S&P500 - האם העליות האחרונות הן תיקון או שינוי מגמה?
העליות האחרונות והעובדה לפיה לא כרה מדד ה-S&P500 תחתית מאז אוגוסט, מחייבת בחינה מעמיקה של התנהגותו. התחושה המיידית כי מדובר בתחתית אחרונה, ופניו של המדד מעלה בואכה שיאים חדשים. לאחר שמזה חודשים ארוכים נוטות הערכותיי להיות שליליות, אנסה לבחון שנית האם מדובר בעוד תיקון או שמא שבע השנים הרעות תמו?
גרף חודשי א'
בטווחי זמן שונים אפשר לאתר תבניות התנהגותיות. ברמת ההגדרה תבנית היא "מערך מחירים על הגרף שיכול להיות מסווג לשתי קטגוריות (היפוך מגמה או המשכיות מגמה) ויש לו ערך ניבויי". כלומר, יכולת לספק הערכות לגבי המשך הדרך.
1. על גבי הגרף החודשי אפשר לראות את תבנית "היתד הדובית".
2. תבנית זו מתאפיינת בשני קווי מגמה הנעים בכיוונים זהים אך שיפועם השונה יוצר מפגש.
3. נטייתה של התבנית, במקרה הזה מעלה, מעיד על הכיוון העתידי (במקרה זה מטה).
4. כפי שאפשר לראות הפריצה מהתבנית כלפי מטה.
5. הפריצה מטה הייתה אגרסיבית ולוותה בעלייה במחזורי מסחר גבוהים.
6. כלומר, עד כה גם תבנית היתד ומאפייני הפריצה שלובים זה בזה ומאשרים האחד את השני.
7. הפריצה אמורה להוביל את מדד ה-S&P500 לפחות עד לרמת 1,010, במקרה האופטימי מבין השניים.
8. במקרה הפסימי יותר, אמור המדד לסגת עד לשפל הנמוך ביותר כלומר עד לרמת 666 הנקודות.
9. בשני המקרים הכיוון עודנו מטה, כך שאפשר לצפות ליעדים נמוכים יותר מאלה הקיימים היום.
גרף חודשי ב'
המרכיבים אליהם יש לתת את הדעת בגרף החודשי המייצג את המגמה ארוכת הטווח הם:
1. המגמה הראשית עודנה מגמת עלייה עקב העובדה כי נקודות השיא והשפל מסודרות עדיין במגמה עולה, למרות שהיא הולכת ונחלשת מהסיבות הבאות:
- שבירה מטה של רמת השיא הקודמת - 1.219 הנקודות. בשוק עולה תקין רמה זו הייתה אמורה לשמש כרמת תמיכה ולבלום לחלוטין את מהלך הירידות האחרון.
- לראשונה מאז תחילת מהלך העליות ב-2009 נשבר מטה ממוצע נע ל-13 חודשים על ידי נר מלא.
- שיפועו של ממוצע 13 הפך מעולה לשטוח לחלוטין.
- מדד MACD ביצע "קרוס" כאשר עקום הפעולה נמצא בשיפוע יורד.
כלומר, ברמת המגמה הראשית הסימנים אינם מתאימים לשוק עולה כאשר משקל הראיות מתחיל לנטות מטה. לעניות דעתי דרוש עוד חודש אחד שלילי כדי שמרבית הסימנים, בדיוק כמו ב-S&P500, יהיו שליליים לחלוטין.
יעדי התיקון ורמות ההתנגדות שבדרך
לעניות דעתי מתייחס מהלך העליות האחרון לגל הירידות שהחל ברמת 1,370 הנקודות ותם ברמת 1,074 הנקודות. בהערכה ראשונית וגסה, אמור מדד ה-S&P500 לתקן עד לטווח של 1,172-1,270 נקודות. טווח זה מייצג חיתוך מקובל של 33%-66% ממהלך הירידות הקודם.
