האיש שהיה לו 30 מיליארד דולר יישב בכלא 18 שנים - בגלל שרצה להיות עשיר יותר
לביל הואנג היה מספיק. אבל מה זה מספיק? אם נתייחס למישור החומרי - האם מיליון דולר זה מספיק, האם 5 מיליון דולר, האם 10 מיליון דולר? מתברר שאנשים שיש להם 1 מיליון רוצים 2 מיליון ואז 5 מיליון וגם 10 מיליון דולר. תאוות הבצע מביאה אנשים עשירים, אפילו מיליארדרים לעשות מעשים שנראים לכאורה מטופשים, אבל זה ה-DNA שלהם - הרעב להצלחה וההרעב להצליח. לביל הואנג היה לכאורה הכל - הוא היה מיליארדר שעמד בראש קרן השקעות ענקית, אבל הוא עבר על החוק כדי שיהיה לו יותר ואז הטא נתפס ונפל.
הואנג נידון כעת ל-18 שנות מאסר בעקבות אחת הקריסות הגדולות בהיסטוריה של וול סטריט.
הדרך של הואנג לפסגה?
ביל הואנג הקים את ארקגוס קפיטל מנג'מנט כחברת "פמילי אופיס", שמנהלת השקעות עבור עשירי העולם. בשיאה, ניהלה החברה נכסים בשווי של מעל 36 מיליארד דולר, כשהיא מתמקדת באסטרטגיה של השקעות ממונפות – כלומר, שימוש בהלוואות מהבנקים כדי להגדיל את היקף ההשקעות.
האסטרטגיה הזו פעלה היטב כאשר ערך המניות עלה, מכיוון שהיא אפשרה לו להניב רווחים משמעותיים בשעה שהוצאות המימון על ההלוואה היו נמוכות. ולהמחשה - נניח שיש לכם מיליון שקל ואתם מצפים לתשואה של 15% על ההשקעה. הרווח שלכם צפוי להיות 150 אלף שקל בשנה. נניח שאתם הולכים לבנק ומקבלים הלוואה של 3 מיליון שקל ב-7% ומשקיעים באותה המניה. אתם מצפים לרווח של 15% שהוא כעת בסכום אבסולוטי - 600 אלף שקל. אתם צריכים להחזיר ימון של 7% - 210 אלף שקל. הרווחתם 390 אלף שקל.
התשואה להון כעת אחרי המינוף היא 39% (390 אלף על השקעת הון של 1 מיליון). מינוף כשהוא נעשה בזהירות, בחוכמה הוא מסוכן אבל עם יכולת להשיג תשואה עודפת. רוב העסקים ממונפים, רוב העשירים הגיעו להונם דרך מינוף. אבל מינוף גם יכול לקחת אנשים לתהומות.
הבעיה במינוף היא שההפסדים עלולים להיות כבדים מאוד כאשר שוק המניות מתהפך. בדוגמה האמורה, אם במקום רווח של 15%, התשואה בפועל היתה מינוס 15%, היה הפסד של 600 אלף שקל (15% על השקעה כוללת של 4 מיליון שקל) הוצאות מימון של 210 אלף שקל, והיה נשאר הון של 190 אלף שקל - הפסד של 81% (במקום 15% אם משקיעים רק את ההון).
זה מה שקרה להואנג, במהלך 2021 כאשר חלה ירידה בחלק מהמניות העיקריות המוחזקות בתיק של הקרן, ההפסדים היו עצומים. ואז נאלצה החברה למכור במהירות את החזקותיה כדי להחזיר את ההלוואות – מהלך שיצר "כדור שלג" של קריסה.
כדור שלג של קריסה
הקריסה של ארקגוס הובילה להפסדים עצומים לבנקים הגדולים המממנים, כמו מורגן סטנלי, UBS ונומורה, שספגו יחד נזק של יותר מ-10 מיליארד דולר. הנזק היה כה חמור, שהוא תרם אף לקריסתו של קרדיט סוויס, אחד הבנקים הגדולים אז באירופה.
