אופטימיים: ב-ROTH חוזרים על המלצה חמה לכן פייט עם אפסייד אדיר

המניה עולה היום ב-3.6% אך עדיין רחוקה ב-10% ממחירה בימים שקדמו לתוצאות הניסויים האחרונים - מאמינים בסיכויים למציאת שותפות
נושאים בכתבה כן פייט

בבית ההשקעות הפרטי ROTH Capital ממשיכים להאמין בחברת הביומד הישראלית כן פייט ביופרמה. האנליסט, פרופ' ג'וזף פטגיניס ממחלקת המחקר של ROTH חוזר על המלצת 'קניה' למניה במחיר בו נקב אחרי הכישלון בניסוי שלב 3 לטיפול בתסמונת העין היבשה - 28 דולר לטווח של 12 חודשים, מחיר המשקף אפסייד ענק של 426% על מחיר הסגירה של תעודות ה-ADR ביום שישי בוול סטריט.

מניית החברה מטפסת היום כ-3.6%, אבל היא עדיין רחוקה בקצת יותר מ-10% ממחירה בימים שקדמו לפרסום התוצאות בניסויי דלקת מפרקים שגרונית שלב 2 (שתוצאותיו היו חיוביות) וניסוי שלב 3 בתסמונת העין היבשה (שכשל).

בסקירה החדשה מציינים בבנק ההשקעות הקטן מארה"ב את הגשת הפרוטוקול של כן פייט לקראת ניסוי שלב 2 לטיפול בסרטן הכבד ע"י תרופת ה-CF102. הניסוי צפוי להחתחיל במחצית הראשונה של 2014 ולכלול 78 מטופלים. יחד עם זאת, הפוקוס נותר על תוצאות הניסוי שלב 2 לטיפול בדלקת מפרקים שגרונית עם תרופת ה-CF101. ב-ROTH מאמינים בפוטנציאל הגבוה לטענתם של החברה למצוא שותף לפיתוח התרופה.

גורם בשוק הביומד מציין כי כדי להתקדם לניסוי שלב 3 מול ה-FDA בארה"ב כן פייט אמורה לגייס כ-1000 חולים, כשהוצאות המימון של הניסוי אמורות להיות גבוהות מאוד ומעבר ליכולתה של החברה לעמוד בהם לבדה.

בנק ההשקעות מציין שני גורמים שלדעתו מצדיקים את מחיר היעד הגבוה שניתן למניה:

1. התמחור מתבסס על הערכות סיכויי הצלחה ומחירות עתידיות שמרניות למדי.

תגובות לכתבה(5):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 5.
    ביוקנסל , כן פייט , מיקרומדיק , כולן לפני מיסחור , (ל"ת)
    המציאות בשוק 10/02/2014 08:04
    הגב לתגובה זו
  • 4.
    המומחה 10/02/2014 08:03
    הגב לתגובה זו
    לקנות במחצית סכום ההשקעה את האופציה במקום המניה , במצבי קיצון הרווח יהיה פי 5 מאשר במניה ובהפסד , ההפסד יפחת בשליש
  • 3.
    מעניין בכמה הם מחזיקים ולמה הם לא קונים!!! (ל"ת)
    אבי 09/02/2014 16:41
    הגב לתגובה זו
  • 2.
    avi2498 09/02/2014 15:56
    הגב לתגובה זו
    נפל !!
  • 1.
    עשר 09/02/2014 15:48
    הגב לתגובה זו
    מי שלא חוזר עכשיו יפספס פה הזדמנות , וחבל
מריוס נכט
צילום: תמר מצפי

מריוס נכט משקיע בביוג'נסל 16 מ' דולר להצלת חולים מכריתת גפיים

החברה בדרך לשלב II של הניסוי הקליני בחולים להצלת חולים חשוכי מרפא מכריתת גפיים
גיא טל |

