יובל ליפקין שחק ועדי ברזילי
צילום: ביזפורטל
TOP BIZ

מתחת לראדר? נובולוג ועוד 2 מניות עם אפסייד של עד 50%

ברואסריו מסמנים פוטנציאל לאפסייד בחברת המדיקל ובעוד אחת מתחומה שתמשכנה להרוויח גם אחרי הקורונה, וכן בחברת שירותי מידע שעושה תהליך ארגון מחדש  - צפו בתכנית
עדי ברזילי | (12)

מדד תא 125 ממשיך לשבור שיאים ואנחנו ממשיכים לחפש הזדמנויות מעניינות. בתכנית היום שלוש חברות ישראליות פחות מוכרות שיובל ליפקין-שחק, אנליסט ברוסאריו יעוץ ומחקר, צופה להן אפסייד דו-ספרתי גבוה. צפו בראיון: המניה הראשונה היא קו מנחה חברת שירותי המידע, שגם היתה בעלת השליטה בביזפורטל עד מרץ 2020. קו מנחה נסחרת נכון לבוקר צילומי התכנית במחיר של 15 שקלים למניה וברוסאריו צופים לה אפסייד ענק של 48% למחיר של מעל 22 שקלים. הסיבה לשיטתם היא הארגון מחדש שעושה קו מנחה וההתמקדות באפיקים רווחיים. המניה השניה היא אילקס מדיקל 1.46% שנסחרת כרגע ב-109 ש"ח למניה וליפקין-שחק צופה לה אפסייד של 24% למחיר של 135 ש"ח. אילקס נהנתה מרווחים נאים בקורונה אבל ליפקין-שחק מעריך שהיא תמשיך כך גם אחרי, כמו גם כל סקטור המדיקל.  והמניה השלישית, גם כן חברת מדיקל, היא נובולוג -0.16% שנסחרת נכון לעכשיו במחיר של 3 שקלים וברוסאריו צופים לה אפסייד של 12% למחיר של 3.36 שקלים. גם נובולוג, כמו אילקס, קיבלה פוש בזכות המגיפה והיא גם מתקדמת במהירות ובעזרת רכישות ונראה שהיא תמשיך באסטרטגית הצמיחה הזו הלאה.

תגובות לכתבה(12):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 10.
    מעניין איך נובולוג ירדה בחדות לאחר ההמלצה (ל"ת)
    Paz 10/06/2021 19:18
    הגב לתגובה זו
  • 9.
    סמי 17/05/2021 11:03
    הגב לתגובה זו
    הסחירות בקו מנחה נמוכה מאוד.לכן משקיע נבון לא יתקרב אליה.אילקס מדיקל עלתה בשנים האחרונות באופן חד ואינה מציאה במחיר הנוכחי.
  • 8.
    נורית 17/05/2021 10:57
    הגב לתגובה זו
    עולה בעיקבות תחזית כזו 1%,זה אומר דרשני!!!התימחור של המניה מלא!!!
  • 7.
    נורית 17/05/2021 10:56
    הגב לתגובה זו
    איננה מניית צמיחה ,ינשור לך הזקן לפני שתעלה 48%
  • 6.
    זאב ערבות 11/05/2021 14:39
    הגב לתגובה זו
    תמיד חלמתי לעבוד בעבודה שנקראת אנליסט להמליץ לאנשים לקנות שאני מוכר ואני מוגן מתביעות
  • 5.
    משקיע 11/05/2021 14:30
    הגב לתגובה זו
    כמו אוריין או פרידנזון
  • 4.
    אמנון 11/05/2021 14:16
    הגב לתגובה זו
    נייר עם מחזור ממוצע של 24426 שקל ביום.אדון אנליסט , אתה מתבדח ?איך סוחרים בנייר כזה ?הצ
  • 3.
    נועםדבורה 11/05/2021 12:19
    הגב לתגובה זו
    עד סוף השנה שער 420
  • יהשע 17/05/2021 09:06
    הגב לתגובה זו
    מתומחרת נמוך מדי, הרבה הפתעות בקנה של החברה הזו. אני בפנים
  • 2.
    בורי 11/05/2021 11:36
    הגב לתגובה זו
    לגבי אילקס הם צודקים
  • 1.
    אמיר 11/05/2021 10:25
    הגב לתגובה זו
    כשאתם שולחים דם לקופת חולים או בבית חולים הציודשל אילקס נותנים לכם את התשובה, כבר 30 שנה. חוץ מזה הם הנציגים של אבוט בישראל (אבוט במכפיל 37) אילקס מכפיל 9. על הקורונה הם עשו סיבוב של 250 מליון שקל, להערכתי כ 100 מליון שקל רווח 60 מ' חולק כדיווידנד אז עוד נשארו רק 40 מ' בקופה. וגם עוד 180 מ' שח שהיו שם מקודם, סדר גודל. בערך 60 אחוז שייך לבעלים, הכי טוב לאילקס במחיר המנייה המגוחך הוא לא לחלק דיוודנדים אלא לקנות מניות.
  • מדטכניקה של אילקס מדיקל פשוט פרת מזומנים (ל"ת)
    יריב 11/05/2021 15:20
    הגב לתגובה זו
בזק
צילום: לילך צור

תשואה סולידית של 8% בחצי שנה על הנייר: בי קום בדרך לפירוק אחרי מכירת בזק

אחרי מכירת יתרת ההחזקה בבזק, הערך הנכסי עומד על 27 שקל למניה מול כ 25 שקל בשוק. הפער מגלם 8%, כששורה של הוצאות ותשלומים משפטיים יכולה לצמצם את המספר לאזור 5% עד 6% בחישוב שמרני מאוד

ליאור דנקנר |

בי קומיוניקיישנס 5.8%  מתקדמת לפירוק וחלוקה לבעלי המניות אחרי שמכרה את יתרת המניות שלה בבזק 5.1% . לפי מצגת החברה הערך הנכסי למניה עומד על 27 שקל, בזמן שבשוק היא נסחרת סביב 25 שקל. הפער מגלם תשואה סולידית של 8% בחצי שנה על הנייר, עם שחיקה אפשרית בגלל הוצאות ותשלומים משפטיים.

