קרנות ההשתלמות: העליות של ינואר נמחקו, הפסדים של עד 0.9%
הירידות במרץ ובפברואר מחקו את כל רווחי העליות החדות של ינואר. אקסלנס ומגדל הציגו הפסדים מופחתים. צפו בטבלה
קרנות ההשתלמות רשמו הפסדים של 0.9% בחודש מרץ. זהו החודש השלילי השני ברציפות, לאחר שבחודש פברואר נרשמו הפסדים של עד 1.2%.
כתבות נוספות בנושא:
שיטת ההשקעה של דיוויד דרמן, מהמשקיעים הבולטים בוול סטריט
טבע - בעד ונגד; כל מה שצריך לדעת על החברה ועל המניה
ההפסדים במרץ, כמו גם בפברואר, נגרמו בשל הירידות בשווקים. לאחר מספר חודשים רצופים של עליות בשלהי 2017 ובינואר 2018, החודשים פברואר ומרץ התאפיינו בירידות שערים כמעט בכל האפיקים: מניות בישראל, מניות בארה"ב ובאירופה, וכן באגרות החוב הקונצרניות.
בניגוד לחודש פברואר בו איגרות החוב הממשלתיות רשמו ירידות, בחודש מרץ איגרות החוב הממשלתיות בישראל רשמו עליות - כך שקרנות שהיו חשופות לאג"ח ממשלתיות רשמו ביצועים עדיפים.
בדיקות התשואות בקרנות ההשתלמות הגדולות מצביעה כי אקסלנס נמצאת בראש הטבלה במרץ, עם הפסד של 0.24% בלבד. קרן זו של אקסלנס גם מובילה ב-3 השנים האחרונות עם תשואות חיובית של 12.87%.
במקום השני מפתיעה קרן ההשתלמות של מגדל עם הפסד של 0.37%, שכן לרוב היא רושמת תשואות חלשות ביחס לשוק. ניתן להסיק כי היה בה רכיב גבוה יחסית של איגרות חוב ממשלתיות - אפיק שכאמור רשם במרץ עליות.
את המקום האחרון תפסה קרן ההשתלמות של אנליסט - גוף שבשנים האחרונים רשם ביצועים מעולים ביחס לשוק. עוד נציין כי מיטב דש שהובילה את המקום הראשון בחודש ינואר צנחה לתחתית עם הפסד של 0.67% במרץ.
הבדיקה מתייחסת לקרנות ההשתלמות הגדולות במסלול הכללי. קרנות מתמחות במסלולים מנייתיים, שלרוב מנהלות סכומים קטנים, רשמו הפסדים גדולים אף יותר. קרנות במסלול כללי מחזיקות בשיעורים גבוהים של מניות ואג"ח קונצרניות. חשיפות אלו גרמו לרווחים גבוהים בתקופות בהן השוק עלה, וכאשר השוק מתהפך - החשיפה הגבוהה גורמת להפסדים בקרנות.
מצאתם טעות בכתבה?
כתבו לנו ונתקן
תגובות לכתבה(7):
תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
חזור לתגובה
-
7.דקדוקיוס 19/04/2018 17:15הגב לתגובה זו0 0כותבים בשנים האחרונות . ולא בשנים האחרוניםסגור
-
6.מה זה משנה להם? הם מרוויחים בכל מקרהאבירם 17/04/2018 16:01הגב לתגובה זו1 0אנחנו סופגים את כל ההפסדים...סגור
-
5.ילן לפידות גרועים מאד. לא לעבור אליהם. זהירות.ילין לפידות 17/04/2018 14:36הגב לתגובה זו1 1בשנה האחרונה , ילין הינם הגרועים ביותר. להיזהר מאד איתם. אלטשולר טובים מהם בהרבה, וגם אקסלנס בשנה האחרונה מצוינים. מי שחשב לעבור לילין לפידות, שיחשוב שוב היטב היטב.סגור
-
4.מנוה?מתענינת 17/04/2018 10:36הגב לתגובה זו0 0ואיפה מנורה? מבקשת לדעת נתוניםסגור
-
3.עלו גם עליית מחירי הגז הנוזלימחירי הגז הטבעי 17/04/2018 10:09הגב לתגובה זו0 1כדאיות הייצוא גדלה משמעותית גם הרווחיות לייצוא למצריים לצורך הנזלה במתקני ההנזלה שם. גדלה משמעותיתסגור
-
2.אירופה עלו חזקמחירי הגז הטבעי 17/04/2018 10:06הגב לתגובה זו0 0כ-7 דולר ליח חום בריטית ב3.16 היו .4.26 דולר עלייה מטאורית כמו הנפט טוב לשותפויות הגז המייצאות ( המחיר בארץ עם חוזים ) לגבי הגז הנוזלי בהתאם לגבי הקונדסט צמוד למחיר הנפט ברנט שעלה חזק וכעת כ72 דולר לחבית. השותפויות צריכות להיות מתומחרות בהתאם .סגור
-
1.הלקוחות הפסידואני 17/04/2018 09:46הגב לתגובה זו4 0החברות הרוויחו......סגור