יחד עם זאת יש לשים לב היטב בגרף השבועי המצורף לרמת ההתנגדות 1,250 הנקודות. רמה זו שימשה טרם גל הירידות האחרון כרמת תמיכה ושבירתה מטה אמורה להפוך אותה לרמת התנגדות. נתון נוסף שיש לתת עליו את הדעת, הוא מחזורי המסחר. למרות העליות נטו להתכווץ, שילוב זה של עליות וירידה במחזורי המסחר מעידה על היותן של העליות תיקון טכני ותו לא.
סיכום
שינוי כיוון או תיקון. עד לשלב הנוכחי נראה שהעליות האחרונות, על שלל האחוזים והעוצמה, אינן אלא תיקון טכני נוסף. בתוך רשימת הבעד ונגד דומה שהצד השלילי גובר. רכישת מניות ברמות הנוכחיות אינה מדיניות נכונה בשלב זה.
*הגרפים בסקירה זו הופקו באמצעות תוכנת ואתר בורסהגרף לניתוח טכני www.bursagraph.co.il מבית קו מנחה ואייל גורביץ
**כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.
***אין בסקירה זו משום המלצה לקנות או למכור את השוק או מניות ספציפיות. סקירה זו מוגשת כאינפורמציה טכנית נוספת. העושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.
- 12.תום 24/10/2011 11:41הגב לתגובה זורושם גדול גרפים וקוים עולים ויורדים ,.כמעט כל קביעה מלווה בכיסוי תחת ומאפשרת פרשנות לשני הכיוונים. ניסיון העבר מלמד שהכל קשקוש אחד גדול. מי שימשיך להנות מהבורסה אלה בעלי הענין והמידע שימשיכו לגרוף הון מהציבור. וישלחו פרשנים כגון זה לטמטם את הציבור. למי ששכח קוף הגיע למקום שלישי בתחרות בין תשעה " מומחים" וקוף אחד.
- 11.אהרון 21/10/2011 17:17הגב לתגובה זוגורביץ הוא קשקן לא קטן SP500 יעבור את רף 1350 עד סוף השנה
- איציק 21/10/2011 19:58הגב לתגובה זוכדי לפנות מקום לשלך ??? פכככככככ
- 10.רוקי 20/10/2011 19:16הגב לתגובה זוהתחזית האחרונה של אייל ניראת משכנעת הפקיעה 1050 1060
- 9.גורביץ, תסתכל על בבילון. נראה שהולכת למהלך חזק?? (ל"ת)שמוליק 18/10/2011 00:35הגב לתגובה זו
- 8.אסף 17/10/2011 18:40הגב לתגובה זובעמדתך גם אם לעיתים אתה טועה, אתה נתפס כהססן אם אתה דוגל בשיטה הטכנית של ניתוח גרפים אשריך רק לך אחר " אלוהיך" באש ובמים ולא רק כשמתאים , נראה כאילו אם יש שינויי קטן בתחזית אתה מתקפל אז אין צורך תלך עם לבך והניתוח של ך, שנה טובה
- 7.מי שאופטימי שיקנה על אחריותו. (ל"ת)צודק. 17/10/2011 11:28הגב לתגובה זו
- 6.ביומדיקס לפני פריצה של 100 לפי בורסה גר (ל"ת)דן 17/10/2011 09:52הגב לתגובה זו
- 5.אז מה אתה אומר ישראמקו תרד בעשרות אחוזים? (ל"ת)שמיר 17/10/2011 09:47הגב לתגובה זו
- 4.אורי 17/10/2011 09:35הגב לתגובה זו1. טעות בסיסית: "לעניות דעתי מתייחס מהלך העליות האחרון לגל הירידות שהחל ברמת 1,370 הנקודות ותם ברמת 1,074 הנקודות." התיקון של המהלך מ-1370 הסתיים ופרץ את רמת 1255 מטה. כלומר המהלך שהתיקון הנוכחי מתייחס אליו הוא מ-1355.2. שאלה מהותית: אתה אמרת שאם 8 שבועות בארוך טווח לא נפרצת רמה לצאת בסטופ לוס:אם אני בשורט לטווח-ארוך (היפוך מגמה) החל מאוגוסט כשרמת 1235 נפרצה מטה-האם קביעת נקודת השפל האחרונה מתחת ל-1100 בתחילת אוקטובר מאפסת את 8 השבועות?תשובתך חשובה לי תודה!
