אסיה סגרה חודש חיובי שני ברצף: מדד הקוספי זינק ב-2.1%
מרבית הבורסות באסיה נסחרו הבוקר בעליות שערים, בזמן שהמשקיעים המתינו למוצא פיהם של הנגיד האמריקני והאירופי בעניין צעדים חדשים שיבצעו במסגרת ניסיונותיהם להתמודד על ידי תוכניות תמריצים חדשות עם ההאטה הכלכלית הגלובלית ומשבר החובות. מחר (ד') תפורסם החלטת הריבית בארה"ב ומחרתיים באירופה. החוזים בוול סטריט מאותתים בשעה מוקדמת זו על עליות שערים לאחר סגירה שלילית קלה אמש. המדד האיזורי באסיה, ה-MSCI אסיה פאסיפיק עלה 0.8% וסגר חודש שני חיובי ברציפות. מדד הניקיי היפני עלה ב-0.7%, ההאנג סנג בהונג קונג הוסיף 1%, הקוספי זינק ב-2.1%, המדד המוביל בבורסה ההודית, ה-Sensex נסחר ביציבות ואילו המדד המשולב בשנחאי נחלש בניגוד למגמה השלטת בשיעור של כ-0.3%. בהודו נותרה הריבית על כנה ברמה של 8%, אולם הבנק המרכזי חתך את תחזית הצמיחה לתת היבשת בשיעור חד ל-6.5% מ-7.3%. נציין כי בהודו נותרו אתמול כ-300 מיליון איש ללא חשמל במשך שעות ארוכות, על רקע עומס החום שהוביל לקריסת רשת החשמל בחלקים נירחבים במדינה. ביפן דווח על ירידה בשיעור האבטלה ביוני, העליות בבורסה של דרום קוריאה מתעלמות לעת עתה מנתונים שהראו על ירידה של 0.4% בייצור התעשייתי. יצרנית המצלמות הגדולה בעולם, קנון זינקה ב-4.3% בטוקיו על רקע הודעתה על תוכנית לרכישה חוזרת של מניותיה בתמורה ל-50 מיליארד ין שהם כ-639 מיליון דולר. פנאסוניק בלטה בעלייה של כ-5.9% על רקע הערכות כי יצרנית האלקטרוניקה צפויה לדווח על חזרה לרווחיות ברבעון השני. דיווחים בתקשורת ביפן כי טויוטה מתכוונת להעלות את תחזית המכירות.
מדד המחירים לצרכן CPIזינוק חד במדד המחירים ליצרן - הורדת הריבית תידחה?
הזינוק החודשי החד ביותר במדד המחירים ליצרן מאז יוני 2022, עם זאת המשקיעים לא "שוברים את הכלים" שכן חלק מהעלייה נבעה מסעיפים כמו שירותי ניהול תיקים וטיסות
מדד המחירים ליצרן הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה בארה"ב פרסמה את מדד המחירים ליצרן (PPI) לחודש יולי, שהפתיע כלפי מעלה עם עלייה חודשית של 0.9, לעומת צפי לעלייה של 0.2% ולאחר יציבות ביוני. בשיעור שנתי נרשמה האצה ל-3.3%, מעל התחזיות ל-2.5% ולאחר 2.3% ביוני.
גם מדד הליבה, שאינו כולל מזון ואנרגיה, זינק ב-0.9% בחודש יולי, מול תחזית ל-0.2%, ובקצב שנתי עלה ל-3.7% לעומת צפי ל-3.0%. המדד בניכוי מזון, אנרגיה ומסחר עלה ב-0.6% בחודש וב-2.8% בשנה, שניהם גבוהים מהתחזיות.
העלייה החדה נובעת בעיקר מקפיצה של 2% במרווחי השירותים הסופיים (final demand trade services), רכיב שמודד את פער המחירים בין מכירה לסיטונאי לקמעונאי. בנוסף, נרשמה האצה במחירי האנרגיה, בקורלציה עם עליית מחירי הנפט בתקופה האחרונה.