חברת הביוטכנולוגיה הישראלית ביוג'נסל, שהוקמה  על ידי דר' יעל פורת ופרופ' מיכאל בלקין המפתחת טכנולוגיה ייחודית לשימוש בתאי אב מדם של החולה לטיפול במחלות מיקרו-וסקולריות, השלימה גיוס סיד בהיקף של 16 מיליון דולר בהובלת מריוס נכט. ביוג'נסל ממוקמת ובעלת שותפות אסטרטגית עם בית החולים לניאדו בנתניה. המוצר הנוכחי נועד לטיפול בבעיות של מחלת הרגל האיסכמית הקריטית (CLI), האופיינית בקרב חולי סוכרת ומעשנים כבדים. מדובר מחלה קשה וכואבת הנגרמת על ידי חסימה חמורה של זרימת הדם בכלי הדם הקטנים המובילים לכאב בלתי פוסק, לדלקות כרוניות באזור, לפצעים ולאיבוד הגפיים. ההשלכות של המחלה טרגיות, הנתונים מראים כי בתוך שנה מהדיאגנוזה 30% מקרב הסובלים במחלה מועמדים לקטיעה ו-20% מקרי תמותה. רק בארה"ב מבוצעות מידי שנה כ- 80 אלף קטיעות רגליים מסיבות כאלו. תהליך ייצור התרופה הינו אישי אך אחיד. הוא מתחיל מאיסוף מנת דם סטנדרטית מהחולה עצמו, שיכולה להיעשות בכל מרפאה ללא צורך בשום טיפול מקדים, הרדמה או אשפוז. תהליך ייצור התרופה המוגנת בפטנט, נמשך כ 24 שעות. במסגרת הטיפול מוזרקים לחולה תאי אב המעובדים, שנלקחו ממנו מוקדם יותר, לשריר של הרגל. אותם התאים מעודדים ייצור כלי דם חדשים שעוקפים את כלי הדם הסובלים מהמחלה, ובכך מחדשים את הספקת הדם לרגל, להשקטת התהליך הדלקתי ולניקוי נזקי הדלקת.   המוצר התאי המתקבל מכיל תאים המעודדים ייצור כלי דם , תאי אב רב תכליתיים שיכולים להתמיין ע"פ צרכי הרקמה ותאי עזר חיסוניים תומכי טולרנס ושיקום כלי דם. שילוב התאים המיוחד תומך באפקט רפואי הנובע משילוב של שיקום הרקמה והורדת התהליך הדלקתי בחולים גם לאחר שנים רבות של נזרק רקמתי. הטיפול להזרקת התאים, הינו חד פעמי וכולל 30 הזרקות בשריר הרגל, אשר יכולות להתבצע  בכל חדר טיפולים רגיל. על פי התוצאות מהחולים הראשונים, גם לאחר שנים רבות של מחלה, לתאים המוזרקים יש השפעה ארוכת טווח. השיפור נראה כבר לאחר חודש והוא ממשיך ומתעצם לאורך השנים. יתר על כן,  קווי המוצרים העתידיים של תאי האב הרפואיים, המבוססים על הפלטפורמה שפיתחה ביוג'נסל, כוללים מוצרים המשמשים לחדש רקמות שנפגעו במחלת הסוכרת, אי ספיקת כליות, יתר לחץ דם ריאתי, אי ספיקת לב, שבץ מוחי, עיוורון ועוד. בניסויים הקליניים שלב I, ביוג'נסל טיפלה בהצלחה בחמישה חולים חשוכי מרפא שניסו בעבר את כל הטיפולים הזמינים האחרים והיו אמורים לעבור קטיעה של הגפה;  לאחר מכן החברה טיפלה בהצלחה בארבעה מקרים נוספים, חמורים יותר, במסגרת טיפולי חמלה. הטיפול התאי נמצא בטיחותי ואל אף שכל חולה נכנס לטיפול במצב שונה,כל החולים השתפרו לפחות ב 3 מדדים שונים כולל בפרמטרים אובייקטיביים כגון מניעת הקטיעה, שיפור בזרימת הדם, בריפוי פצעים כרוניים וביכולת ההליכה וגם בפרמטרים סובייקטיביים כגון ירידה בכאב עד לגמילה מוחלטת מתרופות נרקוטיות ועליה באיכות החיים של המטופלים. ביוג'נסל קיבלה לאחרונה אישור FDA להמשיך עם ניסוי שלב II המתוכנן כניסוי מבוקר כפול סמיות,  בחולים חשוכי מרפא. דר' אורי ירון, העומד בראש זרוע ההשקעות בביוטכנולוגיה ובריאות של מריוס נכט ציין כי, "ביוג'נסל פיתחה פתרון פוטנציאלי  פורץ דרך, מבוסס תאי אב  לטיפול בחולים  חשוכי מרפא עם מחלות מיקרו-וסקולריות מסכנות חיים. אנו מאמינים בתהליך ובפוטנציאל שלו, להפוך לפתרון פשוט ויעיל לחולים  ושמחים  להשקיע בחברה בשלב זה , כדי לעזור לממן את  ניסויי שלב II  של BioGenCell". דר' ירון יצטרף  לדירקטוריון ביוג'נסל. דר' יעל פורת, מנכ"לית ביוג'נסל ציינה כי, "הזרמת ההון וההשקעה של מר נכט תאפשר לנו להאיץ את מאמצינו לקדם את המוצר שלנו ולהגיע לשוק במהירות האפשרית, כדי שנוכל לטפל בחולים הזקוקים נואשות לתרופה שתוכל למנוע את ההשלכות החמורות של המחלה תוך הקלה על הכאב והסבל שלהם". פורת הוסיפה, "הפלטפורמה הפטנטית של ביוג'נסל מספקת פתרונות טכנולוגיים מקיפים, יעילים וחסכוניים לייצור המוני של מוצרים תאיים אישיים. תהליך הייצור מהווה קפיצת מדרגה טכנולוגית שכן ניתן לטפל בחולים במהירות יום לאחר שדמם נשאב בבטחה ובקלות". דוד ראב, יו"ר ביוג'נסל הוסיף כי: "אנו שמחים על ההשקעה והאמון של מריוס נכט ואורי ירון בטכנולוגיה ובפוטנציאל של החברה, לפריצת דרך משמעותית בטיפול בחולים, עם מחלות כלי דם, שלא נמצא להם עד היום מרפא.  מריוס ואורי מביאים עימם, ידע ומשאבים נרחבים וניסיון רב בתעשיית הביוטק שיהיו משמעותיים לחברה ככל שהיא מתפתחת וצומחת".