל למכור לפני תום תקופת השנתיים, כי שם ההבדל דרמטי: מכירה מוקדמת שוברת את תנאי המסלול ההוני והופכת את כל הרווח להכנסת עבודה, עם מס שולי שיכול להגיע ל-47% ואף ל-50%. יש גם הבדל חשוב בין סוגי החברות: בחברה ציבורית שווי המניות ביום ההקצאה ממוסה כשכר גם במסלול ההוני, ורק הרווח שנוצר מעליו נהנה ממס של 25%, ולכן המחשבון מבקש גם את הנתון הזה.
מרכז ידע - שחרור חסימה ומניות עובדים
מניות חסומות בהנפקה, שחרור נעילה (lockup), מכירה אחרי השחרור, RSU ומיסוי לעובדים.
מניות חסומות ו-RSUדוגמה פשוטה, לפי ברירות המחדל של המחשבון: עובדת בחברה פרטית מימשה אופציות ומכרה מניות בשווי 400,000 שקל, כשעלות המימוש הכוללת הייתה 60,000 שקל. הרווח: 340,000 שקל. מכיוון שהיא עמדה בתנאי המסלול ההוני, כל הרווח ממוסה ב-25% בלבד, כלומר 85,000 שקל מס, ונשארים לה 255,000 שקל נטו ביד. אילו אותו רווח היה ממוסה כשכר במדרגה של 47%, המס היה מטפס לכמעט 160,000 שקל. ההמתנה וההקפדה על התנאים חסכו לה כאן כ-74,800 שקל, בלי לעשות שום דבר מיוחד חוץ מסבלנות. שיעור המס האפקטיבי על הרווח: 25% בלבד, במקום כמעט חצי.
יש לכם אופציות שמחכות למימוש? הזינו את המספרים שלכם במחשבון, שחקו עם התרחישים, וקבלו תוך שניות תמונה ברורה של הנטו שמחכה לכם בסוף הדרך.