מדד המחירים ליצרן, שינוי חודשי
- האינפלציה בארצות הברית ירדה מעל הצפי - 2.4%
- הציבור מטומטם ולכן הציבור משלם - האבסורד של עליית מחירי הדירות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המשמעות היא שלחצי המחירים אינם מגיעים רק מהסחורות, אלא בעיקר מהשירותים, מה שמאתגר את ההנחה שהאינפלציה נובעת בעיקר מהשפעות זמניות של מכסים או חומרי גלם. נזכיר כי שוק התעסוקה חווה לחצים מנוגדים, כאשר ישנה ירידה במספר המשרות מול עלייה בשכר שנובעת מגירוש של עובדים זרים, דבר שגורר עלייה בשכר העובדים המקומיים.
לקראת פתיחה בוול סטריט - יונייטד הלת' עולה, אפלייד מטריאלס נופלת ומה עושים החוזים?
החוזים בוול סטריט מאותתים על פתיחה מעורבת, אחרי יום תנודתי שהושפע מנתוני אינפלציה מפתיעים; יונייטד הלת' מזנקת בעקבות חשיפת השקעת באפט, חולשה במניית נייס לאחר הדוחות, והמשך ההתלהבות סביב אינטל
מגמה מעורבת בחוזים לפני פתיחת המסחר, כאשר החוזה על הדאו ג'ונס מצביע על פתיחה חיובית של כ-0.5%, מדד ה-S&P 500 צפוי לפתוח ללא שינוי משמעותי והחוזה על מדד הנאסדק נסחר בירידה של כ-0.2%. התשואה ל-10 שנים עולה קלות ועומדת על כ-4.3%.
הטור של גרינברג האם הפעם יצליח הממשל האמריקאי להפריט את ענקיות המשכנתאות? כבר שנים מנסים קברניטי וושינגטון הבירה להוציא לפועל את ההיפרדות מפאני מיי ופרדי מק, מהלך שיכניס לקופת הממשל עשרות מיליארדי דולרים חיוניים, אך ללא הצלחה. מאז ניצחונו של טראמפ בבחירות, קפצו שתי המניות במאות אחוזים מתוך הנחה שהפעם זה יקרה, ודיווחים על פגישות עם בנקי השקעות תרמו עוד למומנטום, אבל יש גם סיכונים במהלך כך שמוקדם לדעת אם יבשיל
אמש, שלושת המדדים העיקריים סיימו סביב ה-0, לאחר יום תנודתי בעקבות עלייה מפתיעה במדד המחירים ליצרן (PPI) שגררה עלייה בתשואות האג"ח ובדולר. מדד S&P 500, שעלה בכ-30% מאז אפריל, סיים את יום המסחר כמעט ללא שינוי, כאשר מניות הטכנולוגיה הגדולות קיזזו ירידות בכ-400 מניות אחרות במדד. למרות המדד החם, ההסתברות להורדת ריבית בעוד כחודש עדיין גבוהה והחוזים מתמחרים סבירות של כ-92%.
באותו נושא - מה למדנו השבוע: המבט הראשון יכול להטעות; תבחנו את הנתונים לעומק מדד המחירים ליצרן עלה ב-0.9%, לעומת צפי ל-0.2% - התגובה הראשונית היתה חשש גדול מעלייה צפויה באינפלציה וירידה בסיכויים להפחתת ריבית; אלא שמאחורי המספר היו "אירועים חד פעמיים" והשד לא היה נורא כל כך
- מחשבים נגד בני אדם: הפער הגדול בין הסוחרים בוול סטריט
- לקראת פתיחת המסחר בוול-סטריט - מה צפוי לנו השבוע?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אתמול
כתבנו שהמניה הסודית של באפט תיחשף הלילה; האם זו יונייטדהלת'? ואכן הייתה זו יונייטד הלת' שמזנקת בעקבות בחשיפה כ-10% במסחר המוקדם. להרחבה - באפט נכנס ליונייטד הלת' עם 1.5 מיליארד ד'; מה עוד עשה באפט ברבעון?