המכירה של בי קומיוניקיישנס מסמנת יציאה סופית של קרן סרצ'לייט ודוד פורר מההחזקה בבזק, אחרי קבלת אישורים שאפשרו ירידה מתחת לרף שמגדיר גרעין שליטה והפצה רחבה בשוק. בזק נשארת חברה בלי גרעין שליטה, והשאלה שחוזרת היא אם יתגבש בעל בית חדש דרך איסוף מניות מהמוסדיים ובמסחר בשוק.

במקביל, זה שבזק בלי גרעין שליטה לא מחייב מהלך מיידי. אבל זה כן מעלה מחדש את הדיון על גופים שמסתכלים על עסקה ארוכת טווח, בעיקר כאלה שיודעים לעבוד עם תזרים יציב ומינוף.


גרעין השליטה והאם בזק יכולה להתייעל

בין השמות שעולים בשיחות בשוק מופיעות קיסטון וקרן תש"י. ההיגיון של קרנות תשתית בבזק נשען על שני דברים שנוטים לעבוד להן טוב. הראשון הוא יציבות תזרימית של עסק תקשורת גדול עם תשתיות לאומיות. השני הוא יכולת לבצע רכישה במינוף, כלומר לשלב הון עצמי עם חוב, מתוך הנחה שמימון זול יחסית משפר את התשואה לאורך זמן.

אבל מול ההיגיון הזה עומדת נקודה פשוטה. בזק לא נסחרת כאילו היא מציאה. שווי השוק שלה סביב 18.5 מיליארד שקל והמניה במכפיל רווח של כ-13 עד 14. בהשוואה עולמית, מכפילים בענף התקשורת נוטים להיות נמוכים יותר, ולכן קשה לבנות תרחיש של אפסייד מהיר רק מתמחור מחדש.

אינטרקיור
צילום: אינטרקיור

אינטרקיור נופלת: חוב בספק של 27 מיליון שקל מבזלת

צניחה ש כ-13% במניה לשווי של 200 מיליון שקל; בזלת נמצאת בסוג של הסדר חוב. על התוצאות של אינטרקיור, היקף החשיפה ביחס לשווי והעתיד

רן קידר |
נושאים בכתבה אינטרקיור

אלכסנדר רבינוביץ', מנכ"ל אינטרקיור, מסר אז: "הביצועים שלנו מדגישים את חוזקת המודל של החברה ואת יכולתנו להתמודד עם סביבת פעילות מאתגרת, לרבות השלכות מתקפת ה-7 באוקטובר והמלחמה המתמשכת על מתקני החברה בניר עוז. בהסתכלות קדימה, אנו מאמינים ביכולתנו להמשיך במסלול הצמיחה וההתאוששות, להרחיב את נוכחותנו הבינלאומית ולחזק את מעמדנו כמובילים עולמיים בתחום הקנאביס הרפואי. הרכישה האסטרטגית של ISHI שדווחה לאחרונה מהווה מנוע צמיחה נוסף וממצבת אותנו לקצור את ההזדמנויות הנפתחות בשוק הקנאביס הגלובלי בין השאר סביב ההתפתחויות הרגולטוריות בארה"ב סביב שינוי סיווג הקנאביס.

החברה גם התייחסה להתפתחויות בארה"ב, שם נבחן שינוי סיווג הקנאביס וכעת כאמור מדווח כי יש סיכויים טובים שאכן זה ייכנס לפועל. היא העריכה אז כי היא ממוצבת היטב ליהנות מהמהלך, במיוחד לאחר החתימה על הסכם לרכישת חברת ISHI. העסקה מקנה לאינטרקיור גישה לגנטיקות פרימיום, טכנולוגיות גידול מתקדמות ומותגים אמריקאיים מובילים, ובהם The Flowery, וצפויה להוסיף עשרות מיליוני שקלים למחזור ההכנסות.

מניית אינטרקיור -12.72%  ירדה ב-12.7% לאחר שבשבוע שעבר, בזלת שהיא ספקית של אינטרקיור החלה בהליך ארגון מחדש מטעם בית משפט. החשיפה הכספית של אינטרקיור מגיעה לכ-27 מיליון שקל. סכום משמעותי מתוך שווי השוק של החברה הפועלת בתחום הקנאביס שנסחרת ב-200 מיליון שקל. 

חלק מהסכום עשוי להיגבות במקביל להסדר חוב ומכירת הפעילות של בזלת, אך צפוי שתהיה תספורת. "המכה" הזו לאינטרקיור היא סוג של הוצאה חד פעמית, אבל בשנים האחרונות, יש הרבה "הוצאות חד פעמיות" לרבות הפסדים בגלל המלחמה והשיתוק של המפעל של החברה שנמצא סמוך לגדר. 

מנגד, הקנאביס גדל בביקושים בעולם, וצפוי לחזור לגדול גם בארץ, ואינטרקיור שהיא גם יבואנית, גם מייצרת בארץ וגם מייצאת לעולם, צופה ליהנות מהגידול העולמי. במחצית הראשונה של השנה