לגזור ולשמור: גורו ההשקעות וורן באפט מספק 5 חוקי ברזל למשקיעי הנדל"ן
וורן באפט כמו בכל שנה, וורן באפט צפוי לפרסם מכתב למשקיעי החברה יחד עם הדוחות הכספיים של הקונגלמורט שלו, ברקשיר הת'אווי (סימול: BRK). גורו ההשקעות ידוע בעצותיו למשקיעים בשוק המניות, אך במכתב הקרוב הוא צפוי לדבר על נושא נוסף - נדל"ן.
מגזין פורצ'ן פירסם מספר ציטוטים מהמכתב הקרוב למשקיעים, בו הוא מספר על שתי השקעות נדל"ן שביצע שעבר - חווה בת 1,600 דונם בנברסקה שנרכשה ב-1986 תמורת 28 אלף דולר, ונכס בניו יורק שנרכש ב-1993. מה משותף לרכישות האלו? שתיהן באו לאחר שמחירי הנדל"ן בארה"ב נפלו.
במסגרת המכתב מפרט באפט 5 חוקים פונדמנטליים להשקעה בנדל"ן, הנה הם לפניכם:
1. לא צריך להיות מומחה כדי להשיג תשואות משביעות רצון . "אבל אם אתה לא מומחה, אתה חייב להכיר במגבלות שלך וללכת במסלול שצפוי להצליח בסבירות גבוהה. שמור על פשטות ואל תנסה 'לחבוט מעבר לגדר'. אם מציעים לך רווח מהיר, תמיד ענה ב'לא' מהיר", כותב הגורו.
2. התמקד בהכנסות העתידיות של הנכס. "אם אתה לא מרגיש בנוח להעריך הכנסות עתידיות, עזוב את הנכס ותמשיך הלאה. אף אחד לא מסוגל להעריך כל אפשרות השקעה, אבל חוסר וודאות אינה הכרח - אתה פשוט צריך להבין את הפעולות שאתה עומד לעשות".
- כסף קטן: באפט עשוי להפסיד יותר מ-3 מיליארד דולר השנה
- באפט קונה בדיוק בזמן – רכש את UNH בשפל והרוויח כבר יותר מ־25%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
3. אם אתה מתמקד בעליית המחיר הצפויה של ההשקעה - אתה עוסק בספקולציות. "אין בכך כל פסול", מדגיש באפט. "אני מודע לכך שאני לא מסוגל לנחש באופן מוצלח כל הזמן, ואני סקפטי לגבי אלו שטוענים שהם מצליחים בכך לאורך זמן. מחצית מכל מי שהטיל מטבע אי פעם ניחש את התוצאה הנכונה בפעם הראשונה, אבל לאף אחד אין תוחלת חיובית אם הם ימשיכו לשחק מעבר להטלה זו. בנוסף, העובדה שמחיר נכס עלה בעבר אינה סיבה מספיק טובה לקנות אותו".
4. אל תחשבו מה מחיר הנכס שלכם בכל בוקר . "כשקניתי את שתי ההשקעות הקטנות שלי (המוזכרות בתחילת הכתבה) חשבתי אך ורק על מה יכניסו לי נכסים אלה ולא התמקדתי כלל במחיר הנכס השוטף. אם אתם יכולים להנות מסופי שבוע בלי להציץ במחירי המניות, נסו לעשות זאת גם במהלך השבוע".
5. מי שעוקב אחר דעות שונות על המאקרו-כלכלה או תחזיות על מצב השוק מבזבז את הזמן . "זה מסוכן מכיוון שזה יכול לטשטש את העובדות שבאמת חשובות", מסכם באפט, ולסיום מוסיף ציטוט של אגדת הבייסבול מיקי מנטל מהניו יורק ינקיז, שאמר פעם "אתה לא מבין עד כמה המשחק הזה קל עד שאתה נכנס לעמדת השידור".
- 8.אנונימי 27/02/2014 21:45הגב לתגובה זוהיות וזה הוזכר כאן.האם למישהו יש מושג מתי יבוא המהדי?
- 7.יופיטר שוקי הון 27/02/2014 21:13הגב לתגובה זווייחוד של המהדי האמם ה 12 עם COLLEGE GIRLS!!!!!!!USA!!!!! רק אז הנדלןבארצות הברית ינסוק ללא סוף!!!!!!! מבטיח !!!!!
- 6.צביקה דורון יועץנדלן 27/02/2014 10:02הגב לתגובה זובארה"ב התשואה על השכרת נכס למגורים הינה כפולה מאשר בישראל, לכן בישראל מאוד חשוב להבין מה עושים כדי לא למצוא את עצמכם קונים נכס שהתשואה נ-ט-ו תתגלה בסוף כנמוכה מאוד (1-2% בשנה) ביחס לעלות המימון. צריך להבין בנדל"ן ומי שחושב לקנות כיום דירה להשקעה ללא ידע עלול לעשות טעות גדולה...