בית המשפט בניו יורק תיאר את מה שקרה בארקגוס כ"הונאה רחבת היקף והרצת מניות". השופט אלווין הלרשטיין אמר בפסק הדין: "היקף ההפסדים היה הגדול ביותר שראיתי אי פעם". הואנג הורשע בעשרה סעיפי אישום פליליים, כולל הונאה והסתרת סיכונים.
השופט דחה טענה מצד פרקליטיו של הואנג, שטענו כי הבנקים היו שותפים מודעים לסיכון ואמרו שהם "משתמשים במודל העסקי של ארקגוס לטובתם". השופט קבע שזהו ניסיון "להאשים את הקורבן" וכינה את הבקשה שלהם להימנע מעונש מאסר "מגוחכת לחלוטין".
18 שנה בכלא
התביעה דרשה להטיל על הואנג עונש מאסר כבד של 21 שנים, ואילו ההגנה ביקשה להימנע לחלוטין מעונש מאסר. השופט הלרשטיין דחה את בקשת ההגנה ואמר כי הנזק הכלכלי שנגרם מצדיק עונש חמור. בנוסף, התביעה ביקשה לחייב את הואנג לשלם פיצויים של 10 מיליארד דולר, אך ההגנה טענה כי הואנג מחזיק כיום ב-55 מיליון דולר, לעומת הונו האישי שהוערך בעבר ב-30 מיליארד דולר. האיש שגרם להפסדים של עשרות מיליארדים יישב בכלא, אבל מחלו לו על החזר חובות.
- 2.משה 21/11/2024 10:05הגב לתגובה זוהבנקים נתנו את ההלוואות הבנקאים הבינו את הסיכון טוב ממנו, זה עולמם
- 1.לרון 21/11/2024 09:50הגב לתגובה זוביל הואנג כתב כאן טוקבקים לגרינברג שאף ענה לו,לא שלגרינברג יש קשר לאיש,אין לו,לדעתי,אך עובדתית זה מעניין
דן אייבסהמניה הזאת מזנקת היום ב-2,900% - מה הסיבה?
הצטרפותו של דן אייבס ל־Eightco וההשקעה המתוכננת ב־Worldcoin הקפיצו את המניה באלפי אחוזים, אך המיזם עדיין בשלב מוקדם ושוויו רחוק מזה של ביטקוין ואתריום, מה שמותיר פוטנציאל לצד סיכונים משמעותיים
עדכון - אחרי זינוק של 2,900%, אייטקו מזנקת בטרום, ומה קורה באנבידיה?
דן אייבס, מהאנליסטים המוכרים בוול סטריט, גרם הבוקר לתזוזה חריגה בשוק כשהודיע שהוא מצטרף כיו"ר דירקטוריון לחברת Eightco Holdings Eightco -10.89% – חברה קטנה וכמעט לא מוכרת. בעקבות ההודעה מזנקת מניית החברה ב־2,900% במהלך יום המסחר.
אייבס הוא מנהל ואנליסט מחקר מניות בכיר בתחום הטכנולוגיה בחברת Wedbush Securities מאז 2018, ובמקביל משמש כראש מחקר הטכנולוגיה הגלובלי בחברה. הוא נחשב לאחד
האנליסטים המובילים בוול סטריט עם יותר משני עשורים של ניסיון בניתוח תחום התוכנה והטכנולוגיה הרחבה. את הקריירה החל כאנליסט פיננסי ב-HBO, ובהמשך, לאחר סיום תואר MBA במימון, הצטרף ל-FBR Capital Markets, שם עבד במשך 16 שנה והתמקד בתחומי תוכנה, חומרה, אבטחת סייבר,
מחשוב ענן, ביג דאטה והנוף המתפתח של עולם המובייל.
הסיבה לעניין החריג היא לא רק ההצטרפות של אייבס עצמו. הוא חשף כי Eightco מתכננת לגייס 250 מיליון דולר ולהשקיע את כולו בטוקן Worldcoin – פרויקט ביומטרי שנוי במחלוקת שהקים סם אלטמן. גיוס ההון המתוכנן צפוי להיסגר באמצע ספטמבר, במחיר של 1.46 דולר למניה. לאחר מכן תשנה Eightco את שמה ל־ORBS .
