יום חזק בבורסה בתל אביב: המעו"ף זינק ב-1.8% וחצה את ה-1,000 נקודות
הבורסה בתל אביב סגרה את יום המסחר הראשון לשבוע זה בעליות שערים חדות. המדדים המובילים זינקו בכ-1.8%, כאשר מדד הבנקים מוביל עם עלייה של 2.9%. מניית בזק עלתה ב-4.7% וריכזה את מחזור המסחר השני בגודלו בבורסה.
המעו"ף שובר את ה-1,000
מדד המעו"ף עלה ב-1.94% לרמה של 1015.95 הנקודות, רמה בה לא ביקר מאז תחילת חודש ספטמבר 2008 - טרם נפילת ליהמן ברדרס.
"כמו שזה נראה עכשיו, רמת 1,000 הנקודות נפרצה בצורה מובהקת", אמר אייל גורביץ', המנתח הטכני של אתר Bizportal בתגובה לעליות. "בימים הקרובים במקרה של נסיגה, מדד המעו"ף צריך להחזיק מעמד מעל 985-990. שבירה של רמה זו עלולה לסכן את מהלך העליות קצר הטווח".
"מאידך, יש לשים לב לרמת 1045-1050 הנקודות. אזור זה משמש כהתנגדות", אמר גורביץ'.
מנהלי השקעות התייחסו היום למצב השוק. מנכ"ל קרנות הנאמנות של מנורה מבטחים, רונן אביגדור, התייחס אמר בשיחה עם Bizportal לרמת ה-1,000 במעו"ף ואמר כי "בלי כל קשר לרמה בה נמצא המעו"ף, רמת השערים בבורסה פשוט לא גבוהה, כלומר שוק המניות לא יקר.יש המון חברות שנסחרות במחירים אטרקטיבים ביותר וזה נכון למעו"ף, למדד ת"א-75 וגם למניות במדדי היתר. המספר של 1,000 נקודות יוצר תחושה כאילו השוק גבוה אבל זה לא נכון".
מגמה מעורבת באירופה, עליות באסיה
מעבר לים, באירופה נסחרים המדדים המובילים במגמה מעורבת, לאחר שקודם לכן רשמו ירידות. המסחר בוול סטריט מתנהל ביציבות , זאת לאחר העליות החדות שנרשמו שם אמש. נזכיר, כי היום התחיל המסחר בוול סטריט ב-15:30 שעון ישראל (בעקבות המעבר לשעון חורף בישראל).
נציין עם זאת, כי בשלושת ימי המסחר האחרונים, בהם הבורסה באחד העם לא היתה פעילה, נותרו מדדי הדאו ג'ונס וה-S&P 500 כמעט ללא שינוי.
מגמה חיובית אפיינה הבוקר את המסחר בבורסות אסיה, לאחר סגירה חיובית בוול סטריט אמש. מניות ההיי-טק ויצרניות כלי הרכב הובילו את העליות. בטוקיו רשם מדד הניקיי עליה של 0.91%, בהונג קונג התקדם מדד ההאנג סנג ב-2.06% , מדד הקוספי בסיאול רשם עליה של 0.87% ואילו בורסת שנחאי ירדה 0.33%.
במדדים: מדד המעו"ף עלה כאמור ב-1.94% לרמה של 1,015.95 נקודות, ת"א 75 התקדם ב-1.9% ומדד הבנקים זינק בעוד 2.87%. המחזור הסתכם בכ-2.127 מיליארד שקל.
מניות במרכז
מניות הגז נסחרו בעליות שערים חדות, זאת לאחר שהשותפות ברשיונות רציו ים (מבנה לוויתן), שנמצאים בסמיכות לשטחי "תמר" בהם נמצאו כמויות עצומות של גז טבעי, החלו לפני מספר ימים (ב-26 בספטמבר) בביצוע סקר סייסמי תלת מימדי. מניית רציו יהש עולה כמעט 10%
מניית כיל רשמה עליות בולטות, לאחר מגמה חיובית במניות הדשנים בניו-יורק אתמול ועל רקע עליות במניות המחצבים באסיה היום.
