הציבור מבוהל: פדיונות כבדים של 2.5 מיליארד שקלים נרשמו בקרנות הנאמנות בשבוע החולף
קרנות נאמנות הציבור נבהל. הנפילות בשוק האג"ח המקומי הביאו את המשקיעים הפרטיים בארץ למכור קרנות נאמנות מסורתיות בהיקף גדול מאוד של 2.5 מיליארד שקלים, השבוע הגרוע ביותר מאז דצמבר 2014.
מתחילת החודש כלומר פחות משבועיים) צלל מדד האג"חה כללי בת"א ב-2.17% וחתך בכך את חלק גדול מהתשואה שהשיגו החוסכים מתחילת השנה. לפי נתונים שהעביר מיקי סבטליץ ממיטב-דש לגבי תעשיית קרנות הנאמנות כולה, הפדיונות הכבדים נרשמו באפיקים קרנות אג"ח מדינה וקרנות אג"ח כללי. מתחילת יוני הפדיונות בתעשייה כולה עומדים על 2.9 מיליארד שקלים.
הקטגוריה שראתה את הפדיונות הכבדים ביותר היא קרנות אג"ח מדינה עם לחץ מכירות של כ-970 מיליון שקל בשבוע החולף, כמעט פי 4 מהפדיונות שנרשמו שבוע קודם לכן. מתחילת החודש, קרנות אג"ח מדינה איבדו כ-1.2 מיליארד שקל. במקום השני זו קטגוריית קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית, קרנות 10-90 וכו'. קרנות אלו רשמו בשבוע החולף פדיונות גדולים מאוד של כ-925 מיליון שקל, זאת לעומת פדיונות של כ-10 מיליון שקל בשבוע הקודם. מי הן קרנות הנאמנות בקטגוריה אג"ח כללי שחטפו הכי חזק החודש? לכתבה המלאה לחץ כאן
פדיונות נרשמו גם בקרנות הקונצרניות אך פה מדובר בעיקר בסוג של המשך מגמה (בניגוד לקרנות מדינה או כללי). היקף הפדיונות בקרנות הקונצרניות בשבוע החולף הסתכם ב-160 מיליון שקלים. קרנות אג"ח חו"ל רשמו פדיונות של 80 מיליון שקלים. האפיק היחיד בו נרשמו גיוסים היה קרנות נאמנות מנייתיות שמשקיעות בישראל עם סכום צנוע של 30 מיליון שקלים.
- המסלול ל-350%: הקרנות שהופכות השקעה צנועה להון מרשים בעשור אחד
- קרנות גידור: ההייפ שהיה כמעט נעלם
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
- 8.משה 14/06/2015 16:40הגב לתגובה זומי קונה אג"ח לא צמוד ל- 30 שנה ב- 1.61?
- 7.מישהו 14/06/2015 15:04הגב לתגובה זוהפניקה רק בתקשורת. אג"חים ממשלתיים יעלו חזרה. במקרה הגרוע נחכה לפידיון. בינתיים נקבל רבית.
- 6.avi abs 14/06/2015 13:27הגב לתגובה זומפולת בשער אנחנו על מאות פוטים
- 5.עדי 14/06/2015 12:51הגב לתגובה זוכל המומחים אומרים ירידות של מימוש רווחים ואתם מנסים לזרוע מפולת. כל הכותרות שלכם עם נימה של בהלה! בבקשה תערגעו ותרגיעו! תודה מראש על ביצוע התאמות למציאות.