- אחרי ההתאבדויות - OpenAI משנה את ChatGPT; יותר פיקוח ומודעות למצבים נפשיים קשים
- הקולות האחרים - ה-AI יוצר בועות, אין עידן זהב ללא קריסה מוקדמת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
Worldcoin מנוהל על ידי אלטמן לצד פעילותו ב־ChatGPT. מטרת המיזם היא ליצור מערכת זיהוי עולמית המבוססת על סריקת עיניים: המשתמש סורק את עיניו, מקבל זהות דיגיטלית ובנוסף גם טוקנים. הרעיון עשוי להישמע עתידני, אך אייבס טוען שמדובר בכלי הכרחי לעולם שבו בינה מלאכותית נוכחת בכל תחום.
אסיה בורסות (גרוק)אסיה בירוק אחרי מדד המחירים בסין; עליות בחוזים בהובלת אורקל
השווקים באסיה פתחו את היום בעליות מתונות, בהובלת טוקיו, סיאול והונג קונג, כאשר ברקע המשקיעים מאזנים בין חולשת נתוני האינפלציה בסין, שהצביעו על המשך לחצים דפלציוניים, לבין הציפיות להורדת ריבית בארה"ב לאחר נתוני התעסוקה המאכזבים; עליות במניות הטכנולוגיה,
במיוחד בספקיות אפל, תרמו גם הן לאווירה החיובית אחרי הדוחות החזקים של אורקל
המגמה באסיה היום חיובית ברובה, כשברקע המשקיעים ממשיכים לעכל את נתוני האינפלציה מסין ואת השיאים ההיסטוריים שנרשמו בוול סטריט אמש. מדד המחירים לצרכן בסין ירד באוגוסט ב-0.4%, ירידה חדה מהצפי ל-0.2% בלבד, מה שמדגיש עד כמה הלחצים הדפלציוניים במשק הסיני מושרשים
למרות צעדי התימרוץ של בייג’ינג. במקביל, מדד המחירים ליצרן ירד 2.9% בשיעור שנתי, זהו החודש ה-35 ברציפות שבו נרשמת ירידה, מה שמצייר תמונה של חולשה מתמשכת בביקושים הפנימיים והחיצוניים.
מצד אחד, החשש מהאטה בסין יוצר זהירות מסוימת, אך מנגד, המשקיעים
מתמקדים גם בציפיות להורדת ריבית קרובה מצד הפד לאחר נתוני התעסוקה החלשים בארה"ב, מה שתומך במגמה החיובית. לכך מצטרפות גם עליות בסקטור הטכנולוגיה, במיוחד במניות ספקיות אפל, שנהנו מהשקת האייפון ומוצרים נוספים, אף שהמשקיעים לא התרגשו יתר על המידה מהמוצרים עצמם.
להרחבה על השקת אפל אירוע ההשקה של אפל: חשפה את האייפון 17 אייר
המסחר באסיה
ביפן, הניקיי עולה 0.7% ל-43,771 נקודות והטופיקס הוסיף 0.12%, בעוד שמניות טכנולוגיה המשיכו להוביל את המגמה.
- יפן בשיא חדש, מגמה יציבה באסיה; עליות קלות בחוזים העתידיים
- ראש הממשלה התפטר והבורסה עולה, ומה קורה בשאר השווקים באסיה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בהונג קונג, מדד ההאנג סנג זינק ב-1.16% לשיא של ארבע שנים, והמדד הטכנולוגי המקומי קפץ ביותר מ-1.7%.
בקוריאה הדרומית, הקוספי בלט בעלייה של 1.56% לשיא מאז 2021, עם זינוק של 5% במניית SK Hynix.
באוסטרליה נרשמה עלייה קלה של 0.25%,
בהודו מדד הניפטי התחזק ב-0.43%
בסין, מדד שנחאי עלה 0.17% בלבד וה-CSI300 ירד 0.22%, על רקע נתוני האינפלציה החלשים.