בעלת השליטה בחברת הדשנים הישראלית, החברה לישראל, הוסיפה היום 1.1%. בהקשר לחברת הספנות צים דיווחנו היום, כי המספנות של דרום קוריאה וסין, היצרניות הגדולות בעולם של אוניות סוחר, ממשיכות לעבוד בקצב כמעט מלא, עקב תמיכה ממשלתית. גורם זה עלול ככל הנראה לפגוע בסיכויי ההתאוששות של שוק הספנות העולמי בשנים הקרובות, גם מבחינת תעריפי ההובלה הימית וגם מבחינת מכירי האוניות עצמם.
מניית אפריקה עלתה בשיעור של כ-3.4% והמשיכה לרכז עניין על רקע התפתחות המו"מ בין המוסדיים ללבייב על הסדרי החוב והשליטה בחברה. בתוך כך, אחרי שנה וחצי בלבד בתפקיד, אילן בן גיגי, מנכ"ל דניה סיבוס עוזב את תפקידו. גינזבורג רונן, סמנכ"ל הנדסה בחברה ימונה למנכ"ל חברה הבת של אפריקה ישראל.
מניות הבנקים המשיכו לרכז עניין. מניית בנק לאומי זינקה בכ-3.44% לאחר שבשבועות האחרונים זינקה לשיא של 12 חודשים.
גם מניות הביטוח ביצעו מהלך מרשים לאחרונה. חברת כלל עסקי ביטוח מקבוצת אי.די.בי, דיווחה ביום א' כי בסוף השבוע ביצע דירקטוריון החברה פניה למשקיעים המוסדיים במטרה לגייס הון בהיקף של עד 200 מיליון שקל, זאת כנגד הקצאת מניות רגילות של החברה. בנוסף, אישר דירקטוריון כלל החזקות כי סך של כ-150 מיליון שקלים מהגיוס האמור מיועד לצורך הזרמת הון לכלל פיננסים, במסגרת הנפקת זכויות בחברה או בדרך של העמדת חוב נחות לחברה או בדרך אחרת וזאת לצורך חיזוק הונה של החברה.
הבונוס של מצרים מסיום המלחמה ולמה היא קיבלה העלאת דירוג אשראי?
חברת הדירוג S&P העלתה את דירוג האשראי של מצרים לרמה של B עם אופק יציב; איך סיום הלחימה ישפר את המצב הכלכלי של מצרים?
מצרים חברת הדירוג S&P העלתה את דירוג האשראי של מצרים לרמה של B עם אופק יציב - שלב נוסף בחיזוק ההתאוששות הכלכלית של המדינה הערבית המאוכלסת ביותר. השדרוג מצטרף לשורת מהלכים כלכליים שמובילה קהיר מאז תחילת 2024, במטרה להחזיר את אמון המשקיעים הזרים והשווקים הגלובליים.
העלאת דירוג האשראי משקפת את הרפורמות בהובלת צמיחה מחודשת בכלכלה, עם צפי לצמיחה של 4% בשנת 2025, בהשוואה ל-3.8% ב-2024. ההעלאה בדירוג צפויה להקל על גיוס הון בעלויות נמוכות יותר בשווקים הבינלאומיים, מה שצפוי לתמוך בהמשך יציבות המטבע ובשיפור המאזן התקציבי של מצרים.
כלכלני חברת הדירוג , מסבירים כי המעבר של מצרים לשער חליפין גמיש מהווה גורם מרכזי בשיפור התחזית הכלכלית. המדיניות החדשה תורמת להאצת הצמיחה, מעודדת עלייה בתיירות ובהעברות כספים ממשפחות בגולה, ומשפרת את המאזן החיצוני - לרבות מאזן ההון וחשבון השוטף.