- 3.יופי של סקירה אייל. בהצלחה לכולם (ל"ת)אורן 17/10/2011 09:22הגב לתגובה זו
- 2.Menachem 17/10/2011 09:12הגב לתגובה זו1- מחזורי מסחר : רואים ע" פ הגרף שסיפקת כי כאשר מחזורי המסחר בקיץ 2010 בזמן הירידות היו גבוהים והעליות שבאו אחריהן היו נמוכים יחסית. כל המנתחים אז היו מאד שוריים ואלו הירידות האחרונות שהשוק יורד גם כן במחזורי מסחר יחסית גבוהים כל המנתחים אומרים כי השוק דובי. איך זה מתיישב עם ההסבר שלך?. 2- נקודות שיא ושפל: כמו שרואים בגרפים השבועיים כי ביולי אוגוסט 2011 נסה הנסד" ק לשבור פעמיים את השיא ולא הצליח דבר המראה חולשה ונקודת אזהרה, אך כנ" ל לגבי נקודות תחתית אשר הנסד" ק ניסה 3 פעמים לשבור את קוו התמיכה מטה 2330 בסגירה היומית ולא הצליח דבר המראה עוצמה. אולי השוק הולך לדשדוש ארוך בין 2330 ל2630 שאנו לא יודעים מתי יפרץ מעלה או מטה –דעתי שאסור להיות נחרצים כל כך צריך לראות מתי נפרצים הגבולות ואז להגיב אנחנו הרי לא נביאים והנה אנו רואים כי פרץ מעלה ל-2660 בסגירה היומית מה דעתך?
- 1.תודה אייל סקירה מעולה (ל"ת)ליאור 17/10/2011 08:56הגב לתגובה זו
ביטוח לאומי: מאות אלפי זכאים יקבלו עד 1,200 ש"ח בחשבון
מענק חימום לקראת החורף בסכום של 600 עד 1,200 שקל לזכאים; למי מגיע ואיך לבקש מענק כזה?
המדינה תעביר מענקי סיוע לחימום - רובם ישולמו אוטומטית לחשבון הבנק של הזכאים. המוסד לביטוח לאומי בשיתוף משרד הרווחה יתחיל בימים הקרובים להעביר מענקי חימום לאזרחים הזכאים לכך, לקראת עונת החורף הקרבה.
מענק חד פעמי להקלה בחשבונות החימום
מדובר בתשלום חד פעמי, שמיועד להקל על ההוצאה של משקי בית מוחלשים בחשבונות החימום - בין אם מדובר בחשמל, גז, דלק או אמצעים אחרים. המענקים נעים בטווח של 600 עד 1,200 שקלים למשפחה, בהתאם לקריטריוני הזכאות. סכומים גבוהים יותר יועברו לקבוצות אוכלוסייה מסוימות, כמו קשישים או ניצולי שואה. לפי נתוני ביטוח לאומי, המענק הסטנדרטי לשנת 2025 עומד על 649 שקלים - סכום שנקבע בהתאם למנגנון חישוב שנתי המשלב עדכון קצבאות והוצאות אנרגיה ממוצעות.
מי זכאי למענק ומתי ייכנס הכסף?
ברוב המקרים, הזכאים לא יצטרכו להגיש בקשה - המענק יוזרם באופן אוטומטי לחשבונם, לפי נתוני הזכאות שכבר קיימים בביטוח הלאומי. ההעברות צפויות להתבצע כבר בימים הקרובים, חלק מהתשלומים יוקדם למועד שלפני 28 באוקטובר - תאריך תשלום הקצבאות החודשי.