- 4.אז למה מחיר הדירות לא נופל. אם יודעים להפיל אגחים וכו (ל"ת)יוסי 14/06/2015 12:22הגב לתגובה זו
- 3.יהודה 14/06/2015 11:59הגב לתגובה זותגידו השתבשה עליכם דעתכם , שבו בשקט ואל תזרעו פניקה , עוד תגיעו לחקירה של הרשות לניירות ערך . שימרו על איפוק בבקשה
- כדי להגדיל את הtraffic באתר... (ל"ת)פרסומאי 15/06/2015 00:14הגב לתגובה זו
- !! (ל"ת)שמטוב 15/06/2015 17:13
- 2.קרנית פלוג 14/06/2015 11:58הגב לתגובה זובריבית הנמוכה
- 1.קצת ירידות אחרי שנים של עליות (ל"ת)יוסי אל תבהיל 14/06/2015 11:56הגב לתגובה זו
המסלול ל-350%: הקרנות שהופכות השקעה צנועה להון מרשים בעשור אחד
מדוע חשוב להתמיד בהשקעה אחת שמאמינים בה ולא לקפוץ מקרן לקרן? מה כוחה של ההתמדה והנחישות גם בתקופה של ירידות? שלוש קרנות עם תשואה של מעל 350% ב-10 שנים מלמדות אותנו שיעור חשוב, כשגם המתחרות הפחות מוצלחות מציגות תשואות נהדרות בטווח הארוך
כשמדברים על השקעות בשוק ההון, הדימוי שעולה לרבים בראש הוא של מסכים מהבהבים, סוחרים לחוצים בטלפונים וניסיון בלתי פוסק "לנחש" מה יהיה הטרנד הבא. אבל האמת היא שדווקא עבור המשקיע הפשוט, הסוד להצלחה אמיתית טמון לעיתים קרובות בפעולה הכי קשה לביצוע: פשוט לא לעשות כלום. במקום לנסות לרכוב על גלים חולפים או לרדוף אחרי המניה התורנית שכולם מדברים עליה בחדשות, האסטרטגיה המנצחת היא "זמן בשוק" ולא "תזמון השוק". כשאתם בוחרים קרן איכותית ונשארים בה לאורך שנים, אתם רותמים לטובתכם את הכוח החזק ביותר ביקום הפיננסי – הריבית דריבית, שבונה את עצמה שכבה על גבי שכבה בשקט ובסבלנות.
מעבר לרווח הכספי, היתרון הגדול של הגישה הזו הוא השקט הנפשי שהיא מעניקה. כשמפסיקים לנסות "לנצח" את השוק בכל יום מחדש, נעלם הלחץ המלווה כל ירידה זמנית בבורסה. אבל לא מדובר רק בפסיכולוגיה; יש כאן מתמטיקה פשוטה ומשתלמת. בכל פעם שאתם קונים ומוכרים, אתם משלמים עמלות לבנקים ולברוקרים, ובנוסף – פוגשים את רשויות המס. בכל פעם שאתם מוכרים ברווח כדי לעבור ל"דבר הבא", אתם נפרדים מ-25% מהרווח לטובת מס הכנסה – כסף שיכול היה להמשיך לעבוד עבורכם ולייצר עוד רווחים (דחיית מס).
סבלנות משתלמת בענק
בכתבה זו נציג את הקרנות שהוכיחו שהסבלנות משתלמת, ובגדול. אלו הקרנות שהצליחו להניב תשואה פנומנלית של מעל 350% בעשור האחרון. הן מוכיחות שמי שלא התפתה לצאת מהשוק ברגעים קשים או "לזגזג" בין השקעות, מצא את עצמו במסלול הישיר לצמיחה כלכלית משמעותית, תוך שהוא חוסך לעצמו המון כאב ראש, עמלות מיותרות ותשלומי מס מוקדמים. חשוב לזכור שלא מדובר במטה קסמים, וכמובן שלא כל קרן נאמנות מבטיחה "טיסה" שכזו אל על. למעשה, רוב הקרנות בשוק לא הצליחו להעפיל לפסגות המדהימות של ה-350% ומעלה. עם זאת, הנתונים מראים שהכיוון הכללי של מי שבחר במסלול המנייתי היה חיובי מאוד: כל מהקרנות המנייתיות וחלק ניכר מהגמישות שפועלות כאן בעשור האחרון חצו בקלות את רף ה-100% תשואה מצטברת. זה אומר שגם מי שלא "פגע" בקרן המצטיינת ביותר של העשור, אך השכיל להתמיד ולהישאר מושקע לאורך זמן במסלולים הצומחים, ראה את הכסף שלו מכפיל את עצמו.
