ההפסדים יכולים לגרום לאובדן רווחים שהצטברו בתיק במשך שנים או לחילופין להכניס את התיק למצב של הפסד שייקח שנים להחזירו. מסיבה זו, יש להשקיע זמן ומחשבה בבניית התיק ובגיוון הנכסים שבו, תוך התאמה לרמת הסיכון. להשקעות אלטרנטיביות רבות מתאם נמוך להתנהגות השוק ושילובן בתיק השקעות מאוזן הוא הכרחי.

אחת הקטגוריות בהשקעות אלטרנטיביות היא ניהול חוזים ואופציות, בה המשקיע בוחר נכס מסוים שיכול להיות מדד, סחורה או מטבע חוץ, ומבצע השקעה בלונג או בשורט בהתאם לתחזית שלו על הנכס. הדבר החשוב ביותר בהשקעה כזו, כמו בכל השקעה, הוא ניהול הסיכון. אחד הפרמטרים החשובים הוא למצוא אסטרטגיה שבה היחס בין הסיכוי לסיכון יהיה כמה שיותר גבוה.

הטיפ להיום הוא ביצוע אסטרטגיית שורט על הפלאדיום. מדובר במתכת מאוד נפוצה, וכדי להגדיל את יחס הסיכוי מול הסיכון נבחן את הגרף ונבנה אסטרטגייה מתאימה.

מחודש פברואר הפלאדיום נמצאת במגמת ירידה ברורה. המתכת איבדה יותר מ-30% משיאה. האסטרטגיה המוצעת היא ביצוע שורט על הפלאדיום. הטריגר לכניסה יהיה שבירה של רמת ה-570 שהוא השפל האחרון, ואמור להוות תמיכה חשובה.

הכניסה הראשונה תהיה עם 50% מהפוזיציה, עם יעד ראשון כהגעת הפלאדיום לאזור ה-400 נקודות במקרה כזה הרווח שייתקבל הוא 30% הסטופ יהיה 10% מעל הכניסה כך שהשגנו יחס סיכוי סיכון גבוה. ברגע שהשגנו את היעד נגדיל את הפוזיציה ל100% והיעד החדש יהיה באזור ה-200 נקודות שהוא השפל של שנת 2009 הסטופ במקרה שהכיוון יהיה נגדנו יעמוד במרחק של 5% מהכניסה השנייה כלומר באזור ה-483 נקודות ובמקרה שהוא ייתפוס נסגור את הפוזיציה ברווח כולל של 10%.

אבירם ברדוגו הוא מנהל אסטרטגיות מסחר בבית השקעות תטא