בין מקבלי המענק נמצאים:
- מקבלי קצבת אזרח ותיק עם תוספת השלמת הכנסה
- מקבלי קצבאות נכות וסיעוד
- זכאים לקצבת שאירים שהגיעו לגיל פרישה
- חיילים משוחררים ונפגעי פעולות איבה
- ניצולי שואה
- משפחות עם ילדים בהכנסה נמוכה
- דרך החתחתים להכרה בנכות מהמוסד לביטוח לאומי
- אחרי שקיבל מיליון: חשמלאי שנפל יפוצה בכ-130 אלף ש'
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בנוסף, מי שקיבל גמלת אזרח ותיק מיוחדת או תוספת בגין השלמת הכנסה באחד מהחודשים האחרונים - יזכה אף הוא לקבלת המענק.

טיסה לארה"ב ב-700 דולר: התעופה הבינלאומית חוזרת ומחירי הכרטיסים בנפילה
אחרי חודשים ארוכים מאוד של מונופול ישראלי ומחירי טיסות בשמיים, 60 חברות זרות חוזרות לפעול לנתב"ג והתחרות מתפוצצת; שיקגו ב-720 דולר, הוואנה ב-875, אתונה ב-124 • יונייטד מוסיפה קווים, אתיחאד משלשת טיסות, והאירופאיות נוחתות בהמוניהן
אחרי חודשים ארוכים של בידוד תעופתי כמעט מוחלט, השמיים נפתחים מחדש. הפסקת האש מביאה עמה מהפך דרמטי בענף התעופה הישראלי: עשרות חברות תעופה זרות מכריזות על חזרה מהירה לנתב"ג, התחרות מתעוררת לתחייה, והמחירים שזינקו לגבהים בלתי נתפסים במהלך הלחימה יורדים ואפילו נופלים.
השוק הישראלי, שהפך במהלך השנתיים האחרונות לחצר האחורית הפרטית של אל על, ישראייר וארקיע (בעיקר אל על) עומד בפני מהפכה של ממש. עד סוף אוקטובר צפויות לפעול בישראל 60 חברות תעופה, כמעט פי שניים מהמצב לפני חודשיים בלבד. המשמעות המיידית והמוחשית עבור הצרכן הישראלי: ירידה חדה במחירי הכרטיסים, הרחבה משמעותית של היצע הקווים והיעדים.
מלחמת המחירים: הצרכן הישראלי מנצח בגדול
טיסות עם חניית ביניים, שבמהלך המלחמה נחשבו לאופציה בלתי אפשרית בגלל החשש הביטחוני, חוזרות להיות הבחירה החכמה למטייל החסכן. טיסה לשיקגו דרך קופנהגן עם SAS הסקנדינבית מתחילה ב-720 דולר בלבד - מחיר שלא נראה כאן כבר שנתיים. רוצים לממש את החלום האמריקאי ולבלות בלאס וגאס? בריטיש איירווייז מציעה כרטיסים החל מ-715 דולר, כולל מעבר בלונדון. חולמים על הוואנה? איבריה הספרדית תיקח אתכם לשם ב-875 דולר עם חניה קצרה במדריד.
גם ביעדים האירופיים הקרובים המחירים נופלים בצורה דרמטית ומזכירים את התקופה שלפני המשבר: לרנקה בקפריסין מ-170 דולר בלבד, לאתונה העתיקה מ-124 דולר ולפריז עיר האורות החל מ-256 דולר.
- כששמיים נסגרים: מתי מגיע פיצוי על ביטול טיסה?
- טסים לחגים? המדינות שכדאי לכם להמנע מהן
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
יונייטד איירליינס, הראשונה מבין ענקיות התעופה האמריקאיות שחזרה לפעילות מלאה בישראל, לא מסתפקת במה שיש ומרחיבה פעילות. החברה הודיעה על תוספת של ארבע טיסות שבועיות בקו הפופולרי והמבוקש לניו יורק כבר בקיץ הקרוב, מה שיביא את התדירות לשיא של 14 טיסות שבועיות. אבל הבשורה האמיתית והמשמעותית תגיע בנובמבר: חידוש הקווים הישירים לשיקגו ולוושינגטון די.סי, מה שיהפוך את יונייטד לחברה האמריקאית היחידה עם טיסות ישירות לשלושה מרכזים עירוניים מרכזיים בארצות הברית.