- 5.אדיק 27/02/2014 08:12הגב לתגובה זוכל הטיפים האלה נלקחו מהשקעות שלו לאורך חיים.מאיפו לקחתם שהוא דיבר על נדל"ן ספציפי?באפט תמיד היה נגד השקעות בנדל"ן.תקראו ביאוגרפיה שלו"כדור שלג" .הטיפים נחונים אבל לא בקשר עם נדלן בלבד.הכותב פשוט לא יודע על בפאט כלום.
- 4.מה קשור נדלן זה לבורסה (ל"ת)טירון 27/02/2014 02:49הגב לתגובה זו
- 3.יוני 26/02/2014 23:32הגב לתגובה זוב2006 מי שהתעלם מאזהרות לגבי המקרו כלכלה נשאר עם דירה ששווה חצי ולעיתים פחות.
- 2.כשאתה עשיר - אתה תמעד צודק, גם אם לא (ל"ת)דני 26/02/2014 18:09הגב לתגובה זו
- וכשאתה כלום,לא משנה אם אתה צודק או לא (ל"ת)מי מקשיב לך ? 26/02/2014 20:41הגב לתגובה זו
- אין אדם מדבר אלא מהרהורי ליבו. חפש בגוגל תבין (ל"ת)דני 26/02/2014 23:28
- יוסי 26/02/2014 23:10רק חבל על ההערה הפוגעת
- 1.כשאתה עשיר - לא צריך כסף (ל"ת)אני 26/02/2014 17:29הגב לתגובה זו
משכנתא (גרוק)מחירי הדירות ירדו, ריבית המשכנתא ירדה - מתי יחזרו המשקיעים?
על פיגורי המשכנתאות, הורדת הריבית הצפויה, החשש של משפרי הדירות, הקבלנים והמשקיעים שיסמנו את כיוון השוק בהמשך
שוק הנדל"ן סובל בעקבות המלחמה, אי-ודאות כלכלית וריביות גבוהות, ולא נראה שזה ישתנה באופק. הרוכשים כבר לא מסוגלים לשלם את המחירים שהקבלנים רוצים ובשטח יש ירידת מחירים משמעותית של 5%-10%. נתוני הלמ"ס (הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה) שנמסרים בעיכוב של חודשיים וחצי ולא מבטאים את הנחות המימון מלמדים על ירידה של כ-1.4%, אבל בפועל המחירים ירדו הרבה יותר מכך.
אך מול הנתונים האלו, היקפי המשכנתאות נשארים גבוהים יחסית, עם ביצועים ממוצעים של 9-10 מיליארד שקל בחודש. מדובר על ביצועים של דירות שנרכשו בעבר ועכשיו הגיע הזמן של הרוכשים לשלם את החלק המשמעותי-רוב הסכום על הדירה והם לוקחים את המשכנתא. כמו כן, יש כמות גדולה של ממחזרי משכנתא שעל רקע הירידה בריבית ובעיקר הצורך שלהם להפחית את ההחזר החודשי, הם מאריכים את תקופת ההחזר ומפחיתים כך את הסכום החודשי לתשלום.
היקף המחזרים משכנתא מעיד דווקא על הקושי של הציבור ומתחבר לכך שמחירי הדירות בירידה. כמו כן, על רקע הירידה בהיקפי המכירות, והירידה הצפויה בריבית, הבנקים למשכנתאות כבר הורידו בפועל את ריבית המשכנתא בכ-0.2% - ריבית המשכנתא ירדה, עוד לפני החלטת הנגיד. הריבית צפויה להמשיך לרדת. ריבית בנק ישראל על פי תחזיות הכלכלנים אמורה לרדת ב-0.75% עד שנה מהיום, אבל לא בטוח שזה יחזיר את הקונים. יש מלאי של מעל 81 אלף דירות, יש כמות דירות שעולה על מספר המשפחות בארץ, כך שלכאורה יש מספיק דירות, אלא שבשוק הדירות יש וויסות ידוע וברור של הקבלנים. הם אלו שמכתיבים את קצב הבנייה, הם אלו שמאטים את הקצב ומנרמלים את הפעילות שלהם למצב הביקושים כדי ליצור מחסור קבוע שיעלה מחירים.
יש כוחות מנוגדים שמשפיעים על מחירי הדירות, וההערכה הרווחת היא שהשוק ימשיך להיות קשה עם ירידות מחירים, אבל אף אחד ל איודע מתי ואיך זה ישתנה. בינתיים כמה מגמות על שוק הדירות והמשכנתאות ותובנות ורמזים על ההמשך.
- מחירי הדירות יורדים, אבל לא מספיק; הציבור הוא זה שממשיך לממן את בעלי האינטרסים
- ינקי קוינט לביזפורטל: "יצרנו אפקט דומינו בשדה דב ומחירי הדירות החלו לרדת בכל הארץ"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
פצצת הזמן: פיגורי המשכנתאות מתקרבים ל-4 מיליארד שקל
אחת המגמות המדאיגות ביותר בשוק היא העלייה המתמשכת בפיגורי תשלומים על משכנתאות, שמשקפת את הלחץ הכלכלי הגובר על משקי הבית. על פי דוח בנק ישראל, היקף הפיגורים המשמעותיים (מעל 90 יום) הגיע לשיא חדש של 4 מיליארד שקל, והוא עולה מדי חודש. מדובר על עלייה של כ-50% בשנתיים.
