יום המסחר בוול סטריט נסגר בעליות שערים של עד 0.4%, כאשר המדדים המובילים ברמות שיא. ברקע למסחר, עונת הדו"חות בוול סטריט נמצאת בשיאה, ומשפיעה על החברות המדווחות. במקביל, נתון התמ"ג האמריקני לרבעון הראשון של 2019 הפתיע.

מדדים בוול סטריט

S&P 500 -0.04%
דאו ג'ונס -0.41%
נאסד"ק 0.36%      

עונת הדו"חות בוול סטריט צפויה להמשיך להשפיע גם הערב על החברות המדווחות. הפוקוס הערב מתמקד ביצרנית השבבים אינטל (סימול:  INTC) שאיבדה 8.9%  ברקע לתחזית חלשה שהחברה פרסמה אמש להמשך 2019, כאשר היא צופה כי ההאטה בשוק הסיני צפויה ללוות את השווקים גם בחודשים הקרובים (לכתבה המלאה). נציין כי הצפי החלש שסיפקה החברה משפיע כעת על כלל סקטור השבבים: מניית מיקרון (סימול:MU) מאבדת 1.8%, אנבידיה (סימול:NVDA) משילה 5.4%.

ענקית הקמעונאות אמזון (סימול: AMZN) עלתה הערב ב2.5% במסחר תנודתי לאחר שהחברה הצליחה להכות אמש את התחזיות המוקדמות. הכנסות החברה ברבעון האחרון הסתכמו ב-59.7 מיליארד דולר, עלייה של 17% ביחס לרבעון המקביל אשתקד, ובהתאם לצפי המוקדם. בשורה התחתונה, החברה רושמת רווח של 3.6 מיליארד דולר, או 7.09 דולרים למניה, גבוה משמעותית מהצפי המוקדם שעמד על רווח של 4.67 דולרים למניה (לכתבה המלאה).

• מנכ"ל קוואלקום: ״אינטל לא אופציה עבורנו כרגע״
• היום שבו הוקמה ענקית מוצרי הצריכה הבינל' ומה קרה היום לפני 89 שנה
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

מניית יצרנית הרכבים פורד (סימול: F) זינקה ב-10.7% לאחר הדו"חות אמש. דיווחה על הכנסות של 40.34 מיליארד דולר, אמנם מדובר בירידה לעומת הכנסות של 41.96 מיליארד דולר, אך הנתון גבוה מהצפי המוקדם. הרווח של החברה ירד ב-34% ביחס לרבעון המקביל אשתקד והסתכם ב-1.15 מיליארד דולר. מבדיקה של הדו"חות נראה כי הביקוש לרכבי ה-SUV של החברה בצפון אמריקה פיצו על החולשה בשוק הסיני.

מניית דויטשה בנק (סימול: DB)  איבדה 1.8% לאחר שדיווחה כי הרווח הנקי הסתכם ב-201 מיליון אירו, עלייה ל 67% ביחס לרבעון המקביל אשתקד. ההכנסות של הבנק ירדו ב-9% ביחס לרבעון המקביל אשתקד. נציין כי הבנק מרכז עניין רב בימים האחרונים לנוכח מצוקת הנזילות שמתפתחת בתקופה האחרונה בסקטור הבנקאות. מוקדם יותר השבוע דיווחנו כי הבנק המרכזי באירופה (ECB) נאלץ בשבוע האחרון לבצע הלוואות גדולות לבנקים האירופאים על מנת שיעמדו בדרישות הרגולטוריות (לכתבה המלאה).

אקסון מובייל (סימול: XOM) ירדה ב-2% לאחר שהחברה אכזבה גם בשורות ההכנסות וגם בשורת הרווח. הכנסות ענקית האנרגיה הסתכמו ברבעון ב-63.63 מיליארד דולר, נמוך משמעותית מהצפי המוקדם שעמד על הכנסות של 67.93 מיליארד דולר. הרווח של החברה עמד על 2.35 מיליארד דולר.

מניית אמריקן איירלינס (סימול: AAL) סגרה בירידות של 1%  לאחר שהחברה סיפקה תוצאות מעורבות לרבעון האחרון ברקע לקרקוע של מטוסי הבואינג 737 MAX. החברה דיווחה על הכנסות של 10.58 מיליארד דולר, ורווח מתואם של 51 סנט למניה. בתוך כך, החברה מורידה את התחזיות להמשך 2019, כאשר היא צופה שהרווח המתואם למניה יעמוד על 4-6 דולרים למניה.

בגזרת המאקרו, בניגוד לכל התחזיות המוקדמות ולסימנים בנוגע להאטה כלכלית בארה"ב, נתון התמ"ג הראשוני לרבעון הראשון של 2019 הפתיע בענק והצביע על צמיחה של 3.2%, גבוה משמעותית מהצפי המוקדם שעמד עלל צמיחה של 2.3% בלבד. יהיה מעניין לראות כיצד הפד' יגיב בשבוע הבא לנתוני המאקרו החזקים במיוחד (לכתבה המלאה).

למרות הנתון המפתיע, שוק האג"ח לא התרשם. התשואות על אגרות החוב הממשלתיות יורדות כעת בחדות. התשואה לתקופה של 10 שנים יורדת לרמה של 2.49%, התשואה לתקופה של 3 שנים נופלת לרמה של 2.25% בלבד.

במקביל לעונת הדו"חות בוול סטריט, מצוקת הנזילות בשווקים ממשיכה להחריף. כפי שציינו בימים האחרונים, ריבית ה-EFFR (הריבית האפקטיבית בשוק) עלתה בימים האחרונים לשיא של 2.44% נק', 4 נקודות מעל ריבית ה-IOER (הריבית שהפד' משלם על הרזרבות של הבנקים), כאשר הדרישה לביטחונות ממשיכה לעלות. מדובר בחדשות רעות במיוחד עבור סקטור הבנקאות, ובפרט לבנקים הקטנים בארה"ב שצריכים להשיג כעת הון בתשואה גבוהה יותר. בהקשר זה נציין את בנק אוף אמריקה (סימול:BAC), גולדמן זאקס (סימול:GS), סיטי בנק (סימול:C), ג'יי פי מורגן (סימול:JPM), ומורגן סטנלי. תעודת הסל העוקבת אחר הבנקים הגדולים בארה"ב היא KBE, ותעודת הסל העוקבת אחר הבנקים הקטנים בארה"ב היא KRE. 

הדולר אינדקס (סימול:DXY) ירד ב-0.2% לאחר הראלי של הימים האחרונים. האירו נסחר כעת ברמה של 1.114 דולר לאירו. הלירה הטורקית נחלשת ב-0.3% לרמה של 5.94 לירות לדולר. השקל הישראלי מתחזק קלות לרמה של 3.62 שקלים לדולר.