למה דווקא מניות?
כל הקרנות ברשימה הן מנייתיות, וזה לא במקרה. ככל הנראה רק קרנות מנייתיות מסוגלות להגיע למספרים פנומנליים שכאלה. הסיבה לכך נעוצה בטבעו של שוק ההון – לאורך זמן, המניות הן המנוע החזק ביותר לצמיחה, והן נוטות להניב תשואה עודפת משמעותית על פני אפיקים סולידיים כמו אג"ח או פיקדונות בנקאיים. הכלל כאן הוא פשוט: ככל שאופק ההשקעה שלכם ארוך יותר ויש לכם יותר שנים קדימה, כך גוברת ההמלצה להקדיש חלק נכבד יותר מתיק ההשקעות למניות. באופן מעט מפתיע, אף אחת מהקרנות הגמישות לא נכנסה לרשימה היוקרתית הזו. נראה שדווקא עודף האפשרויות שעומד בפני מנהלי הקרנות הגמישות עמד בעוכריהן, והשקעה "פשוטה" יותר וממוקדת במניות הניבה תוצאה טובה יותר לאורך זמן.
- קרנות גידור: ההייפ שהיה כמעט נעלם
- הזהב שובר שיאים; מהי הדרך העדיפה למשקיע הישראלי להיחשף לסחורה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הנבחרת המובילה: הקרנות המצטיינות של העשור
לפניכם הקרנות המצטיינות בטווח הזמן של 10 שנים (לא כולל קרנות ממונפות). התשואות נמדדות מתחילת 2016 ועד היום. מצאנו בסך הכל 3 קרנות שחצו את הרף הגבוה. התשואה לעשר שנים נמדדה מהיום הראשון של שנת 2016 (כלומר עשר שנים פחות שבועיים). בנוסף, לא נלקחו בחשבון קרנות ממונפות.
המסלול ל-350%: הקרנות שהופכות השקעה צנועה להון מרשים בעשור אחד
מדוע חשוב להתמיד בהשקעה אחת שמאמינים בה ולא לקפוץ מקרן לקרן? מה כוחה של ההתמדה והנחישות גם בתקופה של ירידות? שלוש קרנות עם תשואה של מעל 350% ב-10 שנים מלמדות אותנו שיעור חשוב, כשגם המתחרות הפחות מוצלחות מציגות תשואות נהדרות בטווח הארוך
כשמדברים על השקעות בשוק ההון, הדימוי שעולה לרבים בראש הוא של מסכים מהבהבים, סוחרים לחוצים בטלפונים וניסיון בלתי פוסק "לנחש" מה יהיה הטרנד הבא. אבל האמת היא שדווקא עבור המשקיע הפשוט, הסוד להצלחה אמיתית טמון לעיתים קרובות בפעולה הכי קשה לביצוע: פשוט לא לעשות כלום. במקום לנסות לרכוב על גלים חולפים או לרדוף אחרי המניה התורנית שכולם מדברים עליה בחדשות, האסטרטגיה המנצחת היא "זמן בשוק" ולא "תזמון השוק". כשאתם בוחרים קרן איכותית ונשארים בה לאורך שנים, אתם רותמים לטובתכם את הכוח החזק ביותר ביקום הפיננסי – הריבית דריבית, שבונה את עצמה שכבה על גבי שכבה בשקט ובסבלנות.
מעבר לרווח הכספי, היתרון הגדול של הגישה הזו הוא השקט הנפשי שהיא מעניקה. כשמפסיקים לנסות "לנצח" את השוק בכל יום מחדש, נעלם הלחץ המלווה כל ירידה זמנית בבורסה. אבל לא מדובר רק בפסיכולוגיה; יש כאן מתמטיקה פשוטה ומשתלמת. בכל פעם שאתם קונים ומוכרים, אתם משלמים עמלות לבנקים ולברוקרים, ובנוסף – פוגשים את רשויות המס. בכל פעם שאתם מוכרים ברווח כדי לעבור ל"דבר הבא", אתם נפרדים מ-25% מהרווח לטובת מס הכנסה – כסף שיכול היה להמשיך לעבוד עבורכם ולייצר עוד רווחים (דחיית מס).
סבלנות משתלמת בענק
בכתבה זו נציג את הקרנות שהוכיחו שהסבלנות משתלמת, ובגדול. אלו הקרנות שהצליחו להניב תשואה פנומנלית של מעל 350% בעשור האחרון. הן מוכיחות שמי שלא התפתה לצאת מהשוק ברגעים קשים או "לזגזג" בין השקעות, מצא את עצמו במסלול הישיר לצמיחה כלכלית משמעותית, תוך שהוא חוסך לעצמו המון כאב ראש, עמלות מיותרות ותשלומי מס מוקדמים. חשוב לזכור שלא מדובר במטה קסמים, וכמובן שלא כל קרן נאמנות מבטיחה "טיסה" שכזו אל על. למעשה, רוב הקרנות בשוק לא הצליחו להעפיל לפסגות המדהימות של ה-350% ומעלה. עם זאת, הנתונים מראים שהכיוון הכללי של מי שבחר במסלול המנייתי היה חיובי מאוד: כל מהקרנות המנייתיות וחלק ניכר מהגמישות שפועלות כאן בעשור האחרון חצו בקלות את רף ה-100% תשואה מצטברת. זה אומר שגם מי שלא "פגע" בקרן המצטיינת ביותר של העשור, אך השכיל להתמיד ולהישאר מושקע לאורך זמן במסלולים הצומחים, ראה את הכסף שלו מכפיל את עצמו.
למה דווקא מניות?
כל הקרנות ברשימה הן מנייתיות, וזה לא במקרה. ככל הנראה רק קרנות מנייתיות מסוגלות להגיע למספרים פנומנליים שכאלה. הסיבה לכך נעוצה בטבעו של שוק ההון – לאורך זמן, המניות הן המנוע החזק ביותר לצמיחה, והן נוטות להניב תשואה עודפת משמעותית על פני אפיקים סולידיים כמו אג"ח או פיקדונות בנקאיים. הכלל כאן הוא פשוט: ככל שאופק ההשקעה שלכם ארוך יותר ויש לכם יותר שנים קדימה, כך גוברת ההמלצה להקדיש חלק נכבד יותר מתיק ההשקעות למניות. באופן מעט מפתיע, אף אחת מהקרנות הגמישות לא נכנסה לרשימה היוקרתית הזו. נראה שדווקא עודף האפשרויות שעומד בפני מנהלי הקרנות הגמישות עמד בעוכריהן, והשקעה "פשוטה" יותר וממוקדת במניות הניבה תוצאה טובה יותר לאורך זמן.
- קרנות גידור: ההייפ שהיה כמעט נעלם
- הזהב שובר שיאים; מהי הדרך העדיפה למשקיע הישראלי להיחשף לסחורה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הנבחרת המובילה: הקרנות המצטיינות של העשור
לפניכם הקרנות המצטיינות בטווח הזמן של 10 שנים (לא כולל קרנות ממונפות). התשואות נמדדות מתחילת 2016 ועד היום. מצאנו בסך הכל 3 קרנות שחצו את הרף הגבוה. התשואה לעשר שנים נמדדה מהיום הראשון של שנת 2016 (כלומר עשר שנים פחות שבועיים). בנוסף, לא נלקחו בחשבון קרנות ממונפות.
