שוק המשכנתאות המשיך לרתוח גם בשנת 2012 מנתוני התפתחות החוב של המגזר העסקי ושל משקי הבית ב-2012 עולה כי במהלך התקופה גדלה יתרת החוב לדיור ב-6.9% (17 מיליארד שקל) ועמדה בסופה על כ-269 מיליארד שקל. נתון זה מתייחס לסך המשכנתאות והלוואות המדינה לדיור הקיימות כיום במשק שטרם נפרעו. קצב הגידול ביתרת החוב לדיור בשנת 2012 היה נמוך בהשוואה לשלוש השנים הקודמות.

נטילת המשכנתאות חדשות הסתכמה ב-2012 בכ-47 מיליארד שקל, גידול של כ-4% בהשוואה לשנת 2011. להערכת בנק ישראל, המגבלות על שיעור מימון המשכנתאות שהוטלו בתחילת נובמבר 2012 צפויות לבוא לידי ביטוי רק ב-2013.

גידול של 5.5% ביתרת החוב של משקי הבית

יתרת החוב של משקי בית גדלה במהלך 2012 בכ-19 מיליארדי שקל (5.5%) והגיעה לרמה של כ-383 מיליארד שקל, בעיקר עקב לקיחת הלוואות חדשות. בשנת 2012 נרשמה ירידה בקצב הגידול בהשוואה לשנים 2009-2011 בהן גדלה יתרת החוב בשיעור של כ-8% בממוצע. סך ההלוואות לדיור היוו כ-70% מסך החובות של משקי הבית.

בנוגע לחוב העסקי, מבנק ישראל נמסר כי בשנת 2012 נותרה יתרת החוב ללא שינוי מהותי ועמדה בסוף דצמבר על כ-782 מיליארד שקל. היציבות ביתרת החוב של המגזר העסקי בהשוואה לגידול בתוצר, הביאה לירידה של כ-6 נקודות אחוז ביחס החוב של מגזר זה לתוצר (במחירים שוטפים), עד לרמה של כ-84.

במהלך 2012 נרשמו פירעונות חוב נטו של כ-3 מיליארד שקל (0.3%): פירעונות באשראי הבנקאי, באג"ח, ובאשראי מחו"ל, אשר קוזזו בחלקם ע"י הלוואות ישירות של המוסדיים למגזר העסקי. ההלוואות הישירות של המוסדיים למגזר העסקי גדלו ב-2012 בכ-37% (9 מיליארדי ש"ח) ליתרה של כ-32 מיליארד שקל.

ירידה במשקל החוב לבנקים

בשנת 2012 נמשכה הירידה במשקל החוב לבנקים עד לרמה של כ-52% מסך החוב של המגזר העסקי, ואילו במשקל החוב למוסדיים נרשמה עלייה מתונה והוא עמד בסוף השנה על כ-19%.

בהנפקות האג"ח של הסקטור העסקי הלא פיננסי חל גידול של כ-8% ב-2012 והן הסתכמו בכ-28 מיליארד שקל, זאת בהשוואה לגידול של כ-10% ב- 2011. בשנת 2012 היוו ההנפקות בדירוג AA- ומעלה כ-60% מסך ההנפקות לעומת כ-34% בלבד ב-2011.

יצוין כי משקלו של ענף הנדל"ן בסך הגיוסים עלה ב-2012 לכ-25% לעומת 19% בשנה שעברה; ענף התעשייה צמח ל-11% מרמה אפסית ב-2011. את הגידול בהנפקות בענף הנדל"ן והתעשייה ניתן לקשור גם לירידה במרווחים בענפים אלו בעיקר ברבעון האחרון של השנה. מנגד, משקלו של ענף המסחר והשירותים בסך הגיוס, ירד ב-2012 בכ-12 נקודות אחוז לרמה של כ-29%, בעיקר עקב קיפאון בהנפקות של חברות התקשורת.

במהלך שנת 2012 ירדה הריבית על יתרת האשראי הבנקאי הלא צמוד בכ-0.7 נקודות אחוז, במקביל לירידה בריבית בנק ישראל (0.75- נ.א.). הפער בין הריבית הממוצעת על האשראי לא צמוד לבין הריבית הממוצעת על הפיקדונות הלא צמודים ירד ב-2012 ב-0.2 נקודות אחוז.

גם במגזר הצמוד למדד חלה ירידה בריבית על אשראי בנקאי חדש שניתן, עד לרמה של 2.8%. פער הריבית בין אשראי לפיקדונות במגזר הצמוד ירד ב-0.4 נקודות אחוז במהלך השנה. שיעור הריבית הממוצעת על משכנתאות חדשות במסלול הלא צמוד בריבית משתנה ירד במהלך השנה בכ-0.6 נקודות אחוז. במסלול הצמוד למדד נרשמו ירידות בשיעורי הריבית הממוצעת עד להתייצבותן ברמה של כ-2.3% ברביע האחרון של השנה.