במקביל, סוכנות הדירוג Fitch אישרה מחדש את דירוג B עם אופק יציב, בעוד Moody's ממשיכה לדרג את מצרים ברמה של Caa1 עם אופק חיובי מאז מרץ 2024. הרפורמות במצרים כוללות גם הפחתת סובסידיות על אנרגיה ומזון, צעד שמסייע בריסון הגירעון התקציבי ומאפשר השקעה בתשתיות, כמו פרויקטי התחדשות עירונית בקהיר ואלכסנדריה.
- פדיונות של 144 מיליארד דולר ביום אחד ותנועת המחאה שקמה בארה"ב וסחפה את העולם
- האינפלציה במצרים נחלשת חודש שני ברציפות - הריבית בדרך לרדת?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כלכלת מצרים משתפרת
מאז מרץ 2024, כאשר הבנק המרכזי של מצרים איפשר למטבע המקומי להיחלש בכ-40% במטרה להתמודד עם מחסור חמור במטבע חוץ, מתרחשת התייצבות הדרגתית בזירה הפיננסית. שיעור האינפלציה, שזינק בשיא המשבר לרמה של כ-38%, ירד בחדות לשפל של שלוש שנים. במקביל, המטבע המצרי מתחזק על רקע גידול בהשקעות בתיקי השקעה זרים, התאוששות ביצוא ועלייה בהכנסות מתיירות.
פרמיית הסיכון ירדה ואיך סיום המלחמה ישפיע על הריבית?
שוקי האג"ח מתמחרים ריבית של 3.5%-3.75% עוד שנה
CDS פרמיית הסיכון של ישראל, כפי שהיא משתקפת בחוזי הביטוח נגד חדלות פירעון (CDS) לחמש שנים, ירדה לעומת הרמה שלפני הסכם סיום המלחמה והחזרת החטופים, אבל דווקא לא בשיעור משמעותי. היא עומדת על כ-74 נקודות והיתה לפני כשבוע 76-77 נקודות. הפרמיה ירדה מאז יוני אז היתה המלחמה עם איראן בכ-33%, אז היא היתה מעל 100 והיא ירדה בשנה קרוב ל-50%, אך היא מעל הפרמיה לפני המלחמה אז היא היתה באזור 55-57 נקודות.
חוזי ה-CDS משמשים כמכשיר פיננסי המאפשר לרוכשים להתגונן מפני חדלות פירעון של המדינה. ככל שפרמיית ה-CDS גבוהה יותר, כך השוק מעריך את הסיכון כגבוה יותר. הירידה הנוכחית משקפת אמון מחודש של המשקיעים בעקבות ההתפתחות המדינית-ביטחונית, כאשר התפיסה היא שהסיכונים הנובעים מהלחימה פחתו.
השפעות על שוקי האג"ח והריבית
הירידה בפרמיית הסיכון משפיעה ישירות על עלויות המימון של הממשלה. גיוס חוב חדש באג"ח ממשלתיות צפוי להיות זול יותר, מה שיאפשר לממשלה להקל על הלחץ התקציבי. אג"ח ישראליות לטווחים בינוניים וארוכים מגיבות בעליות, כאשר המשקיעים מוכנים לרכוש אותן במחירים גבוהים יותר. אג"ח שקלית ל-10 שנים נסחרת בתשואה של כ-3.96%, ירידה משמעותית מרמת התשואות שנרשמו בתחילת החודש סביב 4.14%, ובהשוואה לרמות של כ-5% בפברואר 2024 בעיצומה של ההסלמה.
כשבוחנים את שוק האג"ח הממשלתי השקלי מקבלים שהוא מבטא ירידת ריבית משמעותית בטווח של השנה הקרובה. הנגיד אומנם מחזיק את הריבית על 4.5%, אבל המחירים בשוק מבטאים ירידה מהירה, כבר בנובמבר ולמעשה בכל מפגש של הבנק המרכזי, כשעוד שנה הריבית תרד ל-3.5%-3.